收入与增长 - 公司2021年第三季度总收入为67.98亿美元,同比增长20.4%[146] - 公司2021年前九个月总收入为191.96亿美元,同比增长13.5%[146] - 公司2021年第三季度净收入为41.73亿美元,占总收入的61.4%,同比增长28.5%[151] - 2021年前九个月净收入为114.44亿美元,同比增长18.4%[151] - 公司2021年第三季度总收入为68亿美元,同比增长20.4%,相比2020年同期的56亿美元[160] - 公司2021年前九个月总收入为192亿美元,同比增长13.5%,相比2020年同期的169亿美元[170] - 2021年第三季度收入同比增长48.0%,达到24.02亿美元,主要得益于销售和租赁收入的增长以及商业抵押贷款发起活动的增加[184] - 2021年前九个月收入同比增长28.0%,达到62.57亿美元,主要由于销售和租赁收入的增长以及商业抵押贷款发起活动的增加[190] - 公司2021年第三季度总收入同比增长8.2%,达到315.9百万美元,主要得益于设施管理业务的增长[198] - 2021年前九个月总收入同比增长6.7%,达到769.5百万美元,主要由于项目管理业务的增长[203] - 2021年第三季度收入同比增长32.0%,达到5420万美元,主要受房地产销售和开发服务业务中建筑管理费用的增长推动[208] - 2021年前九个月收入同比增长25.0%,达到1.356亿美元,主要受房地产销售和AUM增长推动[215] 市场与地区收入 - 公司2021年第三季度美国市场收入占比58.0%,同比增长24.7%[146] - 公司2021年第三季度英国市场收入占比12.4%,同比增长14.2%[146] - 公司2021年第三季度欧元区市场收入占比9.8%,同比增长3.5%[146] - 公司2021年第三季度中国市场收入占比1.6%,同比增长29.2%[146] - 2021年第三季度外汇汇率对总收入产生了1.8%的正面影响,主要受澳元、加元、英镑和欧元的强势推动[184] - 2021年前九个月外汇汇率对总收入产生了2.9%的正面影响,主要受澳元、英镑和欧元的强势推动[190] 收购与投资 - 公司2021年7月29日签署协议,以13亿美元收购Turner & Townsend 60%股权[143] - 公司2021年前三季度完成6项补强收购,并增持Industrious股权至40%[143] - 公司2021年7月13日与Altus Power达成合并协议,预计2021年第四季度完成[131] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金流为5.554亿美元,同比增长3.489亿美元,主要由于对Industrious的投资和并购活动增加[231] 成本与费用 - 公司2021年第三季度成本收入为52.6亿美元,同比增长15.2%,成本收入占总收入的比例从80.9%下降至77.3%[162] - 公司2021年第三季度运营、行政及其他费用增加2.315亿美元,同比增长29.1%,占总收入的比例从14.1%上升至15.1%[163] - 公司2021年第三季度折旧和摊销费用减少520万美元,同比下降4.0%[164] - 公司2021年前九个月成本收入为149.9亿美元,同比增长9.6%,成本收入占总收入的比例从80.9%下降至78.1%[171] - 公司2021年前九个月运营、行政及其他费用增加4.561亿美元,同比增长19.4%,占总收入的比例从13.9%上升至14.6%[172] - 2021年第三季度成本收入比下降至59.4%,相比2020年同期的60.5%有所改善,主要由于收入增长超过固定成本增长[186] - 2021年前九个月成本收入比下降至58.4%,相比2020年同期的59.9%有所改善[191] - 2021年第三季度成本收入同比增长7.0%,达到247.3百万美元,主要由于收入增长导致更高的转嫁成本和专业薪酬增加[199] - 2021年第三季度运营、行政及其他费用同比增长25.3%,达到42.3百万美元,主要由于与业绩挂钩的奖金增加和Turner & Townsend收购相关成本[202] - 2021年前九个月成本收入同比增长5.5%,达到579.7百万美元,主要由于收入增长导致更高的转嫁成本和专业薪酬增加[204] - 2021年前九个月运营、行政及其他费用同比增长16.3%,达到80.9百万美元,主要由于与业绩挂钩的奖金增加和Turner & Townsend收购相关成本[205] - 2021年第三季度运营、行政及其他费用同比增长55.3%,达到8160万美元,主要由于开发服务和投资管理业务的薪酬和奖金增加[210] - 2021年前九个月运营、行政及其他费用同比增长51.7%,达到2.201亿美元,主要由于开发服务和投资管理业务的薪酬和奖金增加[217] 业务表现 - 设施管理业务2021年第三季度收入为12.31亿美元,同比增长9.7%[151] - 咨询租赁业务2021年第三季度收入为8.69亿美元,同比增长58.2%[151] - 资本市场的咨询销售业务2021年第三季度收入为6.73亿美元,同比增长93.4%[151] - 公司2021年第三季度设施管理业务收入同比增长9.7%,达到1,231.1百万美元[197] - 公司2021年第三季度项目管理业务收入同比下降5.2%,达到320.7百万美元[197] - 公司2021年第三季度运营利润同比增长23.3%,达到135.2百万美元[197] - 公司2021年前九个月运营利润同比增长69.8%,达到380.1百万美元[197] - 2021年第三季度运营收入同比增长145.0%,达到4.36亿美元,主要由于销售和租赁收入的增加[183] - 2021年前九个月运营收入同比增长96.5%,达到10.86亿美元,主要由于销售和租赁收入的增加[183] - 2021年第三季度AUM(资产管理规模)从1291亿美元增长至1331亿美元,主要得益于资金流入和市场升值[213] - 2021年第三季度未合并子公司的股权收入同比增长406.2%,达到1.256亿美元,主要受房地产销售相关的股权收益推动[212] - 2021年前九个月未合并子公司的股权收入同比增长478.7%,达到3.404亿美元,主要受房地产销售相关的股权收益推动[218] 财务与现金流 - 公司2021年第三季度调整后EBITDA为7.36亿美元,占收入的10.8%,同比增长66.6%[151] - 2021年前九个月调整后EBITDA为19.46亿美元,同比增长70.7%[151] - 公司2021年第三季度所得税费用为1.335亿美元,同比增长84.4%,有效税率从21.0%上升至23.4%[167] - 公司2021年前九个月净收入为11.45亿美元,同比增长161.2%,相比2020年同期的4.38亿美元[168] - 2021年第三季度抵押贷款服务权(MSRs)贡献了4860万美元的收益,抵消了4230万美元的无形资产摊销[189] - 2021年前九个月抵押贷款服务权(MSRs)贡献了1.406亿美元的收益,抵消了1.178亿美元的无形资产摊销[194] - 2021年前九个月资本支出为1.028亿美元,其中约2250万美元用于技术升级[221] - 2021年前九个月经营活动产生的净现金流为12亿美元,同比增长3.098亿美元,主要由于公司业绩改善和未合并子公司收益分配增加[230] - 公司2021年前九个月融资活动净现金流入为2.749亿美元,相比2020年同期的1.41亿美元净现金流出,增加了4.159亿美元,主要由于2021年发行2.500%高级票据获得的4.923亿美元净收益[232] - 公司2021年7月9日通过增量假设协议增加了3.5亿美元的循环信贷承诺,2021年信贷协议总循环信贷额度为31.5亿美元[235] - 公司2021年3月18日发行了5亿美元2.500%高级票据,票面利率为2.500%,到期日为2031年4月1日,净额为4.879亿美元[237] - 公司2021年9月30日的总资产为85.596亿美元,总负债为51.259亿美元,净收入为1.885亿美元[243] - 公司2021年9月30日的循环信贷额度为31.5亿美元,包括信用证和短期贷款,终止日期为2024年3月4日[236] - 公司2021年9月30日的非流动资产为52.525亿美元,流动资产为33.071亿美元[243] - 公司2021年9月30日的非流动负债为18.846亿美元,流动负债为32.413亿美元[243] - 公司2021年9月30日的2.500%高级票据净额为4.879亿美元,包括未摊销折扣和债务发行成本[237] - 公司2021年9月30日的循环信贷额度为31.5亿美元,包括信用证和短期贷款,终止日期为2024年3月4日[236] - 公司2021年9月30日的总资产为85.596亿美元,总负债为51.259亿美元,净收入为1.885亿美元[243] 风险与管理 - 公司预计英镑兑美元汇率每上涨10%,税前收入将增加1160万美元[147] - 公司预计欧元兑美元汇率每上涨10%,税前收入将增加2140万美元[147] - 公司国际业务面临政治不稳定和监管环境变化的风险,可能对财务状况产生不利影响[148] - 公司面临的市场风险主要包括外汇汇率波动和利率变化,主要通过管理债务规模和期限以及使用衍生金融工具来管理这些风险[260] - 截至2021年9月30日,公司的高级定期贷款的公允价值约为7.616亿美元,4.875%和2.500%高级票据的公允价值分别为6.84亿美元和5.051亿美元[263] - 如果利率上升100个基点,公司可变利率债务的额外利息成本将导致税前收入减少570万美元,并减少570万美元的经营活动现金流[264] - 公司的披露控制和程序在2021年9月30日未达到有效标准,主要由于2020年年度报告中披露的财务报告内部控制存在重大缺陷[267] - 尽管存在财务报告内部控制的重大缺陷,公司管理层认为其合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[268] - 公司在2021年第三季度继续实施补救计划,包括员工培训、管理审查控制的设计和实施、控制设计的完成以及信息技术控制框架的增强[269] - 尽管本季度进行了进一步的补救工作,但只有在相关控制措施运行足够长的时间并通过正式测试后,重大缺陷才会被视为完全补救[270] - 除与补救措施相关的变更外,公司在2021年第三季度没有发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[271] 客户与声誉 - 公司2020年服务超过90家财富100强企业,连续3年被评为财富最受尊敬房地产公司[133]
CBRE(CBRE) - 2021 Q3 - Quarterly Report