公司门店布局与规模 - 截至2021年4月30日，公司在美国46个州拥有17426家门店，是美国门店数量最多的折扣零售商[71] - 2021年第一季度，公司新开260家门店、改造543家门店、搬迁33家门店；2021年计划新开约1050家门店、改造约1750家门店、搬迁约100家门店，共2900个房地产项目[81] 业务线服务与推广 - DG Pickup已在超17000家门店推出，为顾客提供线上购买、线下取货服务[77] - 公司计划到2021财年末，超11000家门店采用完整NCI或NCI Lite版本，并在2022财年末完成NCI在所有门店的首次推广[78] - 公司计划到2021财年末运营最多50家pOpshelf门店，以及在Dollar General Market门店中最多增设25个pOpshelf店中店[79] - DG Fresh于2019年1月推出，目前服务超17000家门店，公司预计2021年完成首次推广后将持续带来财务收益[80] 门店改造与运营优化 - 2021年计划改造的门店中约75%将采用高冷藏柜数量的门店格式[82] - 2019年公司完成所有非冷藏配送中心的分拣流程优化，预计2021年及以后继续在更多门店增加自助收银功能[84] 运营成本与压力 - 2020财年公司产生约1.67亿美元员工感恩奖金等额外工资相关费用，但增量销售抵消了这些成本[68] - 近年来公司部分运营费用因市场力量持续增加，2021年通胀压力上升也可能对运营结果造成压力[85] 财务数据关键指标变化 - 销售与利润 - 2021年第一季度净销售额下降0.6%至84.01亿美元，同店销售额下降4.6%，平均每平方英尺销售额为269美元[88][94] - 2021年毛利率为32.8%，较2020年的30.7%增加208个基点[89][94] - 2021年SG&A费用占净销售额的22.0%，较2020年的20.5%增加152个基点[89][94] - 2021年营业利润增长4.9%至9.089亿美元，2020年为8.668亿美元[89][94] - 2021年利息费用增加990万美元至4040万美元[89][94] - 2021年有效所得税税率为22.0%，较2020年的22.2%下降0.2个百分点[90][98] - 2021年净利润为6.777亿美元，摊薄后每股收益为2.82美元，2020年分别为6.504亿美元和2.56美元[90][94] 财务数据关键指标变化 - 现金流与股息 - 2021年经营活动产生的现金为7亿美元，较2020年减少10.3亿美元，降幅59.5%[90] - 2021年支付现金股息9980万美元，每股0.42美元，2020年分别为9060万美元和0.36美元[90] - 2021年13周经营活动现金流为7亿美元，较2020年减少10.3亿美元；商品库存增加1.357亿美元（2020年增加5.679亿美元）；应付账款减少2.952亿美元（2020年增加1.101亿美元）；应计费用和其他负债减少1.367亿美元（2020年增加8110万美元）；净收入增加2730万美元[111] 财务数据关键指标变化 - 债务与资产 - 截至2021年4月30日，公司有12.5亿美元无担保循环信贷协议、40亿美元优先票据和最高10亿美元商业票据计划，总长期债务为41亿美元[99] - 截至2021年4月30日，循环信贷协议下LIBOR借款适用利率保证金为1.015%，基准利率借款为0.015%，设施费率为0.11%[102] - 截至2021年4月30日，循环信贷协议下无未偿还借款，未偿还信用证为290万美元，借款可用额度约为12.5亿美元，可增加流动性10.7亿美元；另有根据单独协议开具的6790万美元未偿还信用证[105] - 截至2021年4月30日，合并资产负债表无未偿还无担保商业票据，全资子公司持有1.81亿美元商业票据，公司可发行商业票据总额不超过10亿美元[105] - 2013 - 2020年公司发行多期高级票据，本金从5亿美元到10亿美元不等，利率从3.25%到4.15%，各期票据有不同的到期日和付息时间[106] - 截至2021年4月30日，库存余额约占公司不含商誉、经营租赁资产和其他无形资产的总资产的51%[109] 财务数据关键指标变化 - 库存情况 - 2021年商品库存下降3%（2020年下降12%），其中消耗品下降1%（2020年下降11%），季节性商品下降6%（2020年下降13%），家居产品下降3%（2020年下降18%），服装下降10%（2020年下降17%）[112] 财务数据关键指标变化 - 投资与融资活动 - 2021年投资活动中，物业和设备采购包括现有门店改进等1.26亿美元、新店设施7400万美元、分销和运输相关资本支出6600万美元、信息系统升级等1100万美元；2021年开设260家新店，改造或搬迁576家店[113] - 2020年融资活动中，发行2030年和2050年高级票据净收益15亿美元；2021年商业票据净借款无变化，2020年减少4.252亿美元；2021年循环信贷协议无借款或还款，2020年各为3亿美元；2021年和2020年分别回购500万股和50万股普通股，成本分别为10亿美元和6310万美元，支付现金股息分别为9980万美元和9060万美元[116] 公司回购计划 - 截至2021年4月30日，公司普通股回购计划剩余授权约16.8亿美元，该计划无到期日，可由董事会酌情修改或终止[117]