财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度经营活动净现金为14.3347亿美元，2021年同期为7.066亿美元；2022年第一季度自由现金流为13.7727亿美元，2021年同期为6.6741亿美元[138] - 2022年第一季度总营收为6.74081亿美元，2021年同期为5.02051亿美元；2022年第一季度总RPO预订量为4.91471亿美元，2021年同期为3.7209亿美元[141] - 2022年和2021年4月30日止三个月，维护收入占总收入的比例分别为17%和23%[145] - 2022年和2021年4月30日止三个月，云服务收入分别为3.22929亿美元（占比47.9%）和1.93958亿美元（占比38.6%），许可证收入分别为1.85811亿美元（占比27.6%）和1.43281亿美元（占比28.5%），维护和服务收入分别为1.65341亿美元（占比24.5%）和1.64812亿美元（占比32.8%）[157] - 2022年和2021年4月30日止三个月，云服务成本分别为1.19521亿美元（占比37.0%）和0.88085亿美元（占比45.4%），许可证成本分别为0.01463亿美元（占比0.8%）和0.00429亿美元（占比3.0%），维护和服务成本分别为0.81172亿美元（占比49.1%）和0.79531亿美元（占比48.3%）[157] - 2022年和2021年4月30日止三个月，研发费用分别为2.55691亿美元（占比37.9%）和2.47198亿美元（占比49.2%），销售和营销费用分别为3.95213亿美元（占比58.6%）和3.56108亿美元（占比70.9%），一般和行政费用分别为1.12708亿美元（占比16.7%）和1.62186亿美元（占比32.3%）[157] - 2022年和2021年4月30日止三个月，总营收增加1.72亿美元，增幅34.3%，其中云服务收入增加1.29亿美元，增幅66.5%，许可证收入增加0.425亿美元，增幅29.7%[166] - 2022年和2021年4月30日止三个月，总成本增加0.303亿美元，增幅17.6%，其中云服务成本增加0.314亿美元，增幅35.7%[171] - 2022年和2021年4月30日止三个月，研发费用增加0.085亿美元，增幅3.4%，销售和营销费用增加0.391亿美元，增幅11.0%，一般和行政费用减少0.495亿美元，降幅30.5%[184][185][186] - 2022年和2021年4月30日止三个月，利息和其他收入（费用）净额减少2520万美元，主要由于采用ASU 2020 - 06后非现金利息费用减少2560万美元[188] - 2022年和2021年4月30日止三个月，所得税拨备分别为335.4万美元和122万美元[188] - 截至2022年4月30日，公司有18亿美元现金、现金等价物和投资，其中3.926亿美元由外国子公司持有[191] - 2022年4月30日止三个月经营活动提供净现金1.433亿美元，2021年同期为7070万美元，增长因客户现金收款高于供应商和员工付款[197] - 2022年4月30日止三个月投资活动使用净现金6.926亿美元，主要是购买有价证券6.817亿美元、战略投资580万美元、购置物业设备320万美元和开发内部使用软件240万美元[198] - 2021年4月30日止三个月投资活动提供净现金6380万美元，主要是有价证券到期6.75亿美元，开发内部使用软件用现金310万美元[198] - 2022年4月30日止三个月融资活动使用净现金6540万美元，主要是支付股权奖励净股份结算相关税款6640万美元[199] - 2021年4月30日止三个月融资活动使用净现金6030万美元，主要是支付股权奖励净股份结算相关税款6080万美元[199] 业务模式与发展战略 - 公司业务模式从许可证销售向云服务交付转变，预计该趋势将持续，且会影响运营利润率和收入[127] - 公司打算继续投资于产品开发、扩大销售和营销组织、进行收购以及投资互补技术的私人公司以实现长期增长[128] 外部环境影响 - 新冠疫情对公司及其客户的业务和运营产生了影响，未来影响程度取决于病毒发展、疫苗效果、经济复苏等不确定因素[129][130] 业务评估指标 - 公司使用云年度经常性收入（Cloud ARR）和总年度经常性收入（Total ARR）评估业务增长，ARR不代表美国公认会计原则下的年化收入[134] - 公司通过云美元净留存率（Cloud DBNRR）量化现有云客户的净扩张情况[136] 业务部署与季节性 - 截至2022年4月30日，公司产品已被超过90家财富100强公司部署[143] - 公司季度业绩存在季节性，预计2023财年及以后部分季节性仍将存在，但随着云服务收入占比增加，影响将逐渐减小[143] - 公司大部分费用与人员相关，短期内相对固定，季节性因素对费用时间安排影响不大[143] 股票回购与票据发行 - 2021年6月董事会批准最高10亿美元的股票回购计划，2022财年按10b5 - 1规则以每股145.23美元均价回购690万股，总价10亿美元，该计划于2021年10月31日完成[193] - 2021年7月向特定方发行本金10亿美元、利率0.75%、2026年到期的可转换优先票据，净收益9.817亿美元；2020年6月发行本金12.7亿美元、利率1.125%、2027年到期的可转换优先票据，净收益12.5亿美元[194] - 2020年6月发行2027年票据时，用约1.374亿美元净收益支付上限期权交易成本，用6.916亿美元现金回购约4.883亿美元2023年票据本金[194] - 2018年9月发行本金12.7亿美元、利率0.50%、2023年到期的可转换优先票据和本金8.625亿美元、利率1.125%、2025年到期的可转换优先票据，购买上限期权支付溢价2.743亿美元[194][195] 市场风险 - 与2022年1月31日财年年度报告相比，市场风险敞口无重大变化[207]