财务数据对比 - 2021年第二季度公司营收为1850075美元，2020年同期为1146916美元[15] - 2021年第二季度公司净亏损为7370636美元，2020年同期为2370184美元[15] - 2021年第二季度归属于股东的净亏损为6248615美元，2020年同期为1980485美元[15] - 2021年第二季度基本和摊薄后每股亏损为0.12美元，2020年同期为0.07美元[15] - 截至2021年6月30日，普通股加权平均股数为52731560股，2020年同期为29008818股[15] - 2021年第二季度综合亏损为7389208美元，2020年同期为2358467美元[15] - 2021年第二季度净亏损737.06万美元，2020年同期为237.02万美元[21] - 2021年第二季度经营活动净现金使用量为363.55万美元，2020年同期为3.31万美元[21] - 2021年第二季度投资活动净现金使用量为207.42万美元，2020年同期为0.50万美元[21] - 2021年第二季度融资活动净现金流入为532.22万美元，2020年同期净现金使用量为29.46万美元[21] - 2021年第二季度，公司持续经营业务和已终止经营业务净运营现金流出分别约250万美元和110万美元[47] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，财产和设备减值分别为26,867美元和0美元[90] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，无形资产无减值情况[91] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司分别记录了137,390美元和0美元的商誉减值[94] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司持续经营业务总收入分别为1,850,075美元和1,146,916美元，总营收分别为1,850,075美元和1,148,996美元[101] - 汽车租赁经营租赁收入方面，2021年和2020年截至6月30日的三个月分别为1,484,527美元和408,479美元[101] - 2021年和2020年第二季度，公司未确认融资租赁使用权资产减值损失[123] - 2021年和2020年第二季度持续经营业务员工福利计划供款分别为195,929美元和30,675美元[176] - 2021年6月30日和2020年同期相比，终止经营业务的收入、费用和损失情况有变化，2021年无相关收入[152] - 2021年6月30日和3月31日相比，终止经营业务的资产和负债账面价值有变动，如资产从398940美元降至54255美元[149][151] 股本与权益 - 截至2021年3月31日，公司总股本为49780725股，截至6月30日为55356670股[18] - 截至2021年6月30日，公司总权益（赤字）为 - 2540300美元，3月31日为2572570美元[18] 业务影响因素 - 公司业务受多种因素影响，包括中国汽车交易和网约车平台业务扩张能力、公共卫生疫情、行业增长、政策法规等[7] - 市场数据包含假设、估计和局限性，若市场未按预期增长，可能对公司业务和股价产生重大不利影响[10] 投资与子公司设立 - 2020年9月11日，公司子公司Senmiao Consulting投资0.50万美元获XXTX 51%股权，2021年2月5日拟再投资5.70万美元获27.74%股权[27] - 2020年12月，Senmiao Consulting成立Corenel，注册资本160万美元，2021年3月开展汽车经营租赁业务[28] - 2020年12月，Hunan Ruixi与第三方成立Xichuang，注册资本3.20万美元，Hunan Ruixi持股70% [29] - 2021年4月，公司成立Senmiao HK，注册资本1万美元，公司持股99.99% [29] - 2020年9月11日，森淼咨询投资316万元人民币（约50万美元）获XXTX 51%股权，2月5日协议增资3684万元人民币（约570万美元）获27.74%股权，截至发稿已出资2450万元人民币（约370万美元），余款预计2025年12月31日前支付[141] 协议与财务报表合并 - 公司与Sichuan Senmiao签VIE协议，虽2019年10月停止其线上P2P借贷业务，但协议仍有效[30] - 根据独家业务合作协议，Sichuan Senmiao股东将获公司2025万股普通股[32] - 公司合并四川森淼和金凯龙财务报表，因是二者主要受益人[37][39] - 湖南瑞熙与金凯龙其他股东签投票协议，获35%股权，另65%股权股东20或18年内与湖南瑞熙一致投票[38] 可变利益实体财务情况 - 截至2021年6月30日，公司可变利益实体总资产953.1819万美元，总负债2045.1442万美元[41] - 2021年第二季度，公司可变利益实体净收入183.2488万美元，运营亏损103.922万美元，净亏损87.3156万美元[45] 公司经营状况 - 2021年第二季度公司运营亏损约740万美元，累计亏损约4030万美元，营运资金赤字约1210万美元[47] - 公司有购买约320万美元汽车的承诺，预计2021年12月前完成[47] - 管理层认为公司持续经营能力存重大疑虑，正通过股权融资、银行贷款和关联方支持缓解风险[48] - 截至2021年6月30日，公司最大或有负债约1180万美元[49] 财务报表编制 - 公司中期财务报表按美国公认会计原则编制，合并子公司和可变利益实体账目[51][53] 汇率与衍生负债 - 2021年6月30日资产负债表项目（除权益账户）为6.4572，3月31日为6.5527；2021年第二季度运营和综合损失报表项目为6.45812，2020年同期为7.0701[57] - 2021年6月30日衍生负债公允价值为6,164,941美元，全部为三级输入；3月31日为1,278,926美元，也全部为三级输入[63] - 2020年3月31日各类权证衍生负债总计342,530美元，2021年3月31日为1,278,926美元，2021年6月30日（未经审计）为6,164,941美元[64] 股权发行 - 2019年6月21日公司完成定向增发1,781,361股普通股，并发行A类、B类和配售代理权证[64] - 2020年8月6日公司完成公开发行12,000,000股普通股，每股0.50美元，承销商后续又行使权利额外购买1,800,000股[65] - 2021年2月10日公司完成定向增发5,072,465股普通股，每股1.38美元，并发行配售代理权证[67] - 2021年5月13日公司完成定向增发5,531,916股普通股，每股1.175美元，净募资约580万美元[69] 权证估值 - 公司A类、B类权证等因行权价格以美元计价，功能货币为人民币，被分类为衍生负债[70] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯估值模型估算权证公允价值，涉及2019年6月20日、2020年8月4日等多个估值日期[70][72] - 不同权证的可行权股数、行权价格、预期期限、无风险利率和预期波动率等参数不同[73] - 2019年6月20日A系列认股权证可行使股份数为25,902股，行使价0.50美元，股票价格1.05美元，预期期限1.97年，无风险利率0.24%，预期波动率129% [74] - 2020年8月4日承销商认股权证可行使股份数为318,080股，行使价0.63美元，股票价格1.05美元，预期期限4.10年，无风险利率0.69%，预期波动率129% [74] - 2021年2月10日配售代理认股权证可行使股份数为380,435股，行使价1.38美元，股票价格1.05美元，预期期限4.62年，无风险利率0.79%，预期波动率129% [74] - 投资者认股权证可行使股份数为5,531,916股，行使价1.05美元，股票价格1.05美元，预期期限4.87年，无风险利率0.84%，预期波动率129% [74] 资产减值与准备 - 截至2021年6月30日和3月31日，应收账款坏账准备分别为60,210美元和78,167美元[81] - 截至2021年6月30日和3月31日，融资租赁应收款净额分别为839,367美元和1,015,077美元[86] - 截至2021年6月30日，未来12个月至2025年6月30日销售型租赁的未来预定最低租赁付款额总计1,094,480美元[87] 业务部门情况 - 公司目前有两个运营和报告部门，此前在线贷款服务部门于2019年10月17日后停止运营[79] 未完成合同 - 截至2021年6月30日，公司有426,579美元的汽车交易及相关服务未完成合同，其中313,609美元预计在2021年6月30日后十二个月内完成，112,970美元预计在2022年6月30日后完成[99] 客户与服务 - 公司超过95%的客户是在线打车司机，管理和担保服务的服务费由汽车购买者按月支付[104] 租赁会计处理 - 公司根据ASC 842对租赁进行会计处理，判断销售型或经营租赁的条件为租赁期限是否超过设备经济寿命的75%以及租赁付款现值是否超过设备公允价值的90%[108] - 公司认为大多数汽车的经济寿命为三到五年[109] - 公司部分汽车直销通过捆绑租赁安排进行，收入分配考虑租赁和非租赁交付物及融资组件的相对独立售价[110] - 截至2021年6月30日，公司的租赁定价利率为每年6.0%[111] - 2020年3月31日起，公司作为出租人和承租人签订汽车租赁协议，符合特定标准的租赁分类为融资租赁或直接融资/销售型租赁，否则为经营租赁[119] - 公司按ASC 842核算租赁，使用权资产和租赁负债按租赁付款额现值确认，采用增量借款利率计算现值[120] 税务处理 - 递延所得税采用资产负债表债务法计算，递延所得税资产在管理层认为很可能无法利用时需计提减值准备[113] - 截至2021年6月30日和3月31日，公司无重大未确认不确定税务状况及相关负债、利息或罚款，2015年12月31日至2020年12月31日中国实体仍接受税务检查[114] 银行存款 - 截至2021年6月30日和3月31日，公司分别在美国银行存款约48.2万美元和156万美元，在中国金融机构存款约308.5万美元和233.9万美元[125] 财务准则影响 - 公司未采用ASU 2016 - 13更新，若符合小报告公司资格，将于2023年1月1日生效，正评估对财务报表及披露的影响[133] - CECL模型预计使金融担保准备金和融资租赁应收款准备金及相关递延所得税资产增加，可能降低资本水平，减少金融公司业绩周期性[134][135] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12对未经审计的合并财务报表无重大影响[136] - 公司认为采用FASB发布的ASU 2020 - 06不会对未经审计的合并财务报表及相关披露产生重大影响[139] 应收账款与存货 - 截至2021年6月30日和3月31日，应收账款分别为1395817美元和1706378美元，其中汽车销售应收账款分别为539793美元和760126美元[155] - 截至2021年6月30日和3月31日，存货中汽车价值分别为255954美元和127933美元，公司认为无需计提存货跌价准备[156][157] - 2021年6月30日和3月31日，预付款项、其他应收款和其他资产情况有所不同，如截至6月30日汽车相关资产有特定构成[156][159] XXTX收购情况 - 2021年6月30日，收购XXTX获得现金净额8065美元，剩余约0.3百万美元和5.7百万美元投资款预计2025年12月31日前支付[143] - 截至2021年6月30日，XXTX收购产生的商誉经计算后为0美元[144] 在线借贷业务情况 - 2019年10月17日公司决定停止并逐步结束线上P2P借贷服务业务，9月30日确认4048210美元坏账准备，2021年6月30日止三个月未确认额外坏账准备[145][146] - 截至2021年6月30日和3月31日，在线借贷平台借款人应收账款净额分别为54,255美元和393,348美元[160] 其他资产与负债 - 截至2021年6月30日和3月31日，预付费用分别为1,262,257美元和829,032美元[160] - 截至2021年6月30日和3月31日，物业和设备净值分别为5,574,939美元和3,705,739美元[168] - 截至2021年6月30日和3月31日，无形资产净值