公司基本信息 - 公司成立于2011年4月27日,是一家开曼群岛豁免公司[150] - 公司主要业务地点位于中国台湾台北市松山区长安东路二段225号C栋11楼[150] - Horace Luke自2011年6月起担任公司首席执行官和董事会主席,现年51岁[275][276] - Bruce Aitken自2018年6月起担任公司首席财务官,现年52岁[275][276] - Ming - I Peng自2019年5月起担任公司首席产品官,现年53岁[275][276] - 廖先生2015 - 2019年6月任公司新产品开发副总裁,2013 - 2015年任质量高级总监[278] - 郑先生2013年起任公司董事,有丰富金融和企业管理经验[278] - 李先生2019年11月起任公司董事,有超20年私募股权投资经验[278] - 斯普林特先生2018年7月起任公司董事,在半导体行业经验丰富[278] - 公司有6名非员工董事,连同子公司约有2000名员工,无顾问[282] - 董事会有7名董事,分为三类,每类任期三年[297] - 钟耀尹、迈克尔·斯普林特、山田义彦、惠明成、李明山和孙宏哲被认定为独立董事[298] - 审计委员会成员为惠明成、山田义彦和李明山,惠明成任主席[301] - 薪酬委员会成员为迈克尔·斯普林特和山田义彦,迈克尔·斯普林特任主席[303] - 提名与公司治理委员会成员为钟耀尹和惠明成,钟耀尹任主席[304] - 截至2021年12月31日,公司有1963名员工,其中研发工程师430人、消费销售等人员451人、生产制造人员904人、行政人员178人[310] 业务合并与上市情况 - 2022年4月4日完成与Poema Global的业务合并,4月5日Gogoro普通股和认股权证在纳斯达克上市交易[151] - 业务合并使公司现金增加约3.45亿美元,相关非经常性交易成本约为4000万美元 [215] - 公司普通股和认股权证分别在纳斯达克全球精选市场以“GGR”和“GGROW”为代码上市[335] 台湾市场业务数据 - 截至2021年12月31日,公司网络在台湾超2200个电池交换点,累计完成超2.48亿次电池交换,日管理超33万次交换,超45万用户骑行超45亿公里[152][160] - 截至2021年12月31日,台湾超2200个GoStation站点,为86%的骑手提供数分钟内可及的电池交换覆盖[161] - 公司业务模式中,台湾市场自成立以来每年销售的电动轻便摩托车Gogoro网络订阅收入附加率接近100%[155][160] - 2015年推出首款电动轻便摩托车后六年多,电动轻便摩托车占台湾所有轻便摩托车的10%,截至2021年12月31日,约97%的电动两轮车销售来自公司及其PBGN原始设备制造商合作伙伴[155][161] - 2021年、2020年和2019年,台湾地区收入分别占总收入的96.8%、99.2%和96.1%[161] - 截至2021年12月31日,公司在台湾使电动小轮车的采用率从2014年几乎为零提升至总小轮车的10%,公司及其合作伙伴在台湾电动小轮车市场的份额达97%[169] - 截至2021年12月31日,公司网络有超45万订阅用户,完成超2.48亿次电池更换[169] - 目前公司在台湾有超2200个电池更换点,截至2021年12月31日有超45万订阅用户[169] - 公司估计在台湾市场,每购买1美元的硬件,在车辆预计的十年使用寿命内可额外产生约1美元的订阅收入[169] - 过去六年公司将台湾PTW市场超10%转化为电动,目前ePTW销售市场份额达97%[189] - 公司合作伙伴在两年内推出超15款不同车辆[190] - 截至2021年12月31日,公司研发中心超340名团队成员致力于创新,平台有超2.48亿次电池交换和超45亿公里行驶里程[196] - 公司在台湾有超2200个GoStation站点,2021年品牌销售与PBGN合作占台湾所有电动两轮车销售的97%[210] - 公司电池交换比传统充电快超100倍[210] - 2019 - 2021年,公司在台湾试点市场上半年车辆销售和收入占比约36% - 48%,下半年占比52% - 64%[209] - 截至2021年12月31日,公司网络在台湾超2200个电池交换点,已交付超2.48亿次电池交换,日管理超33万次交换 [229] - 截至2021年12月31日,超45万用户骑行超45亿公里 [229] - 自2015年推出首款电动两轮车,六年多时间里,电动两轮车占比达10%;截至2021年12月31日,约97%的电动两轮车销售来自公司及其PBGN原始设备制造商合作伙伴 [229] - 公司业务模式中,台湾市场自成立以来每年销售的电动两轮车Gogoro Network订阅收入附加率约为100% [229] 市场规模与竞争情况 - 中国大陆、印度和台湾约有5.35亿现有小轮车骑手,中国大陆和印度分别约有3亿和2.21亿辆小轮车在路上行驶,2020年仅中国大陆和印度就售出约6000 - 6500万辆新小轮车[166] - 雅迪在中国大陆电动小轮车市场份额约为24%,大长江在中国大陆燃油小轮车市场份额为11%,印度的英雄摩托在印度小轮车市场份额为37%[166] - 台湾、中国大陆和印度有超约5.21亿现有小轮车骑手,2020年新增约6000 - 6500万辆[169] - 印尼和越南小轮车在总车辆中的渗透率分别为87%和91%[169] - 中国大陆的雅迪和大长江有超5万个零售网点,印度的英雄摩托有超7000个客户触点[168] - 2020年中国大陆电动两轮车市场电动渗透率约为67%,印度总电动渗透率低于1% [211][214] 政策法规相关 - 不符合浙江和江苏相关规定的电动自行车分别在注册7年或不超过5年的过渡期后禁止上路[172] - 若发行人被列为“网络平台运营商”且拥有超100万用户个人信息并拟在外国证券交易所上市,须完成网络安全审查[176] - 印度FAME II计划为电动两轮车等提供补贴框架,约6%资金用于电动四轮车(不含巴士)[178] - 德里规定到2024年电动车注册量占新车注册量的25%,由两轮车推动[180] - 德里规定要求配送服务提供商到2023年3月将50%车队转为电动,到2025年3月达到100%[180] 产品相关数据 - 公司1.61kWh智能电池充满电在理想骑行条件下每次可行驶达160公里[182] - 单个GoStation可容纳28个智能电池,支持每天最多200名骑手,大型SuperGoStation可为最多1000名骑手供电[185] - 若电网供电中断,GoStation可独立自供电长达64小时[185] - SmartGEN管理超93万个智能电池,已优化台湾超2200个GoStation的位置,台湾六大城市约每500米有一个GoStation[186] - 公司智能踏板车组装厂能在2小时内完成从底盘到网络激活的整车生产,生产超20种独特电动两轮车模型[204] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年总营收3.641亿美元,较2019年的4.392亿美元减少7510万美元,降幅17%[250][251] - 2020年电动滑板车零售和分销渠道销量为7.7万台,较2019年的14.01万台减少6.31万台,降幅45%[251] - 2020年电池交换和能源服务经常性收入为7860万美元,较2019年的4450万美元增加3410万美元,增幅77%[251] - 2020年运营成本为2.847亿美元,较2019年的3.46亿美元减少6130万美元,降幅18%[252] - 2020年销售和营销费用为6090万美元,较2019年的5110万美元增加980万美元,增幅19%[253] - 2020年利息收入为900万美元,较2019年的4200万美元减少3300万美元,降幅79%[255] - 2020年其他收入为5200万美元,较2019年的3600万美元增加1600万美元,增幅42%[256] - 截至2021年12月31日,公司流动资产为3.58亿美元,流动负债为4.805亿美元,净亏损6740万美元[257] - 2021年经营活动产生的净现金为8080万美元,2020年为80万美元,2019年为2540万美元[261][264] - 2021年投资活动使用的净现金为4151.8万美元,2020年为2.51757亿美元,2019年为1.77582亿美元[261] - 2021年投资活动使用的净现金为4150万美元,2020年为2.518亿美元,2019年为1.776亿美元[265] - 2021年其他金融资产减少8410万美元,部分抵消了现金流出;2020年其他金融资产增加1.061亿美元[265] - 2021年融资活动产生的净现金为6180万美元,2020年为1.873亿美元,2019年为3220万美元[266] - 2021年长期借款所得款项为8670万美元,短期借款所得款项为3700万美元;偿还长期借款2620万美元,偿还短期借款1640万美元[266] - 截至2021年12月31日,公司及其子公司未偿还债务本金总额为6.819亿美元,其中4.594亿美元计划在未来12个月到期,2.225亿美元计划在未来1 - 5年到期,0.03万美元计划在5年以上到期[268] - 2021年和2020年,公司分别向可赎回优先股股东支付了700万美元和121.5万美元的股息 [220] - 2019年,公司向Gogoro Network注资1.15亿美元,向GoShare注资700万美元;2020年,向Gogoro Taiwan Limited注资2000万美元 [223] - 自2011年成立以来每年有净运营亏损和运营净现金流出,截至2021年12月31日累计亏损1.166亿美元[155] - 截至2021年12月31日,公司累计亏损1.166亿美元 [229] 股权与激励计划 - 2022年股权奖励计划于业务合并完成前生效,为员工、董事和顾问等提供多种奖励[282] - 2022年股权奖励计划预留26,633,840股Gogoro普通股用于发行,激励奖励池增加7,990,152股[282] - 2022年股权奖励计划可增加的最大股份数为7,791,496股[282] - 自2023财年起,2022年股权奖励计划每年自动增加股份,上限为7,990,152股或前一财年末流通股总数的3%等[282][283] - 2022计划的常绿特征及相关条款有效期至董事会首次采纳或股东批准该计划较早者的十周年,即2031财年首日增加储备后不再自动增加[285] - 激励性股票期权可发行的最大股份数量,等于2022计划预留发行的股份总数加上年度常绿特征下可发行的股份数[285] - 非替代授予的股票期权每股行权价格至少为授予日公司普通股公平市场价值的100%;拥有超过10%投票权的参与者,激励性股票期权期限不超5年,每股行权价格至少为授予日公平市场价值的110%[285] - 股票期权和股票增值权期限均不得超过10年[285][287] - 员工、董事或顾问服务终止后,若因死亡或残疾,期权和股票增值权的已归属部分在无指定时间情况下6个月内可继续行使;其他情况(非因“正当理由”终止)为3个月;因“正当理由”终止,除非另有规定,期权的已归属和未归属部分立即到期[285][287] - 股票增值权每股行权价格不低于授予日每股公平市场价值的100%[287] - 受限股票授予时,接受者支付的对价至少为股票面值[287] - 受限股票单位接受者支付的对价至少为将支付给个人的股票面值[287] - 2022计划规定,任何财政年度,外部董事不得被授予超过一定数量的奖励(文档未提及具体数量)[287] - 董事会薪酬委员会管理2022计划,管理员有权做出多种决定,其决定具有最终约束力[285] - 非员工董事服务现金津贴及股权奖励合计上限为75万美元,首次担任非员工董事的财年该金额增至100万美元[289] - 2019年股权奖励计划于业务合并时终止,不再授予额外奖励,但仍管理此前授予的未行使奖励[290][292][293] - 截至2021年12月31日,2019年计划下有覆盖8901058股普通股的限制性股票奖励未行使[292] 股份持有与锁定情况 - 截至2022年4月4日,已发行和流通的普通股份为244225884股[311] - 截至2022年4月4日,Genesis Trust & Corporate Services Limited持有27369165股,占比11.2%[313] - 截至2022年4月4日,Gold Sino Assets Limited持有52717063股,占比21.6%[313] - 截至2022年4月4日,Far Eastern International Bank持有12254044股,占比5.0%[313] - 截至2022年4月4日,Horace Luke持有8744562股,占比3.6%[313] - 截至2022年4月4日,Homer Sun持有7204050股,占比2.9%[
Gogoro(GGR) - 2021 Q4 - Annual Report