门店布局情况 - 截至2021年10月29日，公司在美国46个州拥有17915家门店，是美国门店数量最多的折扣零售商[74] - 截至2021年第三季度末，运营30个独立pOpshelf门店和14个店中店概念，目标是到2021财年末运营最多50个独立门店和25个店中店概念，2022财年预计新开约100个独立门店，2025财年末目标约1000家店[81] - 2021年前三季度，新开798家店、改造1506家店、搬迁82家店；2021年计划新开约1050家店、改造约1750家店、搬迁约100家店；2022年计划新开约1110家店、改造约1750家店、搬迁约120家店，2022年下半年预计在墨西哥开最多10家店[83] - 2021年物业和设备采购的主要支出包括：现有门店改进等3.84亿美元、新店设施1.84亿美元、分销和运输相关资本支出1.78亿美元、信息系统升级等3300万美元；2021年新开798家店，改造或搬迁1588家店[124] - 2020年物业和设备采购中，现有门店改进等花费约3.04亿美元，新店设施相关花费约2.09亿美元，分销和运输相关资本支出约1.4亿美元，信息系统升级等项目花费约3900万美元[125] - 2020年公司新开780家新店，改造或搬迁1501家门店[125] 业务发展与战略 - 2020年初至2021年第一季度，客户对非消费品需求显著增加，2021年第二、三季度开始逆转，预计销售组合向消费品的趋势将持续[70][78] - 2021年与第三方配送服务合作，服务覆盖超10000家门店，还将扩大DG Media Network平台[80] - 推出两种新的较大格式门店，面积分别约8500平方英尺和9500平方英尺，预计8500平方英尺门店和类似大小的Dollar General Plus格式将成为未来多数新店的基础原型[84] - 推出“Fast Track”计划，第一阶段完成非冷藏配送中心分拣流程优化，预计继续在更多门店增加自助收银功能[86] - “DG Fresh”计划于2021年第二季度完成推广，有助于2021年前三季度销售和毛利表现，预计全年对财务结果有净收益，未来将优化配送和产品组合[82] 运营费用与压力 - 近年来部分运营费用持续增加，受市场力量、疫情等影响，预计通胀压力持续影响运营结果[87] 股份回购与股息支付 - 2021年前三季度回购普通股并支付季度现金股息，预计未来继续进行股份回购和支付季度现金股息，需经董事会酌情批准[88] - 2021年和2020年分别回购990万股和800万股普通股，总成本分别为21亿美元和16亿美元[127] - 2021年和2020年分别支付现金股息2.954亿美元和2.686亿美元[127] - 截至2021年10月29日，普通股回购计划授权约6.2亿美元，12月1日董事会批准增加2亿美元，剩余授权约26.2亿美元[128] 财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额增长3.9%至85.2亿美元，同店销售额下降0.6%，所有门店在截至2021年10月29日的52周内每平方英尺平均销售额为263美元[91] - 2021年毛利率为30.8%，2020年为31.3%，下降57个基点[91] - 2021年SG&A费用占净销售额的22.9%，2020年为21.9%，增加105个基点[91] - 2021年营业利润下降13.9%至6.656亿美元，2020年为7.731亿美元[92] - 2021年利息费用减少110万美元[92] - 2021年有效所得税税率为22.2%，2020年为21.6%[92] - 2021年净收入为4.87亿美元，摊薄后每股2.08美元，2020年净收入为5.743亿美元，摊薄后每股2.31美元[92] - 2021年经营活动产生的现金为22.3亿美元，较2020年减少11.6亿美元，降幅34.2%[92] - 2021年支付的现金股息总额为2.954亿美元，每股1.26美元，2020年为2.686亿美元，每股1.08美元[92] - 库存周转率按滚动四个季度计算为4.5次，2021年10月29日单店库存较2020年10月30日下降0.1%[93] - 2021年SG&A占净销售额的比例为22.9%，较2020年的21.9%增加105个基点；2021年利息费用降至3920万美元，减少110万美元[102] - 2021年有效所得税税率为22.2%，较2020年的21.6%增加0.6个百分点[103] - 2021年净销售增长主要源于新店销售，但同店销售较2020年下降3.3%；2021年有16711家同店，销售额达242亿美元[104] - 2021年毛利润增长1.6%，占净销售额的比例增加22个基点至31.7%[105] - 2021年SG&A占净销售额的比例为22.2%，较2020年的20.9%增加133个基点；2021年利息费用增至1.19亿美元，增加890万美元[106] - 2021年经营活动现金流为22.3亿美元，较2020年减少11.6亿美元；净收入减少2.105亿美元[122] - 2021年总商品库存增加1%，2020年增加7%；其中，消费品减少4%（2020年增加11%），季节性商品增加9%（2020年增加1%），家居产品增加34%（2020年增加8%），服装减少17%（2020年减少6%）[123] - 2021年资本支出预计在11亿 - 12亿美元之间[126] - 2020年发行2030年和2050年高级票据净收益总计15亿美元[127] - 2021年净商业票据借款不变，2020年减少4.252亿美元[127] - 2021年循环信贷安排无借贷或还款，2020年借贷和还款各3亿美元[127] 债务情况 - 截至2021年10月29日，公司有12.5亿美元无担保循环信贷协议、40亿美元优先票据，商业票据计划最高可提供10亿美元借款额度；总合并未偿长期债务为41亿美元[108] - 2021财年剩余时间，公司预计循环信贷协议和商业票据的潜在合并借款最高约为6亿美元[110] 风险披露情况 - 关于风险风险披露与2021财年10 - K年度报告相比无重大变化[130]