财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月公司收入约为5290万美元，较去年同期的720万美元有所增长[21] - 截至2021年6月30日，公司有应付建设贷款约1.194亿美元和应付账款约2010万美元需在一年内支付[21] - 截至2021年6月30日，公司现金和受限现金余额约为370万美元，与2020年9月30日的约390万美元相近[23] - 2021年第二季度已完工公寓房地产项目确认收入3182.4097万美元，2020年同期为304.643万美元[38] - 2021年前九个月已完工公寓房地产项目确认收入5285.7471万美元，2020年同期为724.0503万美元[38] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和九个月，公司房地产项目减值损失分别为0和270.3031万美元[49] - 2021年截至6月30日的三个月和九个月，房地产开发资本化利息分别为181.0609万美元和528.4723万美元；2020年同期分别为169.7227万美元和515.7611万美元[50] - 2021年截至6月30日的三个月和九个月，公司向当地政府销售房地产的收入分别为2910.7272万美元和4353.8611万美元，分别占总房地产销售收入的91.5%和82.4%[62] - 截至2021年6月30日，已完成房地产开发项目价值9279.9351万美元，较2020年9月30日的9467.1258万美元有所下降；在建房地产开发项目价值2.63416787亿美元，较2020年9月30日的2.27741017亿美元有所上升[67] - 截至2021年6月30日，凉州路项目实际发生成本1.77539504亿美元（2019年9月30日为1.64879955亿美元），该成本作为购买相关土地使用权的存款[68] - 截至2021年6月30日，公司建设贷款总额为1.19391636亿美元，2020年9月30日为1.09937408亿美元[72] - 截至2021年6月30日，客户存款总额为2281.4868万美元，2020年9月30日为1940.5528万美元[77] - 公司现有房地产项目需缴纳5%的增值税，截至2021年6月30日，应交增值税为557.1519万美元（2020年9月30日为515.9296万美元）[78] - 公司企业所得税税率为25%，截至2021年6月30日和2020年9月30日，应交所得税分别为1447.4633万美元和1163.9537万美元[79] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和九个月，中国法定税率均为25%，2020年三个月和九个月有效税率分别为 - 1.4%和1.9%，2021年均为25%[82] - 2021年截至6月30日的三个月和九个月，凉州路项目贷款利息分别为166.6977万美元和487.0356万美元，均资本化计入开发成本[72] - 2021年第二季度和2020年同期，当期所得税拨备分别为121.06万美元和6.72万美元，九个月数据分别为205.02万美元和20.1万美元[84] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司应付税项分别为2298.27万美元和1988.12万美元，其中企业所得税分别为1447.46万美元和1221.35万美元[88] - 2020年8月20日反向股票分割生效，2股合为1股，分割前发行和流通普通股共4505万股，截至2021年6月30日和2020年9月30日，流通普通股分别为2561.78万股和2252.57万股[89] - 2021年前九个月，公司销售额、毛利和净利润分别为5290万美元、1090万美元和610万美元，较2020年同期分别增长约630.0%、2477.9%和277.7%[98] - 2021年前九个月，洋县房地产项目平均售价约670美元/平方米，略低于2020年的687美元/平方米；汉中项目平均售价约621美元/平方米，高于2020年的569美元/平方米[98] - 2021年第二季度营收约3180万美元，较去年同期约300万美元增长944.6%，其中南苑二期项目收入约2910万美元，占本季度收入的91.5%[127][128] - 2021年和2020年第二季度其他房地产项目总销售建筑面积分别为4056平方米和3624平方米[128] - 2021年第二季度销售税约20万美元，较去年同期增长576.0%[127][128] - 2021年第二季度销售成本约2530万美元，较去年同期170万美元增加2360万美元[131] - 2021年第二季度土地使用权成本约230万美元，较去年同期约20万美元增加约220万美元[132] - 2021年第二季度建筑成本约2300万美元，较去年同期约160万美元增加约2140万美元[133] - 2021年第二季度毛利润约630万美元，较去年同期毛亏损约140万美元增加770万美元，毛利率为19.9%，去年同期为 - 46.4%[135] - 2021年第二季度总运营费用约150万美元，较去年同期110万美元增长42.0%，占房地产销售税前收入的4.7%，去年同期为34.5%[139] - 2021年第二季度净利润约360万美元，较去年同期净亏损约260万美元增加约620万美元[144] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，翻译调整损失分别为280万美元和40万美元，因期间人民币大幅波动[146] - 2021年前九个月，公司收入约为5290万美元，较去年同期的约720万美元增加4560万美元，增幅630%；销售税约为30万美元，较去年同期增长252.1% [148][149] - 2021年前九个月，公司销售成本约为4160万美元，较去年同期的490万美元增加3670万美元，增幅749.4% [151][152] - 2021年前九个月，公司土地使用权成本约为400万美元，较去年同期的约50万美元增加约350万美元，增幅754.2% [150][153] - 2021年前九个月，公司建筑成本约为3770万美元，较去年同期的约440万美元增加约3320万美元，增幅749% [151][154] - 2021年前九个月，公司毛利润约为1090万美元，去年同期为毛亏损约50万美元，增加1140万美元；毛利率为20.6%，去年同期为负6.3% [156] - 2021年前九个月，公司总运营费用约为240万美元，2020年同期约为290万美元；运营费用分别占房地产销售税前收入的4.6%和39.5% [159][160] - 2021年和2020年前九个月，公司未产生美国应税收入 [161] - 2021年前九个月公司净收入约250万美元，2020年同期净亏损约610万美元，净收入增加960万美元[167] - 2021和2020年前九个月，因人民币波动，翻译调整损失分别为900万美元和190万美元[169] - 2021年前九个月公司收入约5290万美元，高于去年同期的4560万美元[172] - 截至2021年6月30日，公司有1.194亿美元建筑贷款和2010万美元应付账款需在一年内支付[172] - 截至2021年6月30日，公司现金和受限现金余额约370万美元，与2020年9月30日的约390万美元相近[173] - 截至2021年6月30日，公司有9280万美元已完工住宅和商业单位可售[173] - 2021年前九个月经营活动净现金使用约30万美元，2020年同期提供约180万美元[177] - 2020年前九个月融资活动净现金使用约240万美元，因偿还建筑贷款[180] 收入确认政策 - 公司遵循FASB ASC Topic 606确认收入，多数收入来自中国房地产销售[31][32] - 房地产销售按资产控制权转移时间确认收入，符合条件的按完工百分比法确认[32][33] - 公司记录合同资产和合同负债，销售佣金立即费用化[39][40] - 公司自2018年10月1日起采用FASB ASC Topic 606确认收入[112] 按揭贷款担保政策 - 公司提供的按揭贷款担保针对首付比例为总房价20%-50%的买家，担保期为6 - 12个月[43] - 公司为首付20%-50%的购房者提供按揭贷款担保，担保期6 - 12个月[119] 汇率情况 - 2021年6月30日和2020年6月30日，期末人民币兑美元汇率分别为6.4566和7.0651，期间平均汇率分别为6.4594和7.0841[45] 税收相关 - 2017年12月22日后，美国企业税率从35%降至21%，公司记录约230万美元未分配外国收益视同汇回准备金和80万美元逾期美国和州税申报准备金[56] - 公司需按30% - 60%的累进税率缴纳土地增值税，汉中税率为1%，洋县税率为0.5%[57][58] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和九个月，无供应商占总项目支出超过10%[62] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和九个月，无反稀释股份[59] - 公司现有房地产项目需缴纳5%的增值税，截至2021年6月30日，应交增值税为557.1519万美元（2020年9月30日为515.9296万美元）[78] - 公司企业所得税税率为25%，截至2021年6月30日和2020年9月30日，应交所得税分别为1447.4633万美元和1163.9537万美元[79] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和九个月，中国法定税率均为25%，2020年三个月和九个月有效税率分别为 - 1.4%和1.9%，2021年均为25%[82] - 土地增值税方面，汉中市当地税务机关按洋县0.5%、汉中1.0%的税率对房地产销售收入征收，截至2021年6月30日和2020年9月30日，已售房产的土地增值税应付余额为零[87] - 2018财年，公司确认一次性过渡通行税约230万美元，截至2021年6月30日和2020年9月30日，因美国逾期纳税申报额外拨备80万美元[85] - 2021和2020年前九个月公司应税收入所得税税率为25%[166] 项目相关 - 2021年1月20日，公司以约2820万美元收购汉中南苑二期项目部分在建房地产，截至2021年6月30日已完成并出售给当地政府用于居民重新分配[70] - 洋县东二环道路建设于2021年6月30日基本完成，处于政府审核批准阶段，2021年截至6月30日的三个月和九个月，公司收到地方政府分期付款约230万美元[71] - 凉州路改造扩建项目政府原预算约3300万美元，公司获至少394.5亩土地使用权专属收购权[102] - 东方花园二期项目规划总建筑面积370298平方米，凉州府邸项目规划总建筑面积160000平方米，珍珠商业广场项目规划总建筑面积124191平方米[105][106][107] - 洋县东二环道路建设项目全长2.15公里，政府需3年内偿还投资成本及利息，利率为4.75%[108] - 2012年9月获批建设四条总长约1192米市政道路，预算评估预计2021年完成[109] 财务报表评估 - 公司正在评估采用ASU 2018 - 17标准对合并财务报表的影响[63] 风险相关 - 2021年前九个月，新冠疫情对公司财务状况和经营成果无重大净影响，未来影响程度取决于危机持续时间和严重程度等不确定因素[101] - 公司业务主要在中国开展，面临资金转移限制、关税、税收政策变化等风险[191] - 美国政府行动影响中美关系，对中美相关公司施加多轮关税、制裁和限制，或影响公司融资和股价[192] - 2021年7月30日，美国证券交易委员会主席要求对有大量中国业务的公司申报文件进行额外审查[193] - 公司采用可变利益实体（VIE）结构，其定期报告和申报文件可能受美国证券交易委员会加强审查，影响在美国融资能力[193]