公司业绩 - 公司是美国最大的折扣零售商，截至2023年5月5日，在47个美国州和墨西哥拥有19,294家门店[29] - 2023年第一季度净销售额增长6.8%，达到93.4亿美元，主要受新店和同店销售增长1.6%推动[44] - 2023年期间，净利润为5.144亿美元，每股摊薄收益为2.34美元，较2022年期间的净利润5.527亿美元，每股摊薄收益2.41美元有所下降[50] - 2023年期间，净销售额为93.428亿美元，较2022年期间的87.514亿美元增加了5.915亿美元，增幅为6.8%[57] - 2023年期间，同店销售增长1.6%，主要反映了平均交易金额的增加，部分抵消了每笔交易商品数量的下降和客流量的减少[58] 财务状况 - 毛利率占净销售额的31.6%，较2022年同期的31.3%提高34个基点，主要反映了更高的库存标记[45] - 2023年期间，经营活动产生的现金为1.911亿美元，较2022年期间减少了2.584亿美元，降幅达57.5%，主要原因是增加了库存采购[51] - 2023年期间，总现金股利为1.294亿美元，每股0.59美元，较2022年期间的1.253亿美元，每股0.55美元有所增加[52] - 库存周转率为四个季度滚动计算为3.9倍。截至2023年5月5日，每家店的库存较2022年4月29日增加了14.7%[53] - 2023年期间，毛利率提高了7.9%，达到31.6%，主要受益于库存标记增加、运输成本降低和LIFO减值减少[58] - 2023年期间，销售、一般和管理费用占净销售额的比例为23.7%，较2022年期间的22.8%增加了94个基点[60] 资金情况 - 截至2023年5月5日，公司拥有总共70亿美元的长期债务和30万美元的短期借款，相信现金流和借款额足以满足未来几年的资金需求[62] 债券发行 - 公司于2025年发行了5亿美元的4.15%到期于2025年的优先票据[68] - 公司于2027年发行了6亿美元的3.875%到期于2027年的优先票据[68] - 公司于2028年发行了5亿美元的4.125%到期于2028年的优先票据[68] - 公司于2030年发行了10亿美元的3.5%到期于2030年的优先票据[68] - 公司于2050年发行了5亿美元的4.125%到期于2050年的优先票据[68] - 公司于2024年发行了7.5亿美元的4.25%到期于2024年的优先票据[68] - 公司于2027年发行了5.5亿美元的4.625%到期于2027年的优先票据[68] - 公司于2032年发行了7亿美元的5.0%到期于2032年的优先票据[68] - 公司于2052年发行了3亿美元的5.50%到期于2052年的优先票据[68] 风险与挑战 - 公司提到的重要因素包括经济因素、竞争压力、新技术研发、市场扩张和并购等[82] - 公司强调了保护商业、客户、员工或供应商信息安全的重要性[82] - 公司提到了与政府法规、税收、环境合规等相关的风险和挑战[83]