财务数据关键指标变化 - 2020年确认减值损失380万美元，主要因澳门新濠天地的重新配置和翻新，2018年和2019年未确认减值损失[479] - 2018年1月1日采用新收入准则，确认累计影响为累计亏损期初余额增加330万美元，关联公司应收款相应减少[487][488] - 截至2020年12月31日和2019年，分别记录7590万美元和6390万美元的递延所得税资产估值备抵[489] - 截至2020年12月31日，记录现金及现金等价物5.752亿美元，2.33亿港元（约3010万美元）的循环信贷额度可用于未来提取，受限现金为10万美元[493] - 2020年经营活动净现金使用量为1.674亿美元，2019年为提供2.285亿美元，2018年为提供1.395亿美元[498] - 2020年投资活动净现金使用量为2.098亿美元，2019年为9090万美元，2018年为1.475亿美元[498] - 2020年筹资活动净现金提供量为6.23811亿美元，2019年使用量为1.89976亿美元，2018年为提供5152万美元[498] - 2020年现金、现金等价物和受限现金增加2.48127亿美元，2019年减少5033.3万美元，2018年减少536.4万美元[498] - 2020 - 2018年权责发生制下资本支出分别为2.14亿美元、7410万美元和6700万美元，主要用于澳门巴黎人度假村建设等[505] - 2020 - 2018年融资活动提供的净现金分别为6.238亿美元、-1.9亿美元和520万美元[506] - 截至2020年12月31日，公司总负债（未扣除债务发行成本）为16.00129亿美元[510] - 2020 - 2018年，Studio City赌场运营扣除的总博彩税和成本分别为3.071亿美元、10.385亿美元和12.439亿美元[623] - 2020 - 2018年，博彩相关服务收入分别为 - 4270万美元、3.935亿美元和3.399亿美元[623] 投资活动净现金使用量归因 - 2020年投资活动净现金使用量主要归因于购置物业及设备支付2.027亿美元和向关联公司提供资金960万美元[502] - 2019年投资活动净现金使用量主要归因于购置物业及设备支付7860万美元和向关联公司提供资金1370万美元[503] 债务发行与收购 - 2020年7月15日，澳门巴黎人财务发行2025年票据和2028年票据，本金均为5亿美元[511] - 2021年1月4 - 11日，澳门巴黎人财务进行2024年票据要约收购，有效投标本金3.471亿美元[513] - 2021年1月14日，澳门巴黎人财务发行2029年票据，本金7.5亿美元，用于支付2024年票据要约收购款项等[513] - 2021年1月14日，公司发行7.5亿美元2029年票据，部分用于支付2024年票据要约收购，收购金额为3.471亿美元，2月17日赎回剩余2.529亿美元2024年票据[541] 股权融资 - 2018年10 - 11月，公司首次公开发行ADS，净收益约4.067亿美元，私募总收益约250万美元[519] - 2020年，公司完成5亿美元股份私募配售，净收益约4.992亿美元[521] - 2018年10月公司完成首次公开发行2875万份美国存托股票（相当于1.15亿股A类普通股），11月承销商全额行使超额配售权额外购买431.25万份美国存托股票，首次公开发行净收益约4.067亿美元，同时向美高梅国际私人配售总收益约250万美元[519] - 2020年7月公司完成5亿美元A类普通股私募配售，净收益约4.992亿美元[521] 资本承诺 - 截至2020年12月31日，公司已签约但未发生的资本承诺为4.985亿美元[523] - 截至2020年12月31日，公司已签约但未发生的物业和设备建设及购置资本承诺总计4.985亿美元[523] 法定储备规定 - 澳门子公司需按规定将税后利润的25%存入法定储备，直至达到股本的50%[526] - 公司子公司在澳门注册成立，需按澳门商法典规定，将税后利润的至少25%拨入法定储备，直至法定储备余额达到公司股本的50%[526] 债务义务与合同义务 - 长期债务义务中，2024年票据为6亿美元，2025年票据为5亿美元，2028年票据为5亿美元[537] - 固定利息支付总计5.002亿美元，其中1年内为1.06亿美元，1 - 3年为2.12亿美元，3 - 5年为1.16亿美元，超过5年为0.662亿美元[537] - 经营租赁总计3940万美元，其中1年内为100万美元，1 - 3年为230万美元，3 - 5年为230万美元，超过5年为3380万美元[537] - 建筑成本和物业设备保留应付款总计1090万美元，其中1年内为230万美元，1 - 3年为860万美元[537] - 建筑成本和物业设备购置承诺总计4.985亿美元，其中1年内为3.142亿美元，1 - 3年为1.843亿美元[537] - 总合同义务为26.491亿美元，其中1年内为4.235亿美元，1 - 3年为4.072亿美元，3 - 5年为12.183亿美元，超过5年为6.001亿美元[537] 董事会成员信息 - 公司董事会成员包括Lawrence Yau Lung Ho（44岁）、Evan Andrew Winkler（46岁）等12人[544] - Lawrence Yau Lung Ho自2011年7月起担任公司董事，在多家公司任职并获多项荣誉[545][547][549] - Evan Andrew Winkler自2016年8月起担任公司董事，有丰富并购和企业融资咨询经验[551] - 公司董事会由11名董事组成，其中包括3名独立董事[570] - MCO Cotai有权任命至多3名董事，New Cotai有权任命至多2名董事[570] - MCO Cotai收购公司60%的股权，Lawrence Ho先生被董事会任命为董事[570] 董事会委员会信息 - 公司董事会设立了审计与风险委员会、薪酬委员会和提名与公司治理委员会[575] - 审计与风险委员会由Dominique Mielle、Kevin F. Sullivan和Nigel Alan Dean组成，由Sullivan先生担任主席[576] - 薪酬委员会由Dominique Mielle、Kevin F. Sullivan、David Anthony Reganato和Nigel Alan Dean组成，由Dean先生担任主席[578] - 提名与公司治理委员会由Dominique Mielle、Kevin F. Sullivan、Timothy Paul Lavelle和Nigel Alan Dean组成，由Mielle女士担任主席[579] 董事责任与薪酬 - 公司董事对公司负有信托责任，包括忠诚义务、诚实义务和以公司最佳利益行事的义务[573] - 2020年公司向董事和高管支付现金和福利共计130万美元[565] 股份激励计划 - Melco Resorts 2011年股份激励计划可发行的最大股份总数为1亿股，该计划将于2021年12月到期[568] 员工数量 - 截至2020、2019和2018年12月31日，Studio City分别有3924、4485和4374名专职员工[589] - 截至2020年12月31日，管理、行政和财务职能的员工有15人，博彩职能有1877人，酒店职能有556人等[589] 股权持有情况 - 截至2021年3月26日，董事和高管团队共持有243,045,348股A类普通股，占投票权的54.9%[593] - 截至2021年3月26日，Melco International持有243,020,416股A类普通股，占投票权的54.88%[597] - 截至2021年3月26日，New Cotai, LLC持有30,774,116股A类普通股和72,511,760股B类普通股，占投票权的23.32%[597] - 截至2021年3月26日，The Silver Point Funds持有61,570,720股A类普通股，占投票权的13.90%[597] - 截至2020年12月31日，公司共有442,864,460股A类和B类普通股流通在外[599] 股权结构变化 - 组织交易前，MCO Cotai直接持有公司60%的股权，New Cotai直接持有40%的股权[600][604] - 公司修订章程，授权两类普通股，MCO Cotai 60%股权重分类为 A 类普通股，New Cotai 40%股权换为 B 类普通股[605] 参与者权益 - 参与者有权按比例获得MSC Cotai向公司支付的分配和股息，比例由参与百分比决定[606][607] - 参与者可选择将参与权益全部或部分兑换为 A 类普通股，兑换需提前至少 5 个工作日通知，结算不晚于通知日期后 90 天[611] 协议签订情况 - 公司与 Melco Resorts、MCO Cotai 和 New Cotai 签订修订后的股东协议，在首次公开募股完成后立即生效[619] - 公司与 New Cotai 于 2018 年 10 月 16 日签订修订后的注册权协议[621] - 服务和使用权安排于 2007 年 5 月 11 日签订，有效期至 2022 年 6 月 26 日，满足条件可延期[624] - 2016 年 11 月，博彩运营商开始在 Studio City 赌场运营贵宾桌，将持续至 2021 年 12 月 31 日，可提前 30 天通知终止[630] - 管理和共享服务安排的主服务协议于 2015 年 12 月 21 日签订，有效期至 2022 年 6 月 26 日，可按条件终止、延期或续签[631][634] - 公司与主服务提供商于2015年12月21日签订八份工作协议，涵盖物业买卖、企业服务等多项服务[639] - 2013年11月26日，公司等多方签订服务和使用权直接协议，对博彩运营商暂停运营和终止安排的权利作出限制[643] - 公司与现有机构股东和美国存托股票持有人签订私募配售认购协议，注册声明于2020年9月15日提交，9月29日生效，2021年3月29日注销所有注册证券[644] 协议相关规定 - 主服务协议规定定期审查流程，重大争议项目和其他纠纷若无法友好解决，最终可提交仲裁程序[638] - 若管理和共享服务安排终止，相关服务的所有应计未付费用将立即到期支付，过渡期间最长可延长180天，但不能超过2022年6月26日[637] 公司评级 - 公司旗下Studio City Company和Studio City Finance分别获标准普尔“BB - ”和穆迪投资者服务“B1”企业评级，评级下降可能导致借款成本增加[524] 人员限制规定 - 物业总经理离职后一定时期内，不得作为主动投资者持有超过任何在认可投资交易所上市的公司已发行普通股的5%[586] 服务提供情况 - 首席财务官根据管理和共享服务安排为公司提供服务[587]