财务数据关键指标变化 - 截至2021年5月31日的三个月，净销售额为15.567亿美元，2020年同期为14.011亿美元；六个月净销售额为30.382亿美元，2020年同期为26.131亿美元[11] - 截至2021年5月31日的三个月，净利润为1.837亿美元，2020年同期为1.959亿美元；六个月净利润为3.455亿美元，2020年同期为3.406亿美元[11] - 截至2021年5月31日，综合收入为2.442亿美元，2020年同期为1.374亿美元；六个月综合收入为4.556亿美元，2020年同期为2.630亿美元[13] - 截至2021年5月31日，总资产为128.105亿美元，2020年11月30日为120.897亿美元[16] - 截至2021年5月31日，总负债为84.697亿美元，2020年11月30日为81.497亿美元[16] - 截至2021年5月31日，股东权益为43.408亿美元，2020年11月30日为39.400亿美元[16] - 截至2021年5月31日的六个月，经营活动提供的净现金流为2.287亿美元，2020年同期为3.555亿美元[18] - 截至2021年5月31日的六个月，投资活动使用的净现金流为7.536亿美元，2020年同期为0.852亿美元[18] - 截至2021年5月31日的六个月，融资活动提供的净现金流为3.779亿美元，2020年同期使用的净现金流为2.305亿美元[18] - 截至2021年5月31日，现金及现金等价物为2.918亿美元，2020年11月30日为4.236亿美元[16] - 截至2021年5月31日的三个月，净收入为1.837亿美元，归属于非控股股东的净收入为0.02亿美元，其他综合收入（税后）为0.585亿美元[20] - 截至2021年5月31日的六个月，净收入为3.455亿美元，归属于非控股股东的净收入为0.028亿美元，其他综合收入（税后）为1.073亿美元[20] - 2021年第一季度净销售额为15.567亿美元，2020年同期为14.011亿美元，同比增长11.1%；2021年上半年净销售额为30.382亿美元，2020年同期为26.131亿美元[97] - 2021年第一季度剔除特殊费用等后的运营收入为2.58亿美元，2020年同期为2.603亿美元；2021年上半年为5.205亿美元，2020年同期为4.555亿美元[97] - 2021年第二季度净销售额为15.567亿美元，同比增长11.1%，按固定汇率计算增长7.6%；六个月净销售额为30.382亿美元，同比增长16.3%，按固定汇率计算增长13.4%[118][119] - 2021年第二季度毛利润为6.146亿美元，同比增长6.1%；六个月毛利润为11.921亿美元，同比增长13.6%，但毛利润率有所下降[120] - 2021年第二季度销售、一般及行政费用（SG&A）为3.566亿美元，同比增加3740万美元；六个月SG&A为6.779亿美元，同比增加8400万美元[122][123] - 2021年第二季度特殊费用为1370万美元，六个月为1480万美元；2020年第二季度为290万美元，六个月为390万美元[124][125][126][127] - 2021年第一季度和上半年，公司分别记录了690万美元和3200万美元与收购Cholula和FONA相关的交易和整合费用，预计2021财年下半年将产生约1000万美元的相关费用[128][129][130] - 2021年第二季度利息费用较2020年同期增加120万美元，上半年较2020年同期减少30万美元；2021年第一季度其他收入净额较2020年同期增加80万美元，上半年较2020年同期减少10万美元[131] - 2021年第一季度和上半年，公司所得税费用分别为4540万美元和1.04亿美元，有效税率分别为22.1%和25.2%；2020年同期分别为4040万美元和7050万美元，有效税率分别为17.9%和18.1%[132] - 2021年第一季度所得税费用包含530万美元的净离散税收优惠，上半年离散税收优惠和离散税收费用相互抵消；2020年同期分别包含1650万美元和2690万美元的净离散税收优惠[133][134][135][136] - 2021年第一季度和上半年，公司来自非合并业务的收入分别为2340万美元和3670万美元，较2020年同期分别增加1320万美元和1610万美元[137][138] - 2021年稀释每股收益为0.68美元，较2020年的0.73美元有所下降；上半年为1.28美元，较2020年的1.27美元略有上升[139] - 2020年11月30日结束年度的调整后毛利率为41.1%，2021年5月31日结束的三个月调整后毛利率为39.5%，六个月为39.4%[169] - 2020年11月30日结束年度的调整后营业利润率为18.2%，2021年5月31日结束的三个月调整后营业利润率为16.6%，六个月为17.1%[169] - 2020年11月30日结束年度的调整后所得税税率为19.9%，2021年5月31日结束的三个月调整后所得税税率为22.2%，六个月为22.5%[169] - 2021年5月31日结束的三个月，公司总净销售额同比增长11.1%，按固定汇率计算增长7.6%；调整后营业利润同比下降0.9%，按固定汇率计算下降3.6%[173] - 2021年第一季度与FONA收购相关的不利离散税务项目对截至2021年5月31日的六个月产生1140万美元或摊薄后每股0.04美元的影响[173] - 2021年前六个月总净销售额同比增长16.3%，外汇影响2.9%，固定汇率基础增长13.4%；调整后总营业利润同比增长14.3%，外汇影响2.8%，固定汇率基础增长11.5%[174] - 2021年第二季度与2019年同期相比，总净销售额同比增长19.6%，外汇影响1.3%，固定汇率基础增长18.3%[174] - 预计2021年11月30日财年净销售额增长11% - 13%，外汇有利影响3%，固定汇率下增长8% - 10%；调整后营业利润增长10% - 12%，外汇有利影响2%，固定汇率下增长8% - 10%；调整后摊薄每股收益增长6% - 8%，外汇有利影响2%，固定汇率下增长4% - 6%[175] - 2021年前六个月经营活动提供净现金2.287亿美元，较2020年同期减少1.268亿美元；投资活动使用净现金7.536亿美元，较2020年同期增加6.684亿美元；融资活动提供净现金3.779亿美元，2020年同期使用净现金2.305亿美元[182][184][187][188] - 2021年前六个月业务收购现金使用量为7.064亿美元，主要是收购FONA；资本支出较2020年增加2570万美元至1.128亿美元，预计2021年资本支出约2.65亿美元[187] - 2021年前六个月短期借款净减少4.294亿美元，长期债务发行净收益9.996亿美元，长期债务偿还350万美元，借款活动提供净现金5.667亿美元[188] - 2021年发行5亿美元0.90% 2026年到期票据，净现金收益4.957亿美元；发行5亿美元1.85% 2031年到期票据，净现金收益4.928亿美元[188] - 截至2021年5月31日和2020年11月30日，供应链融资计划应付供应商金额分别约为2.841亿美元和2.736亿美元[186] - 2020年前六个月发行5亿美元长期债务，净收益4.95亿美元，偿还4170万美元长期债务[189] - 截至2021年5月31日，2021年上半年回购普通股金额为40万美元，2020年为2.08亿美元；2021年上半年回购数量为0，2020年为25万股[189] - 截至2021年5月31日，2019年11月董事会批准的6亿美元股票回购授权还剩5.843亿美元[189] - 2021年第一季度行使股票期权所得款项为620万美元，2020年同期为2670万美元[190] - 2021年前六个月股息支付增至1.816亿美元，2020年同期为1.649亿美元[191] - 截至2021年5月31日，杠杆比率为3.7，2020年11月30日为3.5[191][192] - 2021年5月31日和2020年5月31日，分别使用3.026亿美元和1.189亿美元非美国子公司现金偿还美国短期债务[193] - 2021年和2020年截至5月31日六个月的平均短期借款分别为10.572亿美元和7.57亿美元[193] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度消费者业务净销售额为9.452亿美元，风味解决方案业务为6.115亿美元；2020年同期消费者业务为9.626亿美元，风味解决方案业务为4.385亿美元，风味解决方案业务同比增长39.5%，消费者业务同比下降1.8%[97] - 2021年第二季度，消费者部门净销售额为9.452亿美元，较2020年同期下降1.8%；上半年为18.92亿美元，较2020年同期增长13.8%[141] - 2021年第二季度，美洲地区消费者销售额较2020年同期下降6.4%，EMEA地区增长3.6%，亚太地区增长25.5%[142][143][144] - 2021年第二季度，消费者部门销售受不利的销量和产品组合、定价行动、收购Cholula以及外汇汇率等因素影响[141] - 2021年上半年消费者部门销售额同比增长13.8%，按固定汇率计算增长10.7%，销量和产品组合改善使销售额增加8.2%，价格行动使销售额减少0.1%，Cholula收购增加2.6%，外汇汇率有利影响增加3.1%[145] - 2021年第二季度消费者部门运营收入减少5480万美元，降幅23.7%，运营利润率降至18.7%，下降540个基点，按固定汇率计算减少25.7%[146] - 2021年上半年消费者部门运营收入增长1550万美元，增幅4.4%，按固定汇率计算增长1.5%，运营利润率降至19.4%，下降170个基点[147] - 2021年第二季度风味解决方案部门销售额同比增长39.5%，按固定汇率计算增长34.6%，Cholula和FONA收购增加9.2%，销量和产品组合增加25.1%，价格行动增加0.3%，外汇汇率有利影响增加4.9%[148] - 2021年上半年风味解决方案部门销售额同比增长20.5%，按固定汇率计算增长17.8%，销量和产品组合贡献9.9%，价格行动增加1.0%，Cholula和FONA收购增加6.9%，外汇汇率有利影响增加2.7%[152] - 2021年第二季度风味解决方案部门运营收入增加5250万美元，增幅182.9%，运营利润率升至13.3%，上升680个基点，按固定汇率计算增加175.0%[153] - 2021年上半年风味解决方案部门运营收入增加4950万美元，增幅47.5%，按固定汇率计算增加45.2%，运营利润率升至13.4%，上升240个基点[154] - 2021年5月31日结束的三个月，消费者部门美洲地区净销售额同比下降6.4%，按固定汇率计算下降7.2%；EMEA地区同比增长3.6%，按固定汇率计算下降4.2%；亚太地区同比增长25.5%，按固定汇率计算增长15.0%[173] - 2021年5月31日结束的三个月，风味解决方案部门美洲地区净销售额同比增长31.6%，按固定汇率计算增长29.7%；EMEA地区同比增长77.7%，按固定汇率计算增长64.7%；亚太地区同比增长35.5%，按固定汇率计算增长22.6%[173] 公司战略与业务发展 - 收购是公司增加销售和利润的战略，处置则是出于战略利益考虑[36] - 2020年11月30日公司完成收购Cholula Hot Sauce母公司，购买价格约8.012亿美元，收购时Cholula年销售额约9600万美元[37] - 2020年12月30日公司收购FONA International, LLC，购买价格约7.082亿美元，收购时FONA年销售额约1.14亿美元[40] - 公司预计Cholula和FONA的交易及整合费用分别约为3000万美元和2500万美元，2020年已产生交易费用1240万美元，2021年3月和6月分别产生690万美元和3200万美元[45] - 2021年3月1日公司出售Eastern Condiments Private Ltd 26%的股权，获得现金6540万美元，净收益1340万美元[47] - 公司Global Enablement（GE）计划预计成本在6000万至6500万美元之间，截至2021年5月31日已累计花费4040万美元[51] - 2021年2月公司发行5亿美元0.90%的2026年到期票据和5亿美元1.85%的2031年到期票据，净现金收益分别为4.957亿美元和4.928亿美元[59] - 2021年6月公司签订了一项15亿美元的五年期循环信贷安排，将于2026年6月到期，当前定价为