财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收达3.02亿元人民币，同比增长85.4% [6] - 2021年版权古典音乐授权收入达8820万元人民币，创历史新高 [6] - 2021年第四季度营收1.238亿元人民币，同比下降3.2% [18] - 2021年第四季度授权和订阅收入2130万元人民币，上年同期为4640万元人民币 [18] - 2021年第四季度智能音乐学习解决方案业务收入6320万元人民币，同比增长15.8% [14][18] - 2021年第四季度音乐活动业务收入3930万元人民币，同比增长45.1% [16][19] - 2021年第四季度毛利润6680万元人民币，上年同期为1.02亿元人民币，毛利率为53.9%，2020年同期为79.7% [19] - 2021年第四季度运营费用4710万元人民币，上年同期为4970万元人民币 [21] - 2021年第四季度运营利润1850万元人民币，上年同期为5580万元人民币 [22] - 2021年第四季度净利润1680万元人民币，上年同期为4420万元人民币 [22] - 2021年第四季度非国际财务报告准则利润1430万元人民币，2020年同期为8450万元人民币 [22] - 2021年第四季度基本和摊薄每股美国存托股份亏损均为0.54元人民币，基本和摊薄非国际财务报告准则每股美国存托股份利润均为0.49元人民币 [22] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物共计5900万元人民币 [23] - 2021年全年授权和订阅收入1.065亿元人民币，同比增长39.1% [23] - 2021年全年智能音乐学习解决方案收入2.181亿元人民币，同比增长108.8% [23] - 2021年全年现场音乐活动收入7740万元人民币，同比增长181.2% [23] - 2021年全年销售总成本1.291亿元人民币，同比增长191.7% [24] - 2021年全年毛利润1.728亿元人民币，2020年为1.186亿元人民币，毛利率为57.2%，2020年为72.8% [24] - 2021年全年总运营费用2.284亿元人民币，2020年为1.261亿元人民币 [24] - 2021年全年运营亏损4790万元人民币，2020年为310万元人民币 [24] - 2021年全年净亏损5610万元人民币，2020年为1520万元人民币 [24] - 2021年全年非国际财务报告准则利润3750万元人民币，2020年为4950万元人民币 [24] - 2021年基本和摊薄每股亏损分别为 - 1.96美元和 - 1.94美元，基本和摊薄非国际财务报告准则每股美国存托股份利润分别为1.28美元和1.27美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 古典音乐授权和订阅业务 - 2021年第四季度新增近1000首内容，音乐曲目总数超280万首，其中传统古典音乐200万首，爵士、世界、民间等其他类型音乐354,801首 [10] - 2021年第四季度机构订阅用户增加16个，达到802个 [12] - 2021年授权收入达8820万元人民币，同比增长52% [12] - 2021年第四季度授权和订阅收入2130万元人民币，上年同期为4640万元人民币 [18] - 2021年第四季度古典音乐授权和订阅业务毛利率为52.7%，2020年同期为108.5% [20] 智能音乐学习解决方案业务 - 2021年第四季度私立幼儿园活跃学生总数为32,424人，同比增长39.4% [14] - 2021年第四季度该业务收入6320万元人民币，同比增长15.8% [14][18] - 2021年第四季度该业务毛利率为67.6%，2020年同期为76.5% [20] - 2021年全年该业务收入2.181亿元人民币，同比增长108.8% [23] 现场音乐活动业务 - 2021年第四季度该业务收入3930万元人民币，同比增长45.1% [16][19] - 2021年第四季度该业务毛利率降至32.8%，2020年同期为36.8% [20] - 2021年全年该业务收入7740万元人民币，同比增长181.2% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 音乐学习解决方案业务将更注重与公立幼儿园、中小学合作，以实现客户群体多元化 [7] - 扩大智能音乐学习解决方案针对中小学的销售和营销团队，以获取更大市场份额 [8] - 投资古典音乐NFT平台KOLO，通过技术推动古典音乐行业创新，与不断扩大的古典音乐内容库形成协同效应 [8] - 优先与高质量、运营效率高的私立幼儿园建立深度合作，并分配更多资源与公立中小学建立合作 [15] - 收购有经验的营销和销售团队，以满足公立学校对智能音乐设备、教学系统和版权音乐内容的需求 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对智能音乐教育在公立学校的需求增长有信心，认为中国古典音乐行业蓬勃发展，公司作为领先平台，增长前景良好 [7][8] - 对未来毛利率持乐观态度，预计授权和订阅业务以及幼儿园付费学生数量将稳步增长 [28] - 对公司整体盈利能力持乐观态度，核心业务稳步增长，预计智能音乐学习业务与公立学校深入合作后将得到发展，同时探索和投资基于技术的业务将增强未来收入流 [30][31] 其他重要信息 - 2021年底，公司子公司Naxos China制作了双位数的本地作品 [13] - 2022年1月，Naxos及其附属厂牌入围2022年国际古典音乐奖的五个奖项类别 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度毛利率下降，授权和订阅业务毛利率从181.5%降至59.3%，总业务毛利率从76.5%降至67.1%，请说明毛利率前景 - 第四季度智能音乐学习解决方案业务毛利率下降主要是由于战略调整，更注重与公立学校合作以及新开发的AI音箱产品；古典音乐订阅毛利率从2020年同期的271%降至14.5%，是因为与主要内容提供商的利润分享政策变化。公司对未来毛利率保持乐观，预计授权和订阅业务以及幼儿园付费学生数量将稳步增长 [28] 问题2: 公司第四季度净利润1770万元人民币，全年净亏损5510万元人民币，如何看待公司未来整体盈利能力，有无相关指引 - 公司对整体盈利能力持乐观态度，核心业务稳步增长，2021财年授权收入同比增长超50%，智能音乐学习解决方案业务增长超100%。随着与公立学校建立更深入合作，智能音乐学习业务将得到发展。公司作为领先的古典音乐消费学习平台，对中国古典音乐行业的发展有信心，同时利用丰富的古典音乐内容优势，探索和投资基于技术的业务，有望增强未来收入流 [30][31] 问题3: 请说明古典音乐授权业务情况 - 2021年授权收入达8820万元人民币，同比增长52%，增长主要归因于中国古典音乐行业市场渗透加深以及公司品牌知名度提高。截至2021年12月31日，公司古典音乐库总内容增加到超280万首，视频内容增加到约4000小时。未来，随着大屏幕在各种商业场景和家庭中的应用增加，对古典音乐尤其是长视频的需求将增强，公司将利用强大的内容基础为用户提供高质量的沉浸式数字音乐体验 [33] 问题4: 与2020财年相比，2021年三个业务板块收入均显著增长，请说明主要原因以及今年各板块收入贡献情况 - 2021年全年营收同比增长85.4%，其中智能音乐学习解决方案收入同比增长108.4%，主要是由于合作幼儿园和订阅学生数量增加；授权和订阅收入同比增长39.1%，主要是由于客户组合和合同金额增加；现场音乐活动收入同比增长165.1%，主要来自营销和表演业务以及中国音乐团体的收入。展望未来，授权和订阅业务预计将稳步增长，公司已在国际上获取更多长视频内容并支持更多国际比赛；智能音乐学习解决方案业务预计将稳步增长，公司将与公立学校开展更多合作以扩大客户群；现场音乐活动业务今年将组织更多现场活动，并与上海音乐出版社合作推广新的智能音箱。总体而言，公司预计今年各业务板块将稳步增长 [35][36][37]