财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额为14.3亿美元，2020年同期为12.0亿美元，增长19.1%，剔除外汇变动影响后增长19.3% [10] - 2021年第四季度毛利润占净销售额的比例为53.9%，2020年同期为57.7% [11] - 2021年第四季度运营费用为3.347亿美元，2020年同期为2.884亿美元，占净销售额的比例从24.1%升至24.9% [11] - 2021年第四季度分销成本增至6980万美元，2020年同期为4700万美元，增幅48.4%，占净销售额的比例从3.9%升至4.9% [12] - 2021年第四季度营业收入从4.023亿美元增至4.129亿美元，增长2.6% [13] - 2021年第四季度净利润从4.717亿美元降至3.213亿美元，下降31.9%，2020年第四季度受一次性税收优惠约1.651亿美元影响 [15] - 2021年第四季度摊薄后每股收益从0.88美元降至0.60美元，下降32.1% [16] - 2021年第四季度增加的运费成本约3800万美元，全年约1亿美元；轨道外运费成本第四季度约1500万美元，全年约5400万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 能量饮料品牌 - 截至2022年2月12日的13周内，能量饮料类别销售额增长13.3%，公司能量品牌销售额增长8.1%，Monster增长10.5%，Reign下降1.7%，NOS下降12.5%，Full Throttle增长12.4% [17] - 截至2022年2月1日的4周内，便利和加油站渠道能量饮料类别销售额增长7.4%，公司能量品牌销售额增长4%，Monster增长5.7%，Reign下降0.9%，NOS下降10.8%，Full Throttle增长6.3% [18] 咖啡+能量饮料类别 - 截至2022年2月12日的4周内，便利和加油站渠道咖啡+能量饮料类别销售额增长2.3%，Java Monster销售额增长4.2%，Java Monster在该类别中的市场份额从53.7%升至54.7% [20] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大 - 截至2022年1月29日的12周内，能量饮料类别销售额增长12.3%，公司能量饮料品牌销售额增长10.8%，市场份额降至40.8%，Monster销售额增长13.9%，市场份额升至36.3%，NOS销售额下降7.2%，市场份额降至1.6%，Full Throttle销售额下降25.4%，市场份额降至0.25% [21] 墨西哥 - 2022年1月，能量饮料类别销售额增长25.9%，Monster销售额增长24.5%，市场份额降至27.8%，Predator销售额增长38.3%，市场份额升至3.1% [21] 阿根廷 - 2022年1月，Monster零售市场份额从41.3%升至43.8% [22] 巴西 - 2022年1月，Monster零售市场份额从32.2%升至37.8% [23] 智利 - 2022年1月，Monster零售市场份额从47.2%降至33.1% [23] 欧洲、中东和非洲（EMEA） - 2021年第四季度，Monster在捷克共和国、丹麦、德国、英国、希腊、荷兰、南非、西班牙和瑞典的零售市场份额增长 [29] 澳大利亚 - 截至2022年2月6日的一个月内，Monster市场份额从12.2%升至12.8%，公司品牌市场份额从24%降至23.8% [25] 新西兰 - 截至2022年2月6日的4周内，Monster市场份额从11.6%升至13.3%，公司品牌市场份额从25%升至26.4% [26] 日本 - 2022年1月，Monster在便利店渠道的市场份额从50.8%升至56.3% [26] 韩国 - 2021年12月，Monster在所有销售渠道的市场份额从56.5%升至60.2% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续应对供应链挑战，通过进口罐头和扩大代加工产能解决EMEA地区供应链问题 [29] - 2022年计划在国内外市场推出更多产品或产品线，继续在国际市场推出Reign高性能能量饮料，推进在多个国际国家推出平价能量品牌 [43] - 2022年2月17日，公司以3.3亿美元现金收购CANarchy Craft Brewery Collective，将多个啤酒和硬苏打水品牌纳入饮料组合，CANarchy将独立运营 [39] - 公司在定价方面，通过减少促销活动和调整价格来应对成本上升，计划4月1日将24盎司产品价格提高低两位数百分比，并持续监测是否需要全面提价 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为部分成本上升可能是暂时的，随着美国两家新铝罐供应商投产，2022年上半年将减少进口铝罐依赖，下半年有望实现自给自足；EMEA地区上半年继续进口铝罐，下半年进口量将减少 [13][46] - 公司预计2022年仍面临挑战，利润率受铝价等因素影响，但随着供应链成本得到控制和价格调整，利润率有望回升 [51] - 公司对CANarchy收购带来的酒精业务机会感到乐观，将利用其平台发展业务 [61] - 公司对Monster品牌在中国的前景保持乐观，正在重新评估中国市场的最佳产品系列 [31] 其他重要信息 - 2021年第四季度，公司因全球供应链挑战，面临铝罐供应不足、运费效率低下、集装箱短缺、港口拥堵和原料接收延迟等问题，美国代加工产能不足，无法完全满足市场需求 [8] - 2021年第四季度，公司铝罐成本、原料和其他投入成本增加，导致销售成本和运营成本上升 [9] - 2022年1月销售额比2021年1月增长约20.2%，剔除外汇影响后增长约23%，但仍受供应链挑战影响 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请更多谈谈利润率，以及在2022年变化背景下应如何看待 - 公司部分供应链成本预计是暂时的，如进口铝罐成本，2022年美国将减少对进口铝罐的依赖，下半年有望自给自足；EMEA地区上半年继续进口，下半年进口量将减少 铝价上涨带来成本压力，但公司会尽力确保客户获得产品，随着供应链成本得到控制，利润率有望回升 [45][46][47] 问题2：市场对公司2022年毛利率的预期略升，但考虑铝价通胀和运费成本，毛利率是否仍将承压，2023年情况如何 1月销售额数据主要来自国际市场还是美国市场 - 美国1月销售额接近该数据，Nielsen数据不能完全反映公司对经销商的销售情况 铝价走势不确定，2022年公司仍面临挑战，利润率受铝价影响较大，但其他成本正在得到控制 公司将减少美国铝罐进口，下半年有望自给自足；EMEA地区上半年进口，下半年减少进口 公司通过减少促销活动和调整价格来提高销售额，2022年价格上涨将加速 [50][51][52][53] 问题3：公司在定价方面，是否能在2022年将成本上涨传递给消费者 油价上涨是否影响加油站销售 - 便利店和加油站渠道的Nielsen数据近期略低于其他市场，但过去油价上涨未影响销售 公司正在推进价格调整，4月1日24盎司产品价格将提高低两位数百分比，并通过减少促销津贴来实现价格上涨效果 公司会持续监测是否需要全面提价，特别是在金属价格持续上涨的情况下 [56][58] 问题4：完成CANarchy收购后，公司是否拥有合适的产品组合、分销和能力来实现目标 是否需要在烈酒方面提升能力，是否有大规模并购的可能性 - CANarchy收购为公司提供了良好平台，公司将利用其分销系统，优化产品并促进销售 公司会单独考虑是否进行额外品牌的并购，包括麦芽、啤酒或烈酒领域 [60][61] 问题5：请详细介绍公司在俄罗斯和乌克兰的供应链情况，并量化对这两个国家的业务敞口 - 俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯和哈萨克斯坦地区约占公司EMEA销售额的10%，公司在这些国家有业务和员工，局势发展令人担忧 [63]