VIE及WFOE与公司财务关系数据 - 2019 - 2021年，VIE及其子公司贡献的收入分别占公司总收入的91.3%、93.4%和97.6%[15] - 2019年公司向WFOE注资0.3百万美元[19] - 2019 - 2021年，VIE从公司获得的债务融资分别为0、9.6百万美元和33.2百万美元[19] - 2019 - 2021年，VIE从WFOE获得的债务融资分别为2.0百万人民币、0和0[19] - 2019 - 2021年，WFOE和VIE未向公司支付股息或进行分配[20] 租赁协议费用情况 - 2019年，北京库客音乐与BMF文化的租赁协议产生的总租金费用为0.5百万人民币，于12月结算[20] - 2020年，北京库客音乐与BMF文化的租赁协议金额为1.1百万人民币，截至2021年12月31日，有0.6百万人民币（0.1百万美元）未结算[20] 股息分配相关情况 - 公司此前未宣布或支付ADS或A类普通股的现金股息，且在可预见的未来也无此计划[21] 税收相关计算与情况 - 假设税前收益为100，法定税率25%的所得税为25，可分配净收益为75，标准预扣税率10%的预扣税为7.5，向母公司/股东的净分配为67.5[23] - 若VIE累计收益超过支付给WFOE的服务费，税后收入将降至税前收入的约50.6%[23] WFOE和VIE受限净资产情况 - 截至2019、2020和2021年12月31日，WFOE和VIE受限净资产（包括实收资本和法定储备基金）分别为310万人民币、320万人民币和320万人民币（50万美元）[26] 政策法规对公司证券交易影响 - 《外国公司问责法案》于2020年12月18日颁布，若SEC认定公司连续三年提交未经PCAOB检查的审计报告，2024年公司ADS或股份可能被禁止在美国全国性证券交易所交易[27] 公司业务许可相关情况 - 公司运营主要通过中国子公司和VIE进行，已获得相关业务所需的重要许可证和执照，但不能确保已获得所有必要许可，未来可能需获取更多[28] 公司证券发行监管批准情况 - 公司认为向外国投资者发行证券无需获得中国证监会和国家网信办等中国监管机构的批准，但相关法律可能变化，未来或需获得此类批准[29][30] VIE结构相关风险 - 公司ADS投资风险高，VIE结构相关协议的解释和应用存在不确定性，中国政府政策变化可能影响公司财务状况和经营成果[31] - 公司依赖与VIE及其股东的合同安排开展业务，这些安排在提供运营控制方面可能不如直接所有权有效，且未经过法庭检验[32] - 若VIE或其股东未能履行合同义务，将对公司业务产生重大不利影响[32] 公司财务报表编制及业绩预期 - 公司合并财务报表按照IFRS编制，历史业绩不一定代表未来预期结果[34] 公司合并财务关键指标变化 - 2021年公司合并总收入为295,897千人民币，2020年为162,881千人民币，2019年为146,054千人民币[37] - 2021年公司合并年度亏损为59,617千人民币，2020年为15,214千人民币，2019年盈利为56,762千人民币[37] - 截至2021年12月31日，公司合并总资产为1,109,299千人民币，2020年为877,353千人民币[39][40] - 截至2021年12月31日，公司合并总负债为167,640千人民币，2020年为216,184千人民币[39][40] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为59,045千人民币，2020年为25,719千人民币[39][40] - 截至2021年12月31日，公司贸易应收款为111,104千人民币，2020年为181,722千人民币[39][40] - 截至2021年12月31日，公司无形资产为492,300千人民币，2020年为263,101千人民币[39][40] - 截至2021年12月31日，公司商誉价值为237,225千人民币，与2020年持平[39][40] - 截至2021年12月31日，公司投资子公司金额为284,000千人民币，与2020年持平[39][40] - 截至2021年12月31日，公司贸易应付款为30,514千人民币，2020年为27,310千人民币[39][40] - 截至2019年12月31日，公司总资产为503,626千人民币，总负债为221,065千人民币，总净资产为282,561千人民币[41] 公司现金流情况 - 2021年，公司经营活动产生的净现金流为64,690千人民币，投资活动使用的净现金流为291,205千人民币，融资活动产生的净现金流为259,841千人民币[42] - 2020年，公司经营活动产生的净现金流为26,287千人民币，投资活动使用的净现金流为121,337千人民币，融资活动产生的净现金流为97,759千人民币[42] - 2019年，公司经营活动产生的净现金流为17,388千人民币，投资活动使用的净现金流为37,308千人民币，融资活动产生的净现金流为11,802千人民币[43] 公司音乐曲目授权情况 - 截至2021年12月31日，从最大内容提供商Naxos授权的音乐曲目占公司音频专辑的99.8%以上[46] 公司业务发展历程 - 公司业务自2019年7月开展Kukey课程后经历高增长，直至新冠疫情爆发[49] - 公司于2015年10月推出智能音乐学习业务，2019年7月开始与幼儿园合作提供Kukey课程[52] - 公司于2020年2月收购组织北京音乐节等活动的BMF，但无现场古典音乐活动业务经验[52] 公司业务成本情况 - 内容成本包括固定或分成制许可费、版权摊销，占销售成本很大比例[53] 公司业务竞争风险 - 公司与其他古典音乐许可和订阅服务提供商在中国竞争客户，若吸引和保留客户不成功，业务和财务状况或受影响[54] - 音乐授权业务续约和新签协议存在不确定性，或影响公司经营和财务状况[55] - 音乐订阅业务收入依赖政府对相关实体的资金支持，受疫情和经济影响大[55] - 智能音乐学习市场竞争激烈，若不能满足需求，产品销售和价格或受影响[56] 疫情对公司业务影响 - 2020年疫情致公司业务严重中断，2021年基本恢复正常水平[59] - 疫情影响消费者和赞助商支出，增加应收账款，影响现金流和融资能力[62] 公司业务拓展风险 - 公司计划推出新产品和服务，若未获市场认可，将影响经营和财务状况[63] 公司收购相关风险 - 2020年2月收购BMF，收购和整合存在风险，或影响公司前景和财务状况[64][67] 公司品牌相关情况 - 公司品牌维护至关重要，受损将影响业务和前景，或需增加品牌建设投入[68] 公司多领域竞争风险 - 公司面临多领域竞争，若竞争失败，可能降价，影响经营和财务状况[71] 公司内容授权和知识产权风险 - 公司内容授权和知识产权保护存在风险，侵权或被侵权将影响经营和财务状况[72][73][75] 公司许可协议费用情况 - 约10%的许可协议要求公司向许可方支付最低保证款项，金额每年从无到167.4万美元不等[80] 公司产品保修服务情况 - 公司为库客智能钢琴购买者提供一年保修服务[95] 公司战略投资情况 - 2022年2月，公司达成对KOLO的战略投资协议[100] 公司贸易应收款情况 - 截至2021年12月31日，公司贸易应收款达1.111亿元人民币（1740万美元），来自最大客户的贸易应收款占总贸易应收款的17%[106] 公司税收优惠情况 - 北京库客音乐作为“高新技术企业”，享受15%的企业所得税优惠税率，若优惠取消将按25%的标准税率纳税[107] 公司股权持有情况 - 截至年报日期，公司高管、董事和主要股东合计持有约68.7%的已发行普通股和91.0%的投票权[116] 公司销售和分销费用情况 - 2019年、2020年和2021年，公司销售和分销费用分别为1830万元人民币、2580万元人民币和7330万元人民币（1150万美元）[116] 区块链技术对公司影响 - 区块链技术面临行业挑战和风险，其发展或接受度放缓可能影响NFT的接受和价值[101] 公司未来计划收益风险 - 公司未来计划执行可能无法达到预期收益，影响财务目标实现[102] 相关方行为对公司影响 - 员工、客户等相关方的不当行为可能扰乱公司业务，影响经营和财务状况[104] 贸易应收款回收风险 - 无法及时收回贸易应收款会对公司财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响[105][106] 公司法律责任风险 - 公司可能面临美国反海外腐败法和中国反腐败法相关责任风险[109] 公司人才依赖风险 - 公司依赖高级管理和高技能人才，无法吸引和留住他们会损害业务增长[113][114] 公司股份支付费用情况 - 公司2020年和2021年分别确认股份支付费用1940万元人民币和5390万元人民币（850万美元）[141] 公司股份激励计划情况 - 2020年10月公司采用股份激励计划，可发行A类普通股的最大总数为122.7万股，截至年报日期，已授予并发行112.5334万份股票期权和10.1666万股受限股[140] 数据安全法规对公司融资影响 - 《互联网数据安全管理办法（征求意见稿）》规定处理超100万用户个人信息的数据处理者境外上市需进行网络安全审查，若实施可能影响公司融资活动[132] 公司第三方渠道依赖风险 - 公司依赖第三方移动应用分发渠道推广和运营移动应用，若渠道条款变更或终止合作，公司经营和财务状况可能受不利影响[135] - 公司客户通过第三方支付渠道付款，支付处理费增加、支付网络变化等可能影响公司收入和运营结果[136] - 公司依赖第三方流媒体服务、带宽提供商和云数据存储服务，服务中断可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[137] 公司经营业绩季节性波动情况 - 公司经营业绩和现金流可能因季节性因素出现波动，历史季节性相对温和，未来可能增强[138] 公司业务目标与投资者预期差异风险 - 公司业务聚焦快速创新和长期目标，可能导致经营结果与投资者预期不符，影响公司业务和财务状况[143] 公司管理团队经验风险 - 公司管理团队管理上市公司经验有限，可能影响公司向上市公司的过渡及日常业务管理[144] 公司国际扩张风险 - 公司长期战略包含国际扩张，可能面临市场、法规、政治、运营、财务和经济等多方面风险[145] 公司财务报告内部控制缺陷情况 - 2021年12月31日财年审计中，公司和独立注册会计师事务所确定财务报告内部控制存在两个重大缺陷[151] 审计相关政策对公司ADS影响 - 若PCAOB无法检查或全面调查中国审计机构，公司ADS可能于2024年被摘牌并禁止在场外交易市场交易[155] - 2021年12月2日，SEC通过实施HFCAA的最终修正案，包含披露审计机构名称和地点等信息的要求[157] - 2021年12月16日，PCAOB发布HFCAA确定报告，公司审计机构被认定无法被完全检查或调查[155][158] - 《加速外国公司问责法案》若颁布，ADS可能于2023年被摘牌并禁止在场外交易[160][162] - 2021年6月22日，美国参议院通过《加速外国公司问责法案》，将非检查年限从三年减至两年[160] - 2022年2月4日，美国众议院通过《2022年美国竞争法案》，包含与参议院法案相同的修正案[161] 外资股权相关政策对公司影响 - 中国政府规定外国投资者在增值电信服务提供商中的股权不得超过50%，主要外国投资者需获工信部或其授权机构批准[164] 公司VIE合同安排合法性风险 - 公司通过一系列合同安排控制VIE并合并其财务结果，但这些安排可能被认定非法或无效[165] - 若合同安排被认定非法或无效，相关监管机构有权采取多种处罚措施，可能对公司业务产生重大不利影响[166] - 公司与VIE及其股东的合约安排可能不如直接所有权有效，若VIE或其股东违约，公司可能需承担大量成本和资源来执行安排[169] - VIE的股东可能与公司存在潜在利益冲突，若冲突无法解决，公司需依靠法律程序维护权利，这可能严重扰乱业务[170] - 若VIE的股东违反合约安排，或VIE进行清算，公司可能无法使用VIE持有的重要资产，这将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[171] 中国法律政策对公司影响 - 2019年3月15日中国通过《外商投资法》，2020年1月1日生效，该法解释和实施存在不确定性，可能影响公司现有结构、治理、业务和财务结果[173] 开曼群岛经济实质要求对公司影响 - 开曼群岛经济实质要求可能对公司业务和运营产生不利影响，公司虽目前被视为纯股权控股公司，但不能保证不受更多要求约束[175] 公司VIE合约安排税收风险 - 公司与VIE的合约安排可能导致不利税收后果，若中国税务机关进行转让定价调整，可能增加VIE的税务负债[177] 公司向中国子公司注资情况 - 基于中国子公司当前注册资本和已投入资金，不增加注册资本情况下，公司可通过注入注册资本向中国子公司提供的资金为18.4亿美元[178] 中国子公司和VIE外国贷款规定 - 中国子公司和VIE获取的任何外国贷款需向国家外汇管理局或其当地分支机构注册或备案，且贷款金额有上限限制[179] 经济环境对公司影响 - 中国和全球经济严重或长期低迷可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，中国经济增长自2012年以来放缓，且受全球经济状况影响[182] 中国法律体系不确定性对公司影响 - 中国法律体系的不确定性和法律法规的变化可能对公司产生不利影响，公司可能在违规一段时间后才意识到违反某些政策和规则[183] 公司违反反垄断法后果 - 若违反《