财务数据关键指标变化 - 2021年美国国内“替代”饮料类别市场批发销售额约为670亿美元，较2020年的约601亿美元增长约11.4%[9] - 2021年12月31日止十二个月销售和营销计划支出较2020年同期增加约21.0%，较2019年同期增加约9.2%[78] - 2021、2020、2019年美国全服务装瓶商/经销商占公司总开票的比例分别为51%、56%、58%[80] - 2021、2020、2019年国际全服务装瓶商/经销商占公司总开票的比例分别为39%、34%、33%[80] - 2021、2020、2019年可口可乐综合公司分别占公司净销售额的约12%、12%、13%[81] - 2021、2020、2019年雷耶斯可口可乐装瓶公司分别占公司净销售额的约10%、11%、11%[81] - 2021、2020、2019年可口可乐欧洲太平洋合作伙伴分别占公司净销售额的约12%、10%、10%[81] - 2021、2020和2019年12月31日止年度，美国以外净销售额分别为20.4亿美元、15.1亿美元和13.3亿美元[48] 业务板块构成 - 公司有三个运营和可报告的业务板块，分别为Monster Energy® Drinks、Strategic Brands和Other[10] - 公司有三个运营和可报告的业务部门，分别是怪物能量饮料、战略品牌和其他[10] 各业务线营收模式 - Monster Energy® Drinks板块主要通过向装瓶商和饮料经销商销售即饮包装能量饮料来产生净营业收入[11] - Strategic Brands板块主要通过向授权装瓶和罐装业务销售“浓缩液”和/或“饮料基料”来产生净营业收入[12] 各业务线指标对比 - Monster Energy® Drinks板块每箱净营业收入较高，但每箱毛利率百分比低于Strategic Brands板块[13] - 怪物能量饮料部门每箱净营业收入较高，但每箱毛利率百分比低于战略品牌部门[13] 产品组合拓展 - 2021年公司在多个国家的现有能量饮料产品组合中增加了新产品，如BPM® Mango、Fury® Mean Green等[16][17] - 2021年公司在多个国家扩展能量饮料产品组合，推出了BPM® Mango等多款新产品[16][17] 产品特性 - Monster Energy® Drinks板块下的Monster Energy®饮料含有维生素、矿物质等成分，有多种口味[18] - Reign Total Body Fuel®高性能能量饮料含有BCAA、B族维生素等成分，有多种口味[25] - True North®纯能量苏打水是天然植物基能量饮料，有多种口味[27] - 肌肉怪物能量奶昔每瓶含27克蛋白质[24] 产品线情况 - 公司旗下有多条碳酸能量饮料产品线，如Live+®、Mother®等[31][32][33][34][35] 产品包装 - 公司产品包装形式多样，包括铝罐、PET塑料瓶等[38] - 公司产品包装类型多样，包括铝罐、PET塑料瓶等[38] - 公司部分Monster Energy®品牌能量饮料采用大于16液盎司的铝罐包装[97] 产品制造外包 - 公司将成品制造外包给第三方装瓶商和合同包装商，部分设备可能由公司单独或与包装商共同购买[39][42][43] - 公司不运营成品制造设施，而是将制造过程外包给第三方装瓶商和合同包装商[39] - 公司与第三方装瓶商和共同包装商合作生产成品，合作安排多样且一般无最低采购量要求[42] 产品分销 - 公司与装瓶商/经销商签订分销协议，初始期限最长20年，可续期1 - 5年，部分协议可无理由终止但需支付终止费[50] - 公司与TCCC签订多项分销协调协议，美国和国际大部分分销区域已过渡到TCCC网络装瓶商/经销商[51][52][53] - 2020年2月，公司与TCCC的修订重述国际分销协调协议续约5年[52] - 美国和国际的大部分分销区域已过渡到TCCC网络装瓶商/经销商[53] 原材料情况 - 产品制造主要原材料成本波动，受疫情影响铝罐供应短缺[55] - 因新冠疫情，消费者渠道偏好和包装配置改变，铝罐需求增加导致供应短缺[55] - AFF是Monster Energy®品牌能量饮料的主要风味供应商，公司也从其他供应商采购原料[56] - 公司为部分饮料成分确定了替代供应商，但行业内部分成分短缺可能影响生产[60] - 2021年公司因疫情等因素经历原材料短缺和成本增加，2022财年可能持续[62] 市场竞争 - 饮料行业竞争激烈，公司面临新进入者竞争和监管问题[63][65][66] - 饮料行业竞争激烈，公司产品面临众多国内外品牌竞争，包括TCCC、百事可乐等[63][67] - 2020年百事可乐收购Rockstar并与VPX达成分销协议[69] - 公司不同产品线分别与对应竞品在各细分市场竞争，如Reign系列与VPX Bang等在高性能能量饮料领域竞争[71] 商标情况 - 公司目前在全球多个国家拥有超过16,400个注册商标和待申请商标[83] - 公司目前在全球多个国家拥有超过16400个注册商标和待申请商标[83] 销售季节性 - 即饮饮料销售有季节性，第二和第三季度销量最高，但能量饮料类别季节性较弱[82] - 即饮饮料销售有季节性，第二和第三日历季度销量最高[82] 法规约束 - 公司产品在美国的生产、分销和销售受联邦、州和地方法规约束，如FD&C法案等[87] - 2020年1月1日起，美国食品药品监督管理局修订的食品和饮料产品营养标签法规生效，要求披露添加糖含量[91] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司在69个国家拥有员工，全球共有4092名员工，其中北美2714人、拉丁美洲292人、亚太地区254人、欧洲、中东和非洲832人[101] - 截至2021年12月31日，公司大部分员工为全职员工（3458人），兼职员工634人；公司有1256人从事企业和运营工作，2836人从事销售和营销工作[101] - 截至2021年12月31日，约48%的美国员工来自一个或多个代表性不足的群体，约39%的美国员工为女性[102] 税收政策 - 巴林、沙特阿拉伯和阿联酋自2017年起对能量饮料征收100%的选择性税，卡塔尔和阿曼于2019年开始征收[95] - 2020年1月1日，墨西哥消费税改革生效，扩大了需缴纳此税的“能量饮料”定义[95] - 美国部分州、县、市和外国提出或实施了对能量饮料销售年龄、销售场所、广告等的限制[94] - 美国国会、一些州立法机构和地方政府提议对甜味饮料征收消费税，一般每盎司在0.01美元至0.02美元之间[95] - 美国对甜味饮料征收消费税的提案中，税率一般在每盎司0.01 - 0.02美元之间[95] 咖啡因及容器尺寸规定 - 加拿大规定单份容器或多份容器（500毫升）每份的咖啡因含量不得超过180毫克[96] - 荷兰咖啡因含量限制为35毫克/100毫升，挪威自2020年1月1日起（有过渡期）实施32毫克/100毫升的限制[96] - 加拿大规定单份容器或多份容器每500毫升饮料咖啡因最大含量不超180毫克，公司调整部分在加销售的Monster Energy®产品咖啡因水平[96] - 荷兰规定饮料咖啡因含量限制为35mg/100ml，挪威自2020年1月1日起规定为32mg/100ml[96] - 部分地区如土耳其、印度、巴基斯坦旁遮普地区、埃及、西班牙和海湾合作委员会成员国已实施或提议咖啡因限制[96] - 哥伦比亚、哥斯达黎加、埃及、多米尼加共和国和西班牙等国考虑对能量饮料和其他饮料实施容器尺寸限制[97] - 英国曾考虑并拒绝易拉罐尺寸限制提案，但可能重新审议[97] 环境法规 - 公司美国设施及合作包装商受联邦、州和地方环境法律法规约束[98] - 公司其他国家运营受当地及超国家环境法律法规约束[98] - 环境合规要求变化及相关支出可能对公司财务表现和未来增长产生不利影响[98] - 目前环境合规规定未对公司资本支出、净收入和竞争地位产生重大不利影响[98] 公司收购 - 2022年2月17日，公司以3.3亿美元现金完成对CANarchy Craft Brewery Collective LLC的收购[15] - 2022年2月17日，公司以3.3亿美元现金完成对CANarchy Craft Brewery Collective LLC的收购[15] 非饮料产品收入 - 公司销售带有其商标的非饮料产品并签订许可协议以获取收入[37] 新产品评估与推出 - 公司继续评估并在适当情况下推出新产品、口味和饮料类型[36]