公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为21.6445114亿美元，较2020年12月31日的7.9806502亿美元有所增长[18] - 截至2021年3月31日，公司总负债为17.0142484亿美元，较2020年12月31日的3.9006586亿美元有所增长[18] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为4.6210785亿美元，较2020年12月31日的4.0799916亿美元有所增长[21] - 截至2020年12月31日，公司总资产为5.1790764亿美元，其中合并CLOs资产为1.8617992亿美元，合并基金资产为3.3172772亿美元[27] - 截至2020年12月31日，公司总负债为2.2820851亿美元，其中合并CLOs负债为1.8154796亿美元，合并基金负债为4666.055万美元[27] - 2021年第一季度，公司总收入为4.563006亿美元，2020年同期为 - 1.001505亿美元[30] - 2021年第一季度，公司总费用为3.096545亿美元，2020年同期为 - 96.692万美元[30] - 2021年第一季度，公司投资收入为2.887645亿美元，2020年同期为 - 3.683819亿美元[30] - 2021年第一季度，公司税前收入为4.354106亿美元，2020年同期为 - 4.588632亿美元[32] - 2021年第一季度，公司净收入为3.915367亿美元，2020年同期为 - 4.227953亿美元[32] - 2021年第一季度，归属于KKR & Co. Inc.普通股股东的净收入为1644.245万美元，2020年同期为 - 1288.865万美元[32] - 2021年第一季度，公司综合收入为2409.821万美元，2020年同期为 - 4254.685万美元[35] - 2021年第一季度，归属于KKR & Co. Inc.的综合收入为1043.678万美元，2020年同期为 - 1293.142万美元[35] - 2021年3月31日结束的季度，公司净收入为391.5367万美元，2020年同期净亏损为422.7953万美元[39] - 2021年经营活动净现金使用为7.3166万美元，2020年为140.6406万美元[39] - 2021年投资活动净现金使用为37.6036万美元，2020年为4.5444万美元[39] - 2021年融资活动净现金提供为445.9142万美元，2020年为151.0217万美元[39] - 2021年公司股东总权益为1467.6056万美元，2020年为932.5962万美元[38] - 2021年非控制性权益为3153.4729万美元，2020年为1726.4068万美元[38] - 2021年总权益为4621.0785万美元，2020年为2659.003万美元[38] - 2021年可赎回非控制性权益为9.1845万美元，2020年为0[38] - 2021年A类和B类优先股股息为8341美元，与2020年相同[39] - 2021年C类强制可转换优先股股息为17250美元，2020年无此项[39] - 截至2021年3月31日的三个月，现金、现金等价物和受限现金净增加3984218美元，2020年为32627美元；期初金额为6993457美元，2020年为3237416美元；期末金额为10977675美元，2020年为3270043美元[40] - 2021年支付利息289420美元，2020年为288916美元；支付所得税11044美元，2020年为24836美元；支付经营租赁负债9846美元，2020年为13243美元[43] - 2021年权益及其他非现金出资82517美元，2020年为71699美元；非控股股东非现金出资845943美元，2020年无此项[43] - 2021年通过再保险协议获得投资368328美元，2020年无此项；获得保单持有人负债和应计项目1112370美元，2020年无此项；获得合同持有人存款资金6988美元，2020年无此项[43] - 2021年因合并变化，投资减少49403美元，其他资产减少32689美元，债务义务减少26165美元，应付关联方款项减少238美元，应计费用和其他负债减少10350美元，非控股股东权益减少66488美元，2020年无相关变化[43] 公司股权相关情况 - 截至2021年3月31日，公司赎回非控股权益为9.1845亿美元，2020年12月31日为0[20] - 截至2021年3月31日，公司A类和B类优先股分别发行和流通1380万股和620万股，价值4.82554亿美元，与2020年12月31日持平[20] - 截至2021年3月31日，公司C类强制可转换优先股发行和流通2300万股，价值11.15792亿美元，与2020年12月31日持平[20] - 截至2021年3月31日，公司普通股发行和流通5.78269039亿股，价值5783万美元，2020年12月31日发行和流通5.72893738亿股，价值5729万美元[21] - 截至2021年3月31日，公司留存收益为5.007223亿美元，较2020年12月31日的3.440782亿美元有所增长[21] 公司业务板块相关数据 - 截至2021年3月31日，公司资产中资产管理部分的投资为76.156229亿美元，较2020年12月31日的69.274715亿美元有所增长[18] - 截至2021年3月31日，公司负债中保险部分的保单负债为102.607224亿美元[18] - 公司业务分为资产管理和保险两个板块，Global Atlantic的运营构成保险板块[54] - 2021年第一季度管理费用为276,181美元，2020年同期为222,689美元[127] - 2021年第一季度交易费用为165,893美元，2020年同期为98,996美元[127] - 2021年第一季度激励费用为3,438美元，2020年同期为668美元[127] - 2021年第一季度油气收入为0美元，2020年同期为13,315美元[127] - 2021年第一季度总费用及其他收入为493,311美元，2020年同期为380,572美元[127] - 2021年第一季度附带权益收入为2,140,426美元，2020年同期亏损1,210,925美元[127] - 2021年第一季度普通合伙人资本权益收入为544,221美元，2020年同期亏损171,152美元[127] - 2021年第一季度资本分配收入为2,684,647美元，2020年同期亏损1,382,077美元[127] - 2021年第一季度资产管理总收入为3,177,958美元，2020年同期亏损1,001,505美元[127] 公司收购相关情况 - 2021年2月1日完成收购Global Atlantic，交易资金来源包括现金、向少数共同投资者出售股权所得、发行11.5亿美元6.00%的C系列强制可转换优先股所得以及发行7.5亿美元3.500%的2050年到期高级票据所得[48] 公司财务报表编制及评估相关 - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，包括投资和金融工具估值、所得税准备确定等，实际结果可能与估计不同[58] - 公司评估合并的实体包括子公司、投资公司属性的实体、CFEs、Global Atlantic及其保险公司等，先考虑是否为VIE，不满足则按投票权益实体评估[59] 公司投资相关情况 - 公司投资约2000万美元于KKR Acquisition Holdings I Corp.的发起人股东[65] - 公司大部分投资基金被归类为可变利益实体（VIE），公司合并其为主要受益人的所有VIE [61][62] - 截至2021年3月31日，公司按权益法核算且财务结果有滞后的被投资企业包括Marshall Wace LLP[117] - 全球大西洋的投资包括美国政府和机构债券、各类证券、企业债券等[158] 公司财务估值相关方法 - 公司将所有购买时原始期限在90天或以内的短期流动性投资视为现金等价物[68] - 受限现金及现金等价物主要是第三方根据公司某些融资和衍生品交易持有的金额，其期限通常与相关融资或衍生品交易期限一致[69] - 公允价值计量分为三个层次，Level I为活跃市场中相同资产或负债的未调整报价；Level II为非活跃市场报价，通过模型或其他估值方法确定；Level III为不可观察输入，需重大管理层判断或估计[71][72][73] - 信用投资、美国市政证券、公司债券和结构化证券等Level II金融工具，公司一般采用中间市场定价并调整至最能估计公允价值的点，也可使用输入可观察或关键价值驱动因素可观察的模型估值[78] - 合并CLO工具的投资按与信用投资相同的估值方法估值，CLO债务义务按CLO金融资产的公允价值计量[79] - 与公开上市证券挂钩的证券通常使用标准可转换证券定价模型估值，关键输入包括信用利差和波动率假设[80] - 私募股权投资确定公允价值时一般采用市场可比分析和现金流折现分析两种方法，完成估值后会对每种方法赋予权重，并在适当情况下应用流动性折扣[83][84] - 确定估值方法权重时，公司会考虑直接市场可比对象的可用性、现金流折现分析的适用性、预期持有期限和投资变现方式等因素，某些情况下可能对单一方法赋予高达100%的权重[85] - 公司对所有私募股权投资一般应用最低5%的非流动性折扣[86] - 成长型股权投资企业价值可通过市场可比分析、现金流折现分析等确定[87] - 基础设施、能源和房地产等实物资产投资采用现金流折现分析等一种或多种方法估值[88] - 信贷投资使用交易商或做市商提供的价值估值，无可用价值时由独立估值公司确定范围[90] - 房地产抵押贷款由独立估值公司估计公允价值，公司进行季度审查[91] - 资金预扣应收款和应付款按公允价值计量，部分代表嵌入式衍生品[92] - 再保险应收款按公允价值计量，使用考虑死亡率和退保率等输入值的现值技术[92] - 保险负债和保险嵌入式衍生品按公允价值计量，使用考虑保单持有人行为等输入值的现值技术[93] 公司资产减值及摊销相关 - 商誉每年第三季度进行减值测试，或在情况表明可能发生减值时更频繁测试[95] - 无形资产主要与GA收购中获得的无形资产有关，有限寿命无形资产按15至19年直线摊销[98] 公司费用及收入相关政策 - 管理费用按季度根据年利率确定，基于承诺资本或投资资本的一定百分比[132] - 费用抵免方面，2015年1月1日及之前成立的旧基金为80%，新基金为100%[136] - 激励费用率一般在投资收益的5% - 20%之间，在每个基金的计量期结束时确认[139] - 2021年2月，当前及未来基金可分配至收益池的附带权益比例调整为65%，其他基金为40%或43%[151] 公司员工相关政策 - 员工股权奖励大多在授予日期起三到五年内基于服务归属，部分取决于市场条件[152] - 公司为美国符合条件的员工提供401(k)计划，可能在计划年度结束后自行决定缴款[153] 公司投资收入构成 - 投资收入主要包括投资的实现和未实现损益、外汇损益、股息、利息收入和利息费用[155] 公司金融资产及负债会计处理 - 公司在收购时识别出37亿美元的PCD抵押贷款和其他贷款应收款，相关拨备为1.203亿美元，非PCD抵押贷款和其他贷款应收款的拨备对综合运营报表影响为1.836亿美元[167] - 公司对超过90天逾期的证券和贷款通常暂停计提利息，并将相关应计利息冲回净投资收入[163][168] - 公司对AFS固定到期证券的未实现损益，扣除税和保险无形资产摊销后，在综合财务状况表的累计其他综合收益中报告[161] - 公司对交易性固定到期证券按公允价值计量，实现和未实现的损益在综合运营报表的净投资收益（损失）中报告[164] - 公司对权益证券按公允价值计量，实现和未实现的投资损益在综合运营报表的净投资收益（损失）中报告[165] - 公司对抵押和其他贷款应收款按成本减去信用损失拨备，并调整溢价/折价摊销/增值[166] - 公司对政策贷款按未偿还本金余额计量，利息收入按合同约定利率确认[169] - 公司对投资合伙企业采用权益法核算，在有限情况下按公允价值计量[170][171] - 公司对可再生能源实体投资，有控制权时合并，有重大影响但无控制权时采用权益法核算[172] - 公司对衍生品工具主要用于对冲风险，符合条件时可采用套期会计[177] 公司信贷损失估计及监控 - 公司更新抵押贷款和其他贷款应收款的预期信贷损失估计，商业抵押贷款使用评估违约概率和损失金额的模型，住宅和消费贷款主要用贴现现金流模型[188][189][190] - 公司对固定到期证券的信贷损失准备后续进行监控，可回收价值恶化增加准备，改善则减少准备[186] - 公司对其他投资的减值评估需重大判断，根据资产类别风险定期评估[193] 公司保险相关会计处理 - 递延保单获取成本（DAC）包括佣金等，递延销售诱因（DSI）由年金产生，价值业务收购（VOBA）有正负之分[195][196] - 对利率敏感产品，DAC和DSI资产按实际和估计的总利润摊销，VOBA按保单