财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年第一季度总营收同比下降50.2%至11.41亿美元，按固定汇率计算下降约51%[253][258] - 2021年第一季度总营收占总预订量的比例为9.6%，低于去年同期的18.5%[262] - 2021年第一季度代理营收同比下降49.7%至7.17亿美元，商家营收下降43.4%至3.73亿美元，广告及其他营收下降75.1%至5100万美元[253] - 2021年第一季度国际业务营收约9.44亿美元，同比下降53%（按固定汇率计算下降约54%），美国业务营收下降31%[263] - 2021年第一季度国际业务收入同比下降53%，按固定汇率计算下降约54%[225] - 2021年第一季度，公司国际业务总收入同比下降53%，按固定汇率计算下降约54%[321] - 2021年第一季度营收相比2019年同期下降，且降幅大于间夜量降幅，部分原因是住宿平均每日房价（ADR）较低[199] - 2021年第一季度，经营活动所用现金净额为2.07亿美元，净亏损5500万美元[307] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年第一季度营销费用为4.61亿美元，同比下降45.9%，占营收比例为40.4%[267] - 公司营销费用在截至2021年3月31日的三个月为4.61亿美元，2020年同期为8.51亿美元，2019年同期为12亿美元[219] - 2021年第一季度销售及其他费用为1.12亿美元，同比下降70.4%，占营收比例为9.8%[270] - 公司人员费用在2021年第一季度为5.52亿美元，占总收入的48.4%，同比增长14.0%[271] - 基于股权的薪酬费用在2021年第一季度为1.09亿美元，而2020年同期为600万美元[271] - 一般及行政费用在2021年第一季度为1.19亿美元，同比下降40.9%，占总收入的10.4%[272] - 信息技术费用在2021年第一季度为8700万美元，同比增长11.6%，占总收入的7.6%[275] - 折旧及摊销费用在2021年第一季度为1.13亿美元，同比下降3.0%，占总收入的9.9%[276] - 利息费用在2021年第一季度为9800万美元，同比增长53.5%[281] - 公司在2021年第一季度确认了800万美元的重组费用[277] - 公司在2020年第一季度确认了与OpenTable和KAYAK相关的4.89亿美元商誉减值费用[278][280] - 公司在2020年第一季度确认了与OpenTable和KAYAK报告单元相关的4.89亿美元商誉减值损失[239] - 公司在2020年第三季度确认了与同一报告单元相关的5.73亿美元商誉减值损失[239] 业务表现：预订量和间夜量 - 2021年第一季度总预订量同比下降3.7%至119.35亿美元，按固定汇率计算下降约6%[246] - 2021年第一季度间夜量同比下降20.1%至9900万间，租车天数下降15.1%至1000万天，但机票量增长62.1%至300万张[245] - 2021年第一季度代理预订量同比增长4.6%至87.04亿美元，而商家预订量下降20.7%至32.32亿美元[246] - 2021年第一季度，美国市场间夜量相比2019年同期实现正增长[197] - 2021年4月，间夜量降幅相比2021年第一季度有所收窄[200] - 2021年第一季度，通过移动设备预订的间夜量占比相比2019年和2020年第一季度有所增加[216] 业务表现：价格与模式 - 2021年第一季度住宿业务平均每日房价（ADR）按固定汇率计算同比增长约15%[246] - 2021年第一季度，公司全球平均每日房价（ADR）与2019年第一季度相比仅小幅下降[217] - 商户模式（merchant basis）交易占比增加将带来更多相关费用，并对运营利润率产生负面影响[212] - 2021年第一季度，绩效营销投资回报率（ROI）相比2019年和2020年第一季度略有上升[221] - 2021年第一季度，取消率相比2019年第一季度仍处于较高水平[221] 业务表现：房源与物业 - 截至2021年3月31日，Booking.com网站列出的物业总数约为2,333,000处，其中酒店、汽车旅馆和度假村约430,000处，住宅、公寓及其他独特住宿约1,903,000处[208] - 与2020年3月31日相比，物业总数从约2,607,000处下降，其中酒店等从约472,000处下降，替代住宿从约2,135,000处下降[208] - Booking.com平台上的房源数量在2021年3月31日同比（对比2020年3月31日）出现下降[209] 地区表现 - 公司国际业务（主要由Booking.com贡献）在2020年占合并营收约88%[192] - 2021年第一季度，美国市场间夜量相比2019年同期实现正增长[197] 管理层讨论和指引 - 公司预计2021年第二季度间夜量、总预订量和营收相比2019年同期的降幅将小于2021年第一季度相比2019年同期的降幅[201] - 公司预计2021年第二季度运营亏损将小于2021年第一季度[201] - 公司预计2021年营销费用将显著低于2019年水平，但可能高于2020年水平[219] - 公司预计“互联旅行”（Connected Trip）战略在短期内可能对运营利润率产生负面影响[211] - 公司运营利润率受预订增长率和营销费用确认时点差异影响，预计复苏期将面临利润率压力[232] 成本控制与重组 - 为应对疫情，公司采取裁员等措施，预计每年可节省约3.7亿美元人事相关费用[202] - 截至2021年3月31日，公司员工人数同比下降29%，主要由于重组活动和自然减员[202] - 公司员工人数同比下降29%，至约19,400人（2021年3月31日），而2020年同期约为27,200人[271] 业务趋势与战略影响 - 非标住宿（如民宿）的增长对公司的利润率产生了负面影响，且预计这一趋势将持续[210] - 预订窗口（预订到旅行开始的平均时间）在2021年第一季度继续缩短，但收缩幅度小于2020年第四季度[230] - 2020年第二季度预订窗口同比扩大，但第三和第四季度同比显著收缩[230] - 公司历史盈利能力最高的季度通常是第三季度，第一季度则通常收入和利润最低[229] - 公司大部分总预订额产生于上半年，但收入在旅行开始时（入住时）确认，导致营销费用和收入确认存在时间差[229] 其他财务数据：债务与融资 - 2021年第一季度，融资活动提供现金净额19亿美元，主要来自发行20亿美元长期债务[309] - 公司于2019年8月签订一笔20亿美元的无抵押循环信贷额度，可签发最多8000万美元信用证和1亿美元即日贷款[294] - 截至2021年3月31日，该信贷额度下无未偿借款，已签发400万美元信用证[294] - 2020年修订信贷协议，将最大杠杆率契约暂停至2022年3月31日，替换为基于非受限现金及未使用额度计算的45亿美元最低流动性契约[294] - 2021年3月发行两笔欧元优先票据：9.5亿欧元、利率0.1%的2025年到期票据，以及7.5亿欧元、利率0.5%的2028年到期票据[298] - 2021年4月支付20亿美元赎回2025年4月和2027年4月到期的优先票据[298] - 截至2021年3月31日，公司债务未偿还本金总额为140亿美元，公允价值约为155亿美元[320] - 截至2020年12月31日，公司债务未偿还本金总额为122亿美元，公允价值约为140亿美元[320] - 利率每下降100个基点（1.0%），公司其他债务的公允价值在2021年3月31日和2020年12月31日将分别增加约4.87亿美元和5.44亿美元[320] 其他财务数据：投资与风险 - 截至2021年3月31日，公司对上市公司的股权投资公允价值为31亿美元，对非上市公司的股权投资公允价值为4.52亿美元[326] - 若投资公允价值下跌10%，公司在2021年3月31日和2020年12月31日将分别录得约3.55亿美元的税前亏损[326] - 公司其他收入（费用）净额在2021年第一季度为1.31亿美元，而2020年同期为净费用3.49亿美元[282] - 公司使用衍生金融工具来最小化外币汇率波动对交易余额的影响[225] 其他财务数据：股票回购与义务 - 2021年第一季度，公司以1.46亿美元回购64,275股普通股以满足员工税务代扣义务[300] - 截至2021年3月31日，董事会授权的股票回购剩余额度为104亿美元[300] - 截至2021年3月31日，公司租赁义务为5.45亿美元，非可取消采购义务（单笔超1000万美元）总计1.53亿美元[302] 其他重要内容：税务与诉讼 - 数字服务税税率在1.5%至10%之间，已对公司运营业绩产生负面影响[226] - 公司于2019年1月支付了约3.56亿欧元（4.03亿美元）的税款评估，以保留诉讼权利[312] - 截至2020年12月31日财年，公司记录了5000万欧元（5800万美元）的未确认税收优惠[312] - 公司目前估计与增值税相关的合理可能损失约为2000万欧元（2400万美元）[312] - 若在与荷兰养老基金的诉讼中完全败诉，截至2021年3月31日，最大潜在损失（不含利息或罚款）估计约为3亿美元[312]