财务数据关键指标变化 - 2020年、2019年、2018年公司持续经营业务的总净营业收入分别为400.18亿美元、375.70亿美元、365.75亿美元[17] - 2020年净营业收入为400.18亿美元，2019年为375.70亿美元[115] - 2020年净利润为45.31亿美元，2019年净亏损为21.80亿美元[115] - 2020年每股收益为0.95美元，2019年每股亏损为0.33美元[117] - 2020年总现金支付给股东为33.50亿美元，2019年为0[115] - 2020年12月31日总资产为920.07亿美元，2019年为917.13亿美元[120] - 2020年公司净外汇损失为5.23亿美元，2019年净外汇收益为3900万美元[141] - 2020年铁精矿和铁球团占公司净营业收入的79%，镍占8%[137] - 2020年平均铁矿石价格为108.9美元/干公吨，较2016年的58.5美元/干公吨有显著变化[138] - 2021年1月5日，年初至今普氏IODEX铁矿石平均价格为164.5美元/干公吨[138] - 铁矿石平均价格每降低1美元/干公吨，公司2020年营业收入将减少约2.65亿美元[138] - 2020年能源成本占公司总销售成本的9.0%，其中电力成本占3.8%；能源需求来源中，石油副产品占36%，电力占31%，天然气占13%，煤炭占16%，其他能源占4%[180][181] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年、2019年、2018年铁矿石业务净营业收入分别为272.85亿美元（占比68.2%）、233.43亿美元（占比62.1%）、203.54亿美元（占比55.7%）[17] - 公司镍业务主要通过全资子公司加拿大淡水河谷有限公司开展，目前正在出售新喀里多尼亚的业务[21] - 公司在巴西帕拉州的索塞戈和萨洛博生产铜精矿，在加拿大的萨德伯里和沃伊西湾结合镍矿开采业务生产铜精矿、铜锍和阴极铜[21] - 公司镍业务目标是在可再生能源转型中成为镍供应的领导者，计划到2022年底实现400百万吨/年的产能[33][34] - 公司计划在北部系统达到230百万吨/年的产能，东南部系统恢复约40百万吨/年的产能，南部系统恢复约14百万吨/年的产能[34] - 公司计划通过扩大北部系统、开发东南部系统的卡帕内马项目等方式，长期实现超过50百万吨/年的产能缓冲[34] - 公司计划将干法加工生产在总产量中的占比从2014年的40%提高到2024年的70%，2020年暂时达到73%[34] - 公司铜业务的战略目标是实现约50万吨/年的生产能力，有萨洛博三号、阿莱芒和克里斯塔利诺等项目支持[37] - 2020年公司部分恢复2019年暂停的铁矿石细粉业务 [97] 公司业务布局 - 公司在巴西运营四个铁矿石生产和分销系统，拥有11座球团厂（3座暂停运营），在阿曼有2座，在中国有一家球团公司25%的股份，在萨马科矿业公司有50%的股份[19] - 公司将继续推广巴西混合粉矿（BRBF），其二氧化硅含量限制在5%，氧化铝含量低于1.5%，在马来西亚的特鲁克鲁比亚海事码头和中国的17个港口生产[31] - 2019年公司宣布推出新产品GF88，以供应中国不断增长的球团生产市场[31] - 公司主要业务包括采矿及相关物流，涵盖铁矿物、贱金属、煤炭等[201] - 铁矿物业务包括铁矿石开采、球团生产、锰矿石开采和铁合金生产[207] - 公司在巴西的铁矿石业务主要在母公司层面及通过子公司开展，矿区集中在东南、南部、北部和中西部系统[208] - 北部系统的Serra Sul矿于2016年开始运营，Serra Leste矿和选矿厂于2014年启动[209] - 东南部系统的矿山通过EFVM铁路连接到图巴朗港[209] - 南部系统在2019年进行重组，消除了米纳斯伊塔比里托矿区[209] - 中西部系统的矿山位于马托格罗索州的科伦巴市，矿石通过驳船运输[209] 公司项目进展与计划 - 公司预计到2021年底符合全球尾矿管理行业标准（GISTM）[24] - 公司计划到2021年底在加拿大启动两个替代项目，即沃伊西湾矿和铜崖矿1的扩建项目[36] - 公司预计在2020 - 2024年投资24亿美元用于尾矿过滤系统和干式堆存尾矿处置，2020年已投资1.95亿美元[34] - 2020年12月，公司董事会批准Capanema铁矿项目，预计投资4.95亿美元，产能1800万吨/年，2023年下半年投产[58] - 2020年12月，公司董事会批准NS - 04项目，预计投资1.25亿美元，产能150万吨/年，2022年下半年投产[58] - 2020年12月，公司宣布Sol do Cerrado太阳能项目，预计投资约5亿美元，年产能193兆瓦，占2025年预计需求13%，2022年四季度投产[58] - 2020年12月，Samarco逐步恢复运营，产能700 - 800万吨/年，占产能26%[60] - 2020年8月，公司在舟山inaugurated Shulanghu Grinding Hub，产能300万吨/年[62] 公司社会责任与可持续发展目标 - 公司计划到2025年实现无高潜在可记录伤害、员工接触主要健康风险降低50%、减少或消除极高风险场景的目标[23] - 公司已识别约790个关键风险和超8500个关键控制，截至2021年3月22日，已在95%的站点实施危害识别和风险评估（HIRA）[23] - 公司承诺到2030年将范围1和2的绝对排放量减少33%，到2050年实现碳中和；到2035年将范围3的净排放量减少15%[68] - 2020年公司为减少温室气体排放和缓解气候变化花费8020万美元[70] - 公司巴西业务约68%的电力消耗来自可再生能源，目标是2025年实现巴西可再生电力自给自足，2030年全球100%电力消耗匹配可再生电力[70] - 2020年公司水回用率占总生产需求的80%，目标是到2030年将每吨产品新水采集量减少10%，截至2020年已减少8.7%[70] - 公司目前保护1018405公顷森林，目标是到2030年保护40万公顷并额外造林10万公顷，2020年新增5.4万公顷受保护森林[70] - 公司目标到2030年将女性员工比例从13%提高到26%，高级领导岗位女性比例从12%提高到20%；2020年女性员工占比达16.3%，较2019年增加26%，高级领导岗位女性占比达15.9%，较2019年增加28%[73] - 2020年公司在社会倡议上花费约3.9亿美元，其中56%用于自愿项目，13%用于巴西免税倡议，31%用于强制性项目[73] - 2020年公司与超450个社区制定关系计划，开展超430个项目，收到15559个社区联系，99.01%得到回复，72.6%得到解决[72][73][74] - 2020年公司高管短期薪酬至少30%、长期薪酬至少20%的绩效目标与ESG相关，总体薪酬的12%与ESG指标挂钩[78] 公司法律与赔偿相关 - 截至2021年2月，公司已拨款超130亿雷亚尔用于赔偿受影响人员、基础设施建设以及环境和社会经济修复行动[82] - 2021年1月外部评估显示，公司对Brumadinho大坝破裂的全面修复计划约82%的建议已落实，18%符合服务和承诺时间表[85] - 公司计划对巴西30座上游结构物进行去功能化处理，截至2020年计划包含25座岩土结构物和7座 containment structures [88][90] - 2019 - 2021年初公司完成5座原30座上游结构物的去功能化处理，2020年完成2座下游备用坝建设及部分备用坝一期工程 [93] - 2020年公司在大坝去功能化方面花费2.93亿美元，截至2020年12月31日，资产负债表中为上游结构物去功能化确认22.89亿美元准备金 [93] - 2021年2月4日公司达成全球全额赔偿和解协议，2020财年为此确认199.24亿雷亚尔（38.72亿美元）准备金 [99][101] - 全球和解协议涉及约377亿雷亚尔的社会经济和社会环境修复项目，包括此前支出78亿雷亚尔等多项费用 [103] - 截至2021年3月18日，2019年2月初步和解协议下紧急援助支付约20亿雷亚尔，全球和解协议将提供44亿雷亚尔收入转移计划 [105] - 截至2021年3月18日，2019年4月与米纳斯吉拉斯州公设辩护人初步和解协议下，与超7670人达成赔偿协议，支付约13亿雷亚尔 [105] - 截至2021年3月18日，2019年7月与公共劳工检察官和解协议下，与超675人达成赔偿协议，支付超11.8亿雷亚尔 [105] - 截至2021年3月18日，2020年3月与工会和解协议下，与超700人达成赔偿协议，支付约1.02亿雷亚尔 [105] - 2020年约90%独立特别咨询调查委员会（CIAEA）的建议已得到全面落实，预计2022年12月解决其余建议[107] - 2015年11月Samarco尾矿坝破裂，造成19人死亡，公司与BHPB各持Samarco 50%股份[110] - 2020年8月“Agenda Integrada”计划宣布，将拨款8.82亿雷亚尔用于Samarco大坝破裂受影响地区的教育、基础设施和卫生投资[113] - 截至2021年3月10日，超6500名工人通过新的简化补偿机制获得赔偿[113] - 截至2020年12月31日，公司结构去特征化计划准备金为22.89亿美元，萨马科结构为2.21亿美元[129] - 2019年1月布鲁马迪纽尾矿坝溃坝造成270人死亡或失踪[131] 公司交易与资产处置 - 2020年9月，公司全额偿还了50亿美元的循环信贷额度，截至2020年12月31日，实现净现金水平8.98亿美元[38] - 2020年8月、9月和2021年3月，公司分别向股东分配了13.24亿美元、23.29亿美元和39.72亿美元[41] - 2020年公司向巴西当地政府捐赠1.09亿美元用于抗击新冠疫情，2021年批准1500万美元用于人道主义援助行动[51] - 2020年12月，公司子公司VCL与Prony Resources达成出售VNC股权的看跌期权协议，确认损失8.82亿美元，交易预计2021年完成[55] - 2020年12月，BNDESPAR行使期权购买公司持有的VLI 8%股份，公司获12.23亿雷亚尔（2.41亿美元），交易后持股29.6%[55] - 2020年11月，公司出售Biopalma 100%股份，完全剥离棕榈油业务[55] - 2020年8月，公司出售Longyu 25%股份，获10.65亿元人民币（1.56亿美元）[55] 公司面临的风险 - 公司面临多起法律诉讼和调查，不利结果可能导致运营暂停、支付巨额款项等[147][148][149] - 公司运营受所在国家政治、经济和社会条件影响，如巴西政府经济政策、政治不稳定等[150][152][153] - 公司治理和合规流程可能无法及时识别或防止法律、监管等标准的违规行为[154] - 与当地社区的分歧可能导致许可证获取延迟、预算增加和运营中断[156] - 政府政策变化和资源民族主义趋势可能增加公司运营成本和风险[157][158] - 全球贸易壁垒增加可能加剧公司产品价格波动[159] - 公司的特许权、授权、许可证和许可面临到期、续期限制等风险[161][162] - 巴西财政政策和税法变化可能对公司财务状况和证券投资产生不利影响[164] - 公司项目面临融资、设备、基础设施等多方面风险，可能导致成本增加或实施延迟[165][166] - 公司业务面临运营问题、网络安全故障等多种运营风险[167][168][169] - 卡拉加斯铁路或蓬塔达马德拉港中断会显著影响公司北方系统铁矿石销售能力；长距离传送带故障会对S11D矿运营产生不利影响[173] - 交易对手、承包商、合资伙伴等第三方履约能力受金融压力和经济衰退影响，可能不利影响公司运营和财务结果[174] - 公司部分投资由合作伙伴控制或有独立管理，可能不遵守公司标准，导致成本上升、生产减少等问题[176] - 公司可能没有足够保险覆盖部分商业风险，如环境损害、大坝决堤等风险的保险可能无法以合理成本获得[177][178] - 劳动纠纷可能扰乱公司运营，罢工等劳动中断会影响设施运营、项目完成时间和成本[179] - 公司业务受环境、健康和安全事件影响，可能导致环境和社会影响、设施损坏、人员伤亡等后果[182] - 自然灾害可能对公司运营和项目造成严重破坏，影响对受灾国家的销售[187] 公司其他信息 - 2021年公司将宗旨定义为“我们的存在是为了改善生活，共同改变未来”，由四个支柱支撑[108] - 2020年中国需求占全球海运铁矿石需求的80%、镍需求的60%、铜需求的54%，公司2020年净营业收入的58%来自中国客户[140] - 2021年12月31日后，英国金融行为监管局不再要求报价银行提交除隔夜和12个月美元LIBOR之外的报价，2023年6月30日后不再要求提交任何美元LIBOR报价[146] - 巴西