整体营收与收益情况 - 2023年第二季度总营收29亿美元，上年同期为30亿美元；上半年总营收58亿美元，上年同期为59亿美元[44][45] - 2023年第二季度运营收入（非GAAP指标）23亿美元，同比增长1%；上半年运营收入46.72亿美元，同比增长3%[44][45] - 2023年第二季度持续经营业务摊薄后每股收益为 - 0.39美元，上年同期为4.72美元；可比每股收益为3.61美元，上年同期创纪录达到4.43美元[44] - 2023年第二季度总营收为288400万美元，2022年同期为303400万美元，下降5%；2023年前六个月总营收为583600万美元，2022年同期为588800万美元，下降1%[60] - 2023年第二季度持续经营业务税前收益为4400万美元，2022年同期为3.38亿美元，下降87%；2023年前六个月为2.45亿美元，2022年同期为5.9亿美元，下降58%[60] - 2023年Q2和H1持续经营业务GAAP税前利润分别为4400万美元和2.45亿美元，2022年同期为3.38亿美元和5.9亿美元[97] - 2023年Q2和H1持续经营业务可比税前利润分别为2.37亿美元和4.16亿美元，2022年同期为3.08亿美元和5.68亿美元[97] - 2023年Q2和H1持续经营业务有效税率分别为140.8%和50%，可比税率分别为28.6%和27.3%，2022年同期有效税率为29%和29.5%，可比税率为26.8%和27.2%[97] - 2023年Q2和H1可比EBITDA分别为6.74亿美元和13.02亿美元，2022年同期为6.88亿美元和13.35亿美元[98] - 2023年Q2和H1总营收分别为28.84亿美元和58.36亿美元，运营收入分别为23.26亿美元和46.72亿美元，2022年同期总营收为30.34亿美元和58.88亿美元，运营收入为23.07亿美元和45.23亿美元[99] - 2023年调整后净利润7.08亿美元，2022年为7.37亿美元；调整后平均股东权益29.57亿美元，2022年为26.35亿美元；调整后净资产收益率为24%，2022年为28%[100] 各业务板块营收与收益情况 - 2023年第二季度租赁及相关维护和租赁收入同比下降7%，上半年下降6%；成本同比均下降4%；毛利率和毛利率百分比均下降[47] - 2023年第二季度服务收入与上年同期持平，上半年增长4%；成本第二季度下降1%，上半年增长5%；毛利率第二季度增长7%，上半年增长2%[48] - 2023年第二季度燃料服务收入同比下降37%，上半年下降23%；成本第二季度下降37%，上半年下降22%；毛利率和毛利率百分比均下降[50] - 2023年第二季度FMS总营收下降10%，上半年下降6%，主要因燃油服务营收和运营营收降低[62][64] - 2023年第二季度FMS息税前利润降至1.8亿美元，降幅37%，上半年降至3.62亿美元，降幅32%，主要因二手车销售收益和商业租赁业绩下降[62][64] - 2023年开始公司引入全渠道零售行业板块，二季度该板块营收2.75亿美元，上半年5.86亿美元，同比分别下降6%和增长4%[68] - 2023年第二季度SCS总营收保持在12亿美元，上半年增长5%，主要因运营营收增加抵消了分包运输业务的下降[68][69] - 2023年第二季度SCS息税前利润增长23%，上半年下降11%，上半年下降因与客户破产相关的3000万美元资产减值费用[68][69] - 2023年第二季度SCS运营营收增长8%，上半年增长14%，得益于新业务、更高的业务量和价格上涨[69] - 2023年第二季度DTS总营收4.4亿美元，同比降2%；上半年总营收8.94亿美元，同比增2%；二季度运营收入3.27亿美元，同比增7%；上半年运营收入6.49亿美元，同比增8%；二季度EBT为3300万美元，同比增43%；上半年EBT为6200万美元，同比增44%[70] - 2023年Q2、H1和12个月FMS总营收分别为14.59亿美元、29.62亿美元和61.39亿美元，运营收入分别为12.54亿美元、25.16亿美元和51.4亿美元，2022年同期总营收为16.21亿美元、31.5亿美元和60.86亿美元，运营收入为13.07亿美元、25.89亿美元和51.37亿美元[99] - 2023年Q2、H1和12个月FMS EBT分别为1.8亿美元、3.62亿美元和8.84亿美元，2022年同期为2.86亿美元、5.35亿美元和9.77亿美元[99] - 2023年Q2、H1和12个月FMS EBT占FMS总营收比例分别为12.3%、12.2%和14.4%，2022年同期为17.6%、17%和16.1%[99] - 2023年Q2、H1和12个月FMS EBT占FMS运营收入比例分别为14.4%、14.4%和17.2%，2022年同期为21.9%、20.7%和19%[99] - SCS 2023 年总营收 48.37 亿美元，2022 年为 39.35 亿美元；运营营收 34.62 亿美元，2022 年为 27.1 亿美元；EBT 为 2.07 亿美元，2022 年为 1.52 亿美元；EBT 占总营收比例为 4.3%，2022 年为 3.9%；EBT 占运营营收比例为 6.0%，2022 年为 5.6%[100] - DTS 2023 年总营收 18.05 亿美元，2022 年为 16.57 亿美元；运营营收 12.86 亿美元，2022 年为 11.64 亿美元；EBT 为 1.22 亿美元，2022 年为 0.66 亿美元；EBT 占总营收比例为 6.8%，2022 年为 4.0%；EBT 占运营营收比例为 9.5%，2022 年为 5.7%[100] 成本与费用情况 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）下降5%，上半年与上年同期持平；占总营收的百分比均为12%[51] - 非运营养老金成本净额在2023年第二季度为1000万美元，2022年同期为200万美元；2023年前六个月为2000万美元，2022年同期为500万美元，增长因较高贴现率带来的利息费用增加，部分被计划资产预期回报增加抵消[52] - 利息费用在2023年第二季度为7200万美元，2022年同期为5600万美元；2023年前六个月为1.37亿美元，2022年同期为1.08亿美元，三个和六个月同比分别增长29%和27%，主要因利率上升[54] - 杂项净收入在2023年第二季度为 - 1100万美元，2022年同期为 - 1400万美元；2023年前六个月为 - 3100万美元，2022年同期为 - 1400万美元，三个和六个月同比分别下降21%和增长121%[55] - 货币换算调整损失在2023年第二季度和前六个月均为1.88亿美元，2022年同期无此项损失[56] - 所得税拨备在2023年第二季度为6200万美元，2022年同期为9800万美元；2023年前六个月为1.23亿美元，2022年同期为1.74亿美元，三个和六个月同比分别下降37%和29%[58] - 持续经营业务有效税率在2023年第二季度为140.8%，2022年同期为29.0%；2023年前六个月为50.0%，2022年同期为29.5%，主要因2023年第二季度完成FMS英国业务退出产生一次性、不可抵扣的累计货币换算调整损失[59] - 2023年第二季度总CSS成本1.04亿美元，同比降3%；上半年总CSS成本2.07亿美元，同比增1%；二季度未分配CSS成本2000万美元，同比降17%；上半年未分配CSS成本3500万美元，同比降13%[71] - 2023年上半年资本支出增至18.13亿美元，主要因租赁投资增加，部分被商业租赁投资减少抵消[74] - 2023 年 FMS 英国业务退出损失 8700 万美元，2022 年为 3100 万美元；货币换算调整损失 1.88 亿美元[101] - 其他影响可比性项目净额 2023 年为 9600 万美元，2022 年为 -1800 万美元[100][101] 现金流与资金情况 - 2023年上半年持续经营业务经营活动提供的净现金为12亿美元，自由现金流（非GAAP指标）为1600万美元[45] - 2023年上半年经营活动产生的净现金为12.21亿美元，高于2022年的11.03亿美元；投资活动使用的现金为12.07亿美元，高于2022年的9.82亿美元；融资活动使用的现金为5700万美元，低于2022年的3.3亿美元[72] - 2023年上半年自由现金流降至1600万美元，2022年为5.51亿美元，主要因资本支出增加和二手车销售收益减少[73][74] - 2023年2月公司发行5亿美元无担保中期票据，利率5.65%；5月发行6.5亿美元无担保中期票据，利率5.25%[75] - 截至2023年6月30日，公司短期债务评级：标普A2、穆迪P2、惠誉F2；长期债务评级：标普BBB+、穆迪Baa2、惠誉BBB+，展望均为稳定[75] - 截至2023年6月30日，全球循环信贷额度可用7.54亿美元，贸易应收账款融资计划可用2.17亿美元[75] 车辆与车队情况 - 2023年第二季度和上半年租赁动力车队利用率降至75%，2022年同期分别为85%和83%，平均动力车队二季度小1%，上半年大3%[64] - 2023年上半年公司将2300个租赁车队单位重新部署到新的ChoiceLease合同中[64] - 截至2023年6月30日，北美期末车辆总数为187200辆，较2022年6月和12月分别增长3%和4%[65] - 截至2023年6月30日，SCS期末车队数量为13600辆，较2022年6月增长16%[68] 二手车销售情况 - 二手车净销售额在2023年第二季度为 - 5500万美元，2022年同期为 - 1.3亿美元；2023年前六个月为 - 1.27亿美元，2022年同期为 - 2.43亿美元，三个和六个月同比分别下降58%和48%，因每单位二手车销售收益降低，部分被销量增加抵消[53] - 供应链解决方案和专用运输解决方案的设备贡献在2023年第二季度总计2400万美元，2022年同期为3000万美元，下降20%；2023年前六个月总计4900万美元，2022年同期为5600万美元，下降13%，专用运输解决方案设备贡献下降与二手车销售收益降低和传递给客户的燃油价格降低有关[61] 公司业务预期与风险 - 公司预计2023年下半年二手车销售和租赁市场状况将继续疲软，SCS和DTS业务收入增长将在年内剩余时间放缓[43] - 公司对未来业务和财务结果有诸多预期，涉及外包趋势、宏观经济、车辆供应、二手车销售等方面[102][103] - 公司面临市场条件、竞争、盈利能力、融资、会计等方面的风险，可能导致实际结果与预期有差异[104][105][106][107] - 自 2022 年 12 月 31 日以来，公司市场风险敞口无重大变化[108] - 除本季度报告10 - Q表中披露的额外事实信息外，公司风险因素自2022年年报以来无重大变化[109] 公司治理与合规 - 截至2023年第二季度末，公司披露控制和程序有效[108] - 2023年3月31日至6月30日，公司财务报告内部控制无重大变化[108] - 2023年第二季度公司对披露控制和程序的设计与运行有效性评估结果为有效[108] - 截至2023年6月30日，公司市场风险敞口自2022年12月31日以来无重大变化[108] - 截至2023年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[108] 股票回购与股息 - 截至2023年6月30日，公司按2021年反摊薄计划回购并注销0.8万股，花费7000万美元；按2023年自由裁量计划回购并注销0.8万股，花费6300万美元[75] - 2023年7月，董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.71美元，较2022年7月以来支付的股息增15%[75] - 截至2023年6月30日的三个月内，公司共回购108.5637万股普通股，平均每股价格80.52美元[109] - 2023年4 - 6月，公司在员工相关交易中合计回购5641股普通股[109] - 董事会授权的2021年反稀释计划旨在回购250万股员工股票，以减轻员工股票计划的稀释影响，该计划于2021年10月14日开始[110] - 2023年2月董事会授权2023年自由裁量计划，允许管理层在两年内回购最多200万股普通股[110] 其他事项 - 运营收入定义为总营收排除燃料和分包运输，可比收益指标排除非运营养老金成本净额和其他影响可比性项目[80][83] - 公司部分高管或董事参与股息再投资计划和401(k)储蓄计划，可能进行股票交易[111] - 公司重大未决法律诉讼