餐厅运营情况 - 截至2021年12月26日，公司在50个国家和地区运营着5650家餐厅，较2020年12月27日净增250家[25] - 截至2021年12月26日，公司在50个国家和地区经营和特许经营披萨餐厅[300] 特许权使用费率 - 公司当前标准北美特许经营协议要求加盟商支付销售额5%的特许权使用费，多数现有特许经营餐厅的合同特许权使用费率为5%[27] - 公司当前标准国际主特许经营和开发协议规定，加盟商需向公司支付销售额5%的特许权使用费；有分特许经营协议的国际市场，公司收到的有效分特许经营特许权使用费一般为销售额的3%，主加盟商一般收取2% [32] - 公司当前标准特许经营协议要求加盟商支付销售额5%的特许权使用费[308] 人员相关情况 - 截至2021年12月26日，公司约有14000名员工，其中约11500名为公司自有餐厅的团队成员，约700名为公司自有餐厅的管理人员，约700名为公司人员，约1100名为质检中心及印刷和促销子公司人员[39] - 截至2021年12月26日，公司估计包括团队成员、加盟商及其团队成员在内的达美乐系统总人数约为115000人[40] - 公司高级领导团队和董事会的19名成员中，9名为女性，3名为黑人，1名为西班牙裔[42] - 2021年公司宣布了新的招聘、推荐和感谢奖金，并将疫情期间推出的扩大健康、福利、带薪休假和大学学费福利永久化[43] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月26日，未偿还净贷款总计4790万美元[34] - 截至2021年12月26日，公司未偿债务为4.9亿美元，其中4亿美元为2029年到期的3.875%优先票据，9000万美元为循环信贷安排[114] - 截至2021年12月26日，公司循环信贷安排剩余可用额度约为5.1亿美元[114] - 2019 - 2021年国际业务收入分别占比7.8%、6.8%和7.3%，外汇汇率波动影响收入和利润，2021年对合并收入和营业利润有正向影响，2020年有负向影响，汇率不利变动10%将分别额外影响年收入和营业利润约1560万美元和330万美元[262][263] - 2022年预计全年奶酪平均块价格为2.043美元，2021年为1.705美元，2020年为2.008美元，2019年为1.767美元[265] - 截至2021年12月26日，公司为自保储备金计提8810万美元[276] - 截至2021年12月26日，公司特许经营应收票据的信用损失备抵为150万美元，特许经营应收票据的总余额为4940万美元[280] - 2021年总营收为20.68421亿美元，2020年为18.13234亿美元，2019年为16.19248亿美元[286] - 2021年总成本和费用为19.0018亿美元，2020年为17.22981亿美元，2019年为15.99452亿美元[286] - 2021年营业收入为1.68241亿美元，2020年为0.90253亿美元，2019年为0.24535亿美元[286] - 2021年净收入归属于公司为1.20016亿美元，2020年为0.57932亿美元，2019年为0.04866亿美元[286] - 2021年基本每股收益为0.12美元，2020年为1.29美元，2019年为 - 0.24美元[286] - 2021年稀释每股收益为0.12美元，2020年为1.28美元，2019年为 - 0.24美元[286] - 2021年宣布每股普通股股息为1.15美元，2020年为0.90美元，2019年为0.90美元[286] - 2021年、2020年和2019年归属公司前的净利润分别为124,955千美元、60,614千美元和5,657千美元[287] - 2021年、2020年和2019年归属公司的综合收益（损失）分别为124,213千美元、53,949千美元和 - 2,176千美元[287] - 2021年和2020年现金及现金等价物分别为70,610千美元和130,204千美元[292] - 2021年和2020年应收账款（扣除坏账准备）分别为81,370千美元和90,135千美元[292] - 2021年和2020年总流动资产分别为255,009千美元和306,407千美元[292] - 2021年和2020年总资产分别为885,704千美元和872,770千美元[292] - 2021年和2020年总负债分别为1,052,664千美元和881,334千美元[292] - 2021年和2020年股东赤字分别为 - 172,458千美元和 - 266,939千美元[292] - 2021年、2020年和2019年从累计其他综合损失重分类至利息费用的金额分别为 - 5,965千美元、 - 5,068千美元和660千美元[289] - 2021年、2020年和2019年从累计其他综合损失重分类金额的所得税影响分别为1,342千美元、1,140千美元和 - 152千美元[289] - 2018年12月30日，普通股流通股数为31,372千股，股东权益赤字为304,013千美元[293] - 2019年12月29日，普通股流通股数为31,894千股，股东权益赤字为316,656千美元；调整后股东权益赤字为317,722千美元[293] - 2020年12月27日，普通股流通股数为32,545千股，股东权益赤字为266,939千美元[293][295] - 2021年12月26日，普通股流通股数为35,797千股，股东权益赤字为172,458千美元[295] - 2019 - 2021年公司净收入分别为6,176千美元、59,790千美元、122,346千美元（已排除可赎回非控股股东权益分配金额）[293][295] - 2019 - 2021年其他综合损失（收益）分别为 - 7,042千美元、 - 3,983千美元、4,197千美元[293][295] - 2019 - 2021年普通股现金股息分别为28,552千美元、29,362千美元、40,356千美元[293][295] - 2019 - 2021年优先股现金股息分别为10,020千美元、13,649千美元、4,121千美元[293][295] - 2021年12月26日，累计其他综合损失9,971千美元，包括4,869千美元的净未实现外币折算损失和5,102千美元的利率互换协议净未实现损失[296] - 2020年12月27日，累计其他综合损失14,168千美元，包括3,793千美元的净未实现外币折算损失和10,375千美元的利率互换协议净未实现损失[297] - 2021、2020、2019年经营活动提供的净现金分别为1.84675亿美元、1.86439亿美元、0.61749亿美元[299] - 2021、2020、2019年投资活动使用的净现金分别为0.63512亿美元、0.41071亿美元、0.32575亿美元[299] - 2021、2020、2019年融资活动使用的净现金分别为1.80526亿美元、0.43461亿美元、0.34574亿美元[299] - 2021、2020、2019年现金及现金等价物的变动分别为 - 0.59594亿美元、1.02293亿美元、 - 0.05347亿美元[299] - 2021 - 2019年加盟商贷款利息收入分别约为190万美元、210万美元和80万美元[327] - 2021 - 2020年折旧费用分别为4300万美元、4660万美元和4590万美元[330] - 2021 - 2019年信息系统开发资本化总成本分别约为410万美元、330万美元和350万美元，截至2021年12月26日和2020年12月27日未摊销成本约为1050万美元[331] - 截至2021年12月26日和2020年12月27日，公司保险储备分别为8810万美元和8200万美元[340] - 截至2021年12月26日和2020年12月27日，公司保险应收款分别为4810万美元和3220万美元[340] - 2021 - 2019年公司利率互换公允价值净变化在其他综合收益（损失）中确认的收入（损失）分别为680万美元（税后530万美元）、 - 750万美元（税后 - 580万美元）和 - 1080万美元（税后 - 830万美元）[343] 市场与行业情况 - 美国快餐披萨行业成熟且竞争激烈，国际披萨外卖市场不成熟，为公司提供了增长机会[48][49] - 美国QSR披萨行业成熟且竞争激烈，公司可能需降价应对竞争，成本上升时提价能力受限[66] 法律合规情况 - 公司及其加盟商需遵守各种联邦、州、地方和国际法律，包括营销、食品、特许经营等相关法律[51][52] - 2021年公司无重大环境合规相关资本支出，2022年预计也无此类重大支出[57] - 不遵守法律法规可能导致民事和刑事责任、罚款，如违反GDPR可能面临最高2000万欧元或4%年度全球收入的罚款[125][126] 公司面临风险 - 新冠疫情期间公司可比销售额和收入显著增加，但未来无法维持相同年度增长率[65] - 公司使用成本更高的食材，若无法建立质量差异化，利润率可能低于部分竞争对手[69] - 消费者偏好或可自由支配支出的变化可能对公司业绩产生不利影响[70] - 食品安全和质量问题可能损害公司品牌和声誉，导致客流量和收入下降[71] - 公司依赖供应商提供优质食材，供应商未能达标可能导致供应链中断[72] - 公司成功依赖加盟商财务成功与合作，加盟商销售不佳会影响公司收入和利润率[80] - 食品原料和其他成本增加可能影响公司餐厅和QC中心业务的盈利能力[82] - 国际业务受国际经济、政治等不稳定因素影响，新兴市场面临更多挑战[86] - 公司国际餐厅完全采用特许经营模式，其业绩依赖加盟商运营能力和财务实力[88] - 公司国际市场加盟商销售和部分贷款以当地货币计价，美元兑外币汇率波动会影响公司营收、投资收益和经营业绩，且公司未进行外汇套期保值[89] - 公司国内销售超半数通过数字订购解决方案产生，公司依赖信息技术运营业务和保持竞争力[97] - 公司保险计划自留限额最高达100万美元，可能不足以保护公司，且难以获得额外保险或维持现有保险[112] - 公司依赖Leprino Foods Dairy Products Company作为马苏里拉奶酪的唯一供应商，还依赖单一来源供应某些甜点和大蒜酱，占国内公司自营餐厅销售额不到10%[107] - 公司重组活动可能增加费用、影响员工招聘和留用，在佐治亚州开设办公室已产生并可能继续产生非经常性重组成本[100] - 公司增长战略依赖公司和加盟商开设新餐厅并实现盈利，若加盟商经营不善或无法吸引新加盟商，公司业绩可能受影响[104] - 公司面临全球经济不利、英国脱欧、劳动力短缺、技术投资不足、营销和战略执行不力等风险，可能影响公司财务状况和经营业绩[87][90][91][94][97][102][104] - 公司债务协议限制其运营和财务活动，可能增加债务杠杆，影响现金流和偿债能力[116][117] - 未遵守债务协议可能导致违约，加速债务到期并影响再融资能力[119] - 公司面临可变利率风险，利率上升会增加偿债成本并影响盈利能力，虽使用利率互换对冲但面临信用风险[120][121] - 自然灾害等灾难性事件可能扰乱公司运营和供应链，影响经营业绩[122] - 公司关键业务和信息技术系统故障可能损害竞争力和业务，部分系统依赖第三方，难以控制[128][129] - 数据安全威胁可能导致声誉受损、销售损失和法律成本，可能超出网络保险覆盖范围[131] - 公司面临各类调查和诉讼，集体和集体诉讼可能导致高额损失和辩护成本，难以准确估计[132][133] - 公司可能因资产表现不佳面临减值费用，影响资产价值和净利润[138] 业务相关政策与计划 - 公司的北美客户忠诚度计划Papa Rewards积分可兑换“Papa Dough”折扣，有效期6个月[307] - 公司财政年度在每年12月的最后一个星期日结束，所有财年均为52周[302] - 2021 - 2020年国内公司自有餐厅广告及相关成本分别为6170万美元、5670万美元、5430万美元[320] - 2020和2019年，公司分别向PJMF额外投入1500万美元和2750万美元用于营销基金投资[320] 公司合资企业情况 - 截至2021年12月26日，公司有4个合资企业，包含188家餐厅存在非控股权益[344] 公司资产折旧与摊销政策 - 公司财产和设备折旧采用直线法，餐厅等设备折旧年限一般为5 - 10年，建筑物及改良为20 - 40年，技术和通信资产为5年[329] - 公司信息系统开发资本化成本摊销期原则上不超过5年[331] 公司保险计划情况 - 公司保险计划自留限额最高达100万美元[338]