融资与股权交易 - 公司于2020年3月30日完成合并，Azimut Enterprises Holdings S.r.l.投资2000万美元购买EdtechX的200万个单位，每个单位包括一股普通股和一份认股权证[328] - 公司在2020年3月30日完成PIPE融资，总融资额为1200万美元，投资者包括ITG Education[328] - 公司于2021年5月25日提交了4000万股普通股的招股说明书补充文件，每股价格为1.00美元[331] - 公司于2021年9月3日提交了2250万股普通股的招股说明书补充文件，每股价格为0.30美元，并发行了1.775亿份预融资认股权证，每份价格为0.2999美元[332] - 公司于2021年11月12日提交了3333.3334万股普通股的招股说明书补充文件，每股价格为0.60美元[332] 股价与股份调整 - 公司于2021年7月7日收到纳斯达克通知，因连续30个交易日股价低于1.00美元，不符合最低股价要求[333] - 公司于2022年5月4日进行了30比1的股份合并，以解决股价不符合最低要求的问题[334] 资金流动与股息政策 - 公司2021年从开曼群岛控股公司向子公司转移现金9770万美元，子公司向控股公司转移现金1290万美元[340] - 公司2021年从子公司向VIE转移现金8140万美元，VIE向子公司转移现金2870万美元[340] - 公司未在过去宣布或支付股息，且不打算在可预见的未来分配股息[341] 财务表现 - 公司2021年营收为14.48亿元人民币，净亏损为2.25亿元人民币[349] - 公司2020年营收为8.97亿元人民币，净亏损为4.13亿元人民币[350] - 公司2019年营收为7.29亿元人民币，净亏损为3.86亿元人民币[351] 业务规模与用户数据 - 截至2021年12月31日，公司拥有34个自营学习中心和2个特许经营学习中心，覆盖中国15个城市[359] - 截至2021年12月31日，公司在线平台“Likeshuo”拥有199万注册用户和46万付费用户，累计提供530万小时的在线课程[359] - 公司拥有664名全职教师和学习顾问，其中306名为线下和在线业务的学习顾问和教学服务人员[360] - 2021年，公司在线英语学习平台“Likeshuo”的注册用户达到199万，累计付费用户超过46万[377] - 2021年，公司在线英语学习业务的平均每位学生课程费用为9,100元人民币[377] - 2021年，公司在线英语学习业务收入为2.904亿元人民币，占总收入的39.8%[366] - 2021年，公司海外培训服务收入为1.511亿元人民币，占总收入的20.7%[366] - 2021年，公司青少年英语学习业务收入为9,798万元人民币，占总收入的13.4%[366] - 2021年，公司成人英语学习业务收入为1.768亿元人民币，占总收入的24.3%[366] - 2021年，公司“Shuangge English”App的付费用户为79人[367] - 2021年，公司“Likeshuo”平台累计课程时长超过530万小时[377] - 2021年，公司“Likeshuo”平台学生注册数为40,516人[377] - 截至2021年12月31日，"Shuangge English" App下载量超过260万次[387] - 公司在全国范围内建立了34个学习中心，覆盖15个城市，其中32个为自营，2个为加盟[388][391] - 2021年，约24%的学生使用第三方金融机构提供的分期付款方式支付课程费用，分期付款的交易费用为贷款总额的4.4%至10.8%[396] 加密货币挖矿业务 - 公司自2022年起进入加密货币挖矿业务，已部署1482台矿机，总算力约为150PH/s，并计划在2022年下半年接收600台新矿机，总算力约为100PH/s[361] - 公司预计2022年加密货币挖矿业务收入将占全年总收入的显著部分[361] 学生注册与课程数据 - 2019年至2021年，公司在中国市场的学生注册总数从123,445人下降至64,067人[364] - 公司开发的MTS系统用于评估初中生课程效果，学生和家长可通过MTS App分别访问课程内容和学习进度[384] - 2020年第一季度推出的日、韩、西班牙语培训服务在2020年和2021年分别实现收入220万元人民币和800万元人民币（约130万美元）[386] 内容开发与管理系统 - 公司拥有约1,229名内容开发团队成员，其中59%拥有学士学位或以上，9%拥有硕士学位或以上[403] - 公司采用集中管理系统，覆盖全国学习中心和"Likeshuo"平台，确保课程、教师招聘、销售和财务等方面的统一管理[404][409] - 公司通过CRM系统和EME系统实时评估教师表现和学生学习体验，确保教学质量[405] - 公司在全国设立了31个线下销售点，用于招募潜在学生并提供在线课程的现场体验[407] - 公司在全国范围内设有31个线下销售点，主要位于购物中心等高流量区域[412] - 公司拥有315名专业营销人员，负责广告分发和电话营销等线下营销活动[412] - 公司在线营销团队有51名员工，负责通过搜索引擎和社交媒体平台进行精准广告投放[413] - 公司全职教师数量从2020年的998人减少至2021年的358人，其中328人负责线下课程，30人负责在线课程[414] - 公司雇佣了3960名兼职教师，其中2160名来自英语国家[414] - 公司拥有175名全职学习顾问，负责为学生提供个性化支持和课程续订服务[415] - 公司全职教师中98.6%拥有学士学位或以上学历，26.3%拥有硕士学位或以上学历[417] - 公司开发了基于人工智能的教学管理系统，能够根据学生需求定制课程内容[430] - 公司使用CRM系统管理客户数据，并通过大数据分析技术优化营销和服务质量[431] - 公司通过“Likeshuo”平台提供在线直播英语课程，并配备了智能课程调度系统以优化用户体验[434] - 公司开发了智能课程调度系统（ICAS），基于教师教学需求、学生学习需求和可用课程的三维模型，显著提高了课程匹配效率和准确性[436] - 公司开发了iManager系统，利用人工智能为国际考试准备课程的学生提供课程笔记记录、写作练习和模拟测试，帮助提升学习效果[436] - 公司使用自适应评估系统分析学生的听力、词汇、语法和阅读理解能力，以更准确地确定适用的课程目标和关键学习步骤[436] - 公司已注册5项专利、55个商标、40个域名、15项课程内容和技术版权以及18项软件程序版权，增强了品牌知名度[439] 政策与法规 - 公司在中国线下英语培训（ELT）业务不受外资限制，但在线ELT业务因涉及增值电信服务，外资持股比例不得超过50%[448] - 公司通过可变利益实体（VIE）结构开展在线和线下ELT服务业务，以规避外资在电信企业的持股限制[454] - 公司业务受季节性波动影响，第一季度因春节假期增长放缓，夏季因学生假期增长较快[442] - 公司未持有业务中断保险、第三方责任保险或关键人员保险，可能面临重大成本和业务中断风险[444] - 公司在中国运营的ELT服务业务需遵守《外商投资法》及其实施条例，外资企业在2025年前需完成公司形式变更[449] - 公司在中国开展非学历语言培训业务需获得私立学校运营许可证，并遵守相关外资规定[453] - 根据修订后的《民办教育促进法》，公司计划将所有民办学校注册为营利性学校，但目前大多数地方政府尚未开始接受或批准营利性学校的申请[460] - 营利性民办学校的举办者有权保留学校的利润和收益，并可根据《公司法》将运营盈余分配给举办者[461] - 非营利性民办学校的举办者无权分配利润或收益，所有运营盈余必须用于学校的运营[461] - 营利性民办学校可以自主设定学费和其他杂费，无需事先获得政府批准或报告[461] - 非营利性民办学校的收费由省级、自治区或直辖市政府监管[461] - 非营利性民办学校在清算后的剩余资产必须继续用于非营利性学校的运营，而营利性民办学校的剩余资产可根据《公司法》分配给举办者[461] - 国务院发布的《关于鼓励社会力量兴办教育促进民办教育健康发展的若干意见》降低了民办学校的准入门槛，并鼓励社会力量进入教育行业[462] - 2018年2月13日发布的《关于减轻中小学生课外负担开展校外培训机构专项治理行动的通知》要求校外培训机构在2018年底前完成整改，并禁止提供超出学校教材范围的学术培训服务[467] - 2018年8月6日发布的《国务院办公厅关于规范校外培训机构发展的意见》规定，校外培训机构必须获得教育许可证，且跨县设立分支机构需获得当地教育部门的批准[468] - 2021年修订的《民办教育促进法实施条例》删除了对语言、艺术、体育、科技教学等非学术继续教育类民办培训机构的分类要求[474] - 自2018年起，中国地方政府开始加强对课后培训机构的监管，要求存在重大安全隐患的机构暂停营业进行自查和整改[475] - 2021年7月24日发布的“双减”政策规定，义务教育阶段的学科类培训机构需注册为非营利性机构，禁止外资进入，并禁止在节假日、周末和学校假期提供学科类培训服务[476] - 2021年7月28日，教育部进一步明确了义务教育阶段课后培训的学科类和非学科类范围，数学、语文、外语等被列为学科类，体育、艺术等被列为非学科类[477] - 2022年3月3日，教育部等部委发布通知，规范非学科类课后培训机构，要求其具备相应资质，并确保培训内容和方式适合学生的年龄和认知水平[478] - 2014年和2018年修订的《中小学教师违反职业道德行为处理办法》禁止中小学教师在校外培训机构提供有偿培训[480] - 2013年12月3日发布的《关于防范比特币风险的通知》规定比特币为虚拟商品，禁止金融机构和支付机构从事比特币相关业务[481] - 2017年9月4日发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》禁止ICO等加密货币融资活动，并禁止金融机构和支付机构参与相关业务[482] - 2021年9月3日发布的《关于整治虚拟货币“挖矿”活动的通知》要求禁止新增虚拟货币挖矿项目，并加速现有项目有序退出市场[483] - 2021年9月15日发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》禁止虚拟货币与法币之间的兑换、交易及相关金融服务[484] - 2000年9月25日发布的《互联网信息服务管理办法》规定，从事商业性互联网信息服务的机构需取得ICP许可证[486] - 互联网出版服务需获得在线出版服务许可证，涵盖数字作品的编辑、制作和发布[491] - 在线教育产品运营需获得ICP许可证、音视频节目在线传输许可证、互联网文化许可证和在线出版服务许可证[492] - 出版活动需获得相关出版行政管理部门的批准，包括图书、报纸、期刊、音像制品和电子出版物的出版、印刷、复制、进口或发行[493] - 自费出国留学中介服务机构需获得省级教育部门的认可，但该要求已于2017年取消[495] - 旅行社需获得业务经营许可证，从事出境旅游业务需满足特定条件，如无重大违法行为和服务问题[496] - 培训机构的消防设计审查和验收需通过，投资金额超过30万元人民币且建筑面积超过300平方米的场所需符合消防要求[497][498] - 未通过消防设计审查或验收的公司可能面临3万至30万元人民币的罚款，未完成消防安全备案的公司可能面临不超过5000元人民币的罚款[500] - 公司需为员工提供社会保险，包括基本养老保险、失业保险、生育保险、工伤保险和基本医疗保险[503][504] - 公司需为员工缴纳住房公积金，未按时足额缴纳的单位可能面临1万至5万元人民币的罚款[506][507] - 商标注册需通过国家知识产权局商标局的批准，注册人享有商标的专有使用权[508] - 中国公司法的修订取消了股东出资的时间限制和最低资本要求，股东只需在公司章程中承诺认缴资本[513] - 中国企业所得税法对内外资企业统一适用25%的税率，小型微利企业可享受20%的优惠税率[514] - 中国境外企业若实际管理机构在中国境内，将被视为居民企业，需按25%的税率缴纳全球所得税[515] - 香港企业持有中国内地企业至少25%股份时，股息预提税率可从10%降至5%[516] - 非居民企业间接转让中国境内企业股权可能被中国税务机关认定为应税行为，需自行评估并申报纳税[518] - 非居民企业股息、红利等权益性投资收益的预提税义务发生日为实际支付日[520] - 中国增值税改革试点自2016年5月1日起全面推广，部分行业由营业税改为增值税[522] - 外资企业向中国子公司贷款被视为外债，需在外债合同签订后至少3个工作日内向外汇管理局备案[523] - 外资企业向中国子公司增资时，需通过企业登记系统和企业信用信息公示系统提交投资信息[524] - 人民币在经常项目下可自由兑换，如贸易和服务相关的收支、利息和股息[525] - 资本项目如直接投资、贷款和投资汇回仍需获得外汇管理局或其省级分支机构的批准[525] - 在中国境内进行的交易必须以人民币支付[525] - 中国公司收到的外币收入可根据外汇管理局的要求和条款汇回中国或保留在境外[525]