报告概述 - 报告为巴里克黄金公司2023年第二季度财报管理层讨论与分析，用于评估财务状况和经营成果变化[1] 前瞻性陈述 - 报告中包含前瞻性陈述，涉及生产指引、成本估计、现金流预测等多方面内容[7] - 前瞻性陈述基于诸多估计和假设，存在商业、经济和竞争方面的不确定性和意外情况[8] - 影响前瞻性陈述结果的因素包括商品价格波动、项目风险、法律政策变化等[8] - 公司提醒2023年指引可能受新冠疫情导致的业务和社会中断影响[10] 非GAAP财务指标 - 报告使用非GAAP财务指标，需参考特定部分获取详细描述和与IFRS可比指标的调节信息[14] - 非GAAP财务指标旨在为投资者提供额外信息，无IFRS标准定义，不可孤立或替代IFRS绩效指标[14] 财务数据 - 2023年第二季度营收28.33亿美元，较上一季度增长7%，较去年同期下降1%；上半年营收54.76亿美元，较去年同期下降4%[20] - 2023年第二季度净利润3.05亿美元，较上一季度增长154%，较去年同期下降38%；上半年净利润4.25亿美元，较去年同期下降54%[20] - 2023年第二季度调整后净利润3.36亿美元，较上一季度增长36%，较去年同期下降20%；上半年调整后净利润5.83亿美元，较去年同期下降34%[20] - 2023年第二季度黄金产量100.9万盎司，较上一季度增长6%，较去年同期下降3%；上半年黄金产量196.1万盎司，较去年同期下降4%[20] - 2023年第二季度铜产量1.07亿磅，较上一季度增长22%，较去年同期下降11%；上半年铜产量1.95亿磅，较去年同期下降12%[20] - 2023年第二季度实现黄金价格为1972美元/盎司，较上一季度增长4%，较去年同期增长6%；上半年实现黄金价格为1938美元/盎司，较去年同期增长4%[20] - 2023年第二季度实现铜价格为3.70美元/磅，较上一季度下降12%，较去年同期下降1%；上半年实现铜价格为3.93美元/磅，较去年同期下降6%[20] - 2023年第二季度金矿维持性资本支出5.24亿美元，较上一季度增长15%，较去年同期增长0%；上半年金矿维持性资本支出9.78亿美元，较去年同期增长4%[20] - 2023年第二季度项目资本支出2.38亿美元，较上一季度增长5%，较去年同期增长5%；上半年项目资本支出4.64亿美元，较去年同期增长13%[20] - 2023年第二季度总资本支出7.69亿美元，较上一季度增长12%，较去年同期增长2%；上半年总资本支出14.57亿美元，较去年同期增长7%[20] - 2023年上半年净利润为4.25亿美元，上年同期为9.26亿美元，主要因市场实际无风险利率变化导致当期费用900万美元，上年同期收益1.25亿美元[37] - 2023年上半年调整后净利润为5.83亿美元，较上年同期减少2.99亿美元，主要因金银每盎司销售成本上升、销量下降[38] - 2023年上半年，实现黄金和铜价格分别为每盎司1938美元和每磅3.93美元，上年同期分别为每盎司1868美元和每磅4.20美元[40] - 2023年第二季度运营现金流为8.32亿美元，上一季度为7.76亿美元，主要因黄金价格上涨、成本下降、销量增加；自由现金流为6300万美元，上一季度为8800万美元，主要因资本支出增加[41] - 2023年第二季度运营现金流较上年同期减少9200万美元至8.32亿美元，自由现金流减少1.06亿美元至6300万美元，主要因销量下降、成本上升、铜价降低；资本支出增加1400万美元至7.69亿美元[42] - 2023年上半年运营现金流为16.08亿美元，较上年同期减少3.2亿美元；自由现金流为1.51亿美元，较上年同期减少4.11亿美元；资本支出增加9100万美元至14.57亿美元[43] - 2023年上半年重大税务调整8100万美元，其他费用（收入）调整5500万美元，净减值费用1500万美元[44] 股票回购计划 - 2023年2月14日，董事会授权新的股票回购计划，未来12个月内最多回购10亿美元股票，截至6月30日未进行回购[46] Porgera矿相关 - 公司在Porgera矿权益预计从47.5%降至24.5%，各方将按53%和47%分享经济利益，政府10年后可按公允价值收购49%股权[49] - 2023年3月31日，各方签署新协议重申按约定重启Porgera矿，6月13日提交新特别采矿租约申请，6月20日解决税务纠纷，有望年底重启[52][53][54] - 公司正在推进重新开放Porgera矿的剩余条件，预计在相关协议执行和确定全面恢复运营时间表后更新指引[55] 安全与环境指标 - 2023年第二季度，公司LTIFR为0.26，较第一季度增长8%；TRIFR为1.01，较第一季度显著降低39%[68] - 公司社区发展第二季度支出为1000万美元，年初至今为1700万美元[74] - 2023年上半年公司未发生1级环境事故[76] - 公司气候相关风险评估过程包括情景分析，已在部分矿区开展并披露相关结果[80] - 公司中期温室气体减排目标是到2030年在2018年7541千吨二氧化碳当量的基础上至少减少30%[86] - 2023年第二季度，集团范围1和2（基于地点）的温室气体排放总量为1525千吨二氧化碳当量，年初至今排放量比2022年同期约减少12%[88] - 公司设定的年度水回收和再利用目标为80%，2023年第二季度水回收和再利用率约为82%，与2022年同期表现一致[90] - 公司所有被列为非常高或极端后果的尾矿储存设施已符合全球行业尾矿管理标准（GISTM）并在网站披露[92] 可持续发展 - 公司可持续发展计分卡占高级领导人长期激励奖励的25%[63] 2023年预测 - 公司预计2023年黄金产量在420 - 460万盎司，铜产量在4.2 - 4.7亿磅[97][99] - 2023年黄金成本指引不变，销售成本为每盎司1170 - 1250美元，总现金成本为每盎司820 - 880美元，全维持成本为每盎司1170 - 1250美元[99] - 2023年铜成本指引指标不变，基于每磅3.50美元的铜价假设[99] - 2023年勘探和项目费用预计为4 - 4.4亿美元，勘探和评估费用为1.8 - 2亿美元，项目费用为2.2 - 2.4亿美元[101] - 2023年一般和行政费用约为1.8亿美元，公司行政管理费用约为1.3亿美元，股份支付费用约为5000万美元[101] - 2023年其他费用为7000 - 9000万美元，净融资成本为2.8 - 3.2亿美元[101] - 2023年可归属资本支出为22 - 26亿美元，其中可归属矿山维持支出为14.5 - 17亿美元，可归属项目支出为7.5 - 9亿美元[101] - 2023年有效所得税税率预计为27% - 32%[101] - 2023年各运营部门黄金和铜产量及成本有相应预测范围[105] - 公司2023年黄金产量下半年预计强于上半年，铜产量也是下半年预计强于上半年[97][99] 各矿区生产与财务情况 - 2023年第二季度公司黄金总产量为100.9万盎司，较上一季度增长6%，较去年同期下降3%[115] - 2023年第二季度公司黄金销售成本为每盎司1323美元，较上一季度下降4%，较去年同期增长9%[115] - 2023年第二季度公司黄金总现金成本为每盎司963美元，较上一季度下降2%，较去年同期增长13%[115] - 2023年第二季度公司黄金全维持成本为每盎司1355美元，较上一季度下降1%，较去年同期增长12%[115] - 2023年第二季度公司铜总产量为1.07亿磅，较上一季度增长22%，较去年同期下降11%[120] - 2023年第二季度公司铜销售成本为每磅2.84美元，较上一季度下降12%，较去年同期增长35%[120] - 2023年第二季度公司铜C1现金成本为每磅2.28美元，较上一季度下降16%，较去年同期增长34%[120] - 2023年第二季度公司铜全维持成本为每磅3.13美元，较上一季度下降8%，较去年同期增长9%[120] - 2023年第一季度公司重新评估可报告经营分部，开始详细报告对Lumwana的权益，不再详细报告对Veladero的权益[122] - 公司可报告经营分部包括八个金矿和一个铜矿，其余经营分部归入“其他矿山”类别[122] - 内华达金矿（61.5%权益）二季度总开采吨数4538.6万吨，较上季度增长24%，上半年开采8188.7万吨，同比下降10%[124] - 内华达金矿二季度黄金产量45.8万盎司，较上季度增长10%，上半年产量87.4万盎司，同比下降5%[124] - 内华达金矿二季度收入9.22亿美元，较上季度增长14%，上半年收入17.29亿美元，同比下降2%[124] - 卡林矿（61.5%权益）二季度总开采吨数1869万吨，较上季度增长30%，上半年开采3304.7万吨，同比下降14%[127] - 卡林矿二季度黄金产量24.8万盎司，较上季度增长49%，上半年产量41.4万盎司，同比下降12%[127] - 卡林矿二季度收入4.79亿美元，较上季度增长53%，上半年收入7.93亿美元，同比下降11%[127] - 卡林矿2023年二季度收入较上季度增长156%，因销量增加、每盎司销售成本降低和黄金价格上涨[130] - 卡林矿2023年二季度黄金产量较上季度增长49%，因计划内维护后处理吨数显著增加及工艺转换[130] - 卡林矿总开采吨数较上季度增长30%，受露天开采顺序和上季度降雪影响[133] - 卡林矿露天矿石开采吨数和品位较上季度分别增长51%和13%，受部分矿区产量增加带动[133] - 2023年第二季度Carlin每盎司销售成本和每盎司总现金成本较上一季度分别降低14%和17%，每盎司全部维持成本降低17%，资本支出增加25%[134] - 2023年Q2 Carlin收入较2022年Q2降低4%，黄金产量增加2%，总开采吨数降低6%，每盎司销售成本和总现金成本分别提高19%和18%，资本支出增加18%[135][136][138] - 2023年上半年Carlin收入较2022年同期降低40%，黄金产量降低12%，总开采吨数减少14%，每盎司销售成本和总现金成本均提高29%，资本支出增加12%[139][140][141] - 2023年第二季度Cortez收入较上一季度降低15%，黄金产量降低21%，总开采吨数增加31%，每盎司销售成本和总现金成本分别提高2%和6%，资本支出增加21%[146][147][150] - 2023年Q2 Cortez收入较2022年Q2提高10%，黄金产量提高13%[151] - 2023年第二季度Carlin每盎司全部维持成本降低是因每盎司总现金成本降低和每盎司矿山维持资本支出减少[134] - 2023年Q2 Carlin黄金产量增加是因露天矿开采品位提高和RIL到CIL转换后高压釜回收率提高[135] - 2023年上半年Carlin收入降低主要是因销量降低和每盎司销售成本增加[139] - 2023年第二季度Cortez黄金产量降低是因Crossroads露天矿堆浸产量降低[146] - 2023年Q2 Cortez收入提高主要是因销量增加和黄金实现价格提高[151] - 2023年上半年Cortez金矿产量同比增长18%，主要因露天矿开采量增加和堆浸产量提高[154] - 2023年上半年Cortez总开采吨数同比下降2%，露天矿矿石开采吨数同比增长132%，地下开采吨数同比增长6%[155] - 2023年Q2 Turquoise Ridge金矿产量环比下降16%，主要因Sage高压釜计划内维护停工[161] - 2023年Q2 Turquoise Ridge总开采吨数环比下降6%，开采品位环比提高11%[162] - 2023年Q2 Turquoise Ridge每盎司销售成本和总现金成本环比分别提高4%和5%，全部维持成本环比提高2%[163] - 2023年Q2 Turquoise Ridge资本支出环比下降29%，矿场维持资本支出环比下降22%，项目资本支出环比下降67%[163][165] - 2023年上半年Turquoise Ridge收入同比增长7%，主要因销量增加和黄金价格上涨[168] - 2023年上半年Turquoise Ridge金矿产量同比增长5%，主要因高压釜回收率提高[168] - 2023年上半年Turquoise Ridge每盎司销售成本和总现金成本同比分别提高6%和9%，全部维持成本同比提高4%[169] - 2023年上半年Turquoise Ridge资本支出同比下降22%，主要因第三竖井项目基本完成和矿场维持资本支出减少[169] - 2023年第二季度Phoenix金矿产量为2.9万盎司，较上一季度增长7%，主要因矿石化学性质带来更高回收率[171][172] - 2023年第二季度Phoenix每盎司销售成本和总现金成本分别较上一季度下降13%和21%，主要因销量增加和能源价格下降[173] - 2023年第二季度Phoenix每盎司综合维持成本较上一季度下降17%，因每盎司总现金成本降低，但部分被更高的矿区维持资本支出抵消[173] - 截至2023年6月30日的三个月，Phoenix资本支出较上一季度增长67%，因资本化钻探增加[173] - 2023年第二季度Pueblo Viejo金矿产量为7.7万盎司，较上一季度下降13%，主要因工厂扩建相关的连接和调试工作导致吞吐量降低[176][179] -