业务范围与品牌 - 公司主要在中国从事有机肥料制造和销售、农产品销售业务，有机肥料品牌有“宗宝”“富康”“牧粮”[189] 各业务线收入占比 - 2022年和2021年第一季度，有机肥料收入分别占公司总收入的67.2%和88.3%[190] - 2014年公司租了350亩（约57.66英亩）山地作为苹果园，2022年和2021年第一季度苹果销售均占总收入不到1%[191] - 2022年第一季度公司有机肥料制造和分销业务占总收入的67.2%[241] 业务拓展计划 - 公司计划2022年底开展黑山羊产品加工和销售业务，云南楚雄的加工厂预计年屠宰20万只黑山羊[193] 成本降低举措 - 收购Viagoo平台预计降低30%的运输成本，该平台预计2022年7月在中国市场推出[196] 疫情影响 - 2020年2 - 3月公司因疫情暂停运营和生产，4月起逐步恢复生产，目前已满负荷运营[203] - 2020年疫情对公司业务、经营成果、财务状况和现金流产生不利影响，后续仍可能有潜在影响[204] 财务报表编制 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，功能货币为人民币和新加坡元，但报表以美元列报[208] - 合并财务报表包括公司、子公司和合并可变利益实体及其子公司的财务报表，内部交易和余额已抵销[210] 可变利益实体控制 - 公司通过一系列协议控制可变利益实体，有权获得其大部分经济利益，并将其财务结果合并报表[211] 资产数据 - 截至2022年3月31日，公司流动资产为1873.97万美元，非流动资产为884.66万美元，总资产为2758.63万美元；截至2021年12月31日，流动资产为1897.24万美元，非流动资产为899.54万美元，总资产为2796.77万美元[212] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司净流动资产分别为6007632美元和5403720美元[250] 月度财务数据对比 - 2022年3月净收入为41.25万美元，2021年3月为35.95万美元；2022年3月经营活动提供的净现金为26.19万美元，2021年3月为100.80万美元；2022年3月融资活动使用的净现金为26.52万美元，2021年3月为1.43万美元[213] 应收账款坏账准备 - 公司对超过一年未收回的应收账款计提100%坏账准备，对逾期超过六个月的应收账款计提50%坏账准备[227] 合并实体 - 公司合并了包括全资子公司Muliang HK、Shanghai Mufeng、Viagoo，以及全资控制的可变利益实体Muliang Industry、Zhongbao，60%控制的Agritech Development，99%控制的Fukang，65%控制的Zhonglian，80%控制的Yunnan Muliang和51%控制的Heilongjiang等实体[225] 会计准则采用 - 2018年1月1日，公司采用修订追溯法采用ASC 606，该准则的采用未影响公司以前期间的财务报表，也未对期初留存收益进行累积影响调整[229] 收入确认方式 - 产品销售收入主要来自化肥产品和环保设备销售，在产品交付且客户验收时确认收入；物流相关服务收入来自Viagoo子公司，VTM服务按运费一定比例收费，VES服务按车辆和用户月度订阅确认收入，系统集成服务按项目进度和年度维护服务在一段时间内确认收入；公司出租上海新厂部分建筑作为仓库，按协议受益期确认租赁收入[230][231] 所得税核算 - 公司根据FASB ASC 740 - 10核算所得税，确认递延所得税资产和负债，并在必要时建立估值备抵[232] 租赁准则发布 - 2016年2月，FASB发布ASU 2016 - 02“租赁（Topic 842）”，要求承租人在财务状况表中确认租赁付款负债和使用权资产，2018年12月15日后的期间生效，允许提前采用[233] - 2018年7月，FASB发布ASU 2018 - 11，允许实体在过渡时选择不重述比较期间，将初始应用日期更改为采用期开始[236] VIE协议风险 - VIE协议包括投票权代理协议、独家期权协议、配偶同意书、贷款协议、股权质押协议和主独家服务协议等，若VIE协议违反中国法律法规，中国政府可能采取多种措施影响公司业务[215][216][217][218][219][220][221] 第一季度财务关键指标变化 - 2022年第一季度总营收2300075美元，较2021年同期的1569087美元增长46.6%，其中肥料营收1545208美元，增长11.6%，物流营收754867美元，增长309.9%[242] - 2022年第一季度总成本1190272美元，较2021年同期的900841美元增长32.1%，其中肥料成本871690美元，增长8.5%，物流成本318582美元，增长226.7%[242] - 2022年第一季度毛利润1109803美元，较2021年同期的668246美元增长66.1%，毛利率从42.59%提升至48.25%[242] - 2022年第一季度总运营费用727179美元，较2021年同期的400212美元增长81.7%，其中销售费用减少47.4%，管理费用增长109.8%[242] - 2022年第一季度运营收入382624美元，较2021年同期的268034美元增长42.8%[242] - 2022年第一季度净收入357649美元，较2021年同期的260504美元增长37.3%[242] 第一季度现金流情况 - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为28794美元，投资活动无现金流，融资活动使用的净现金为265213美元[251] 贷款合同义务 - 截至2022年3月31日，公司贷款合同义务总计1188937美元，其中一年内到期的为1170803美元[259] 市场风险披露情况 - 因公司为较小规模报告公司，关于市场风险的定量和定性披露不适用[262]