财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收6.74亿美元,同比增长34%,云收入3.23亿美元,同比增长66%,总营收远超预期,云收入也大幅增长 [5][17] - RPO预订量4.91亿美元,同比增长32%,反映出强劲的客户需求 [17] - 云美元净留存率超130%,处于SaaS公司中的一流水平 [8] - 总ARR达32.1亿美元,同比增长30%,云ARR为14亿美元,同比增长60%;ARR超100万美元的客户有690个,增长28%,其中云ARR超100万美元的客户有329个,增长62% [18] - 云毛利率为68%,同比提升7个百分点,总毛利率为75%,同比提升3个百分点,运营利润率为 - 8.5%,好于预期 [19] - 采用ASU 2020 - 06,未来计算GAAP、非GAAP净收入时,需在完全稀释加权平均股数基础上加2230万股 [19] - 预计第二季度总营收在7.35 - 7.55亿美元之间,非GAAP运营利润率在 - 8%至 - 11%之间;全年营收预期提高5000万美元,在33 - 33.5亿美元之间,非GAAP运营利润率约为2% [20] - 维持总ARR和云ARR全年目标,重申全年运营现金流至少4亿美元;今年按运营现金流计算的规则40指标约为35%,高于去年的25% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业服务和教育业务在第一季度占总营收的7% [17] - 安全业务占比约50%,是增长最快的业务,IT可观测性平台业务也表现良好 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向云公司转型,目标是从超30亿美元ARR增长到50亿美元及以上,最终实现100亿美元以上营收 [8][16] - 新任CEO首要任务是提高公司内部速度和敏捷性,扁平化组织结构,不填补市场和产品技术部门总裁职位,亲自参与市场和产品领导团队工作 [13] - 新任命EMEA总经理和首席客户官,加强区域市场战略和客户服务 [14] - CEO计划100天内与100个客户会面,为产品和市场决策提供依据 [15] - 公司在安全和IT运营市场份额领先,获Gartner等机构认可,在可观测性市场也处于领先地位 [12] - 与XDR厂商竞争中,公司SIEM平台能提供更广泛的数据可见性,具有独特优势 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在不确定性,但公司在安全领域至关重要,能为客户提供关键可见性,有能力应对市场挑战 [25] - 安全业务在经济动荡时更具弹性,公司在安全领域有更大发展机会 [36] - 公司在可观测性市场有很大增长潜力,能利用安全客户基础拓展业务 [42][43] - 公司在合作伙伴生态系统中有很大发展空间,与大型GSI、云厂商和安全经销商合作有良好开端 [57][58] 其他重要信息 - 公司将在6月13 - 16日的年度客户活动.conf上发布令人兴奋的产品公告 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对Splunk最感兴趣的点及公司业务在宏观环境中的表现 - 公司在大型企业中嵌入程度深,美元净留存率高,市场潜力大;在宏观环境中,公司在安全领域的关键作用使其能应对挑战 [24][25] 问题2: 本季度许可证业务强于云业务的原因及安全与非安全业务情况 - 云业务和本地业务都有优势,大客户正推进向云迁移;安全业务占比约50%,是增长最快的业务,IT可观测性平台业务也表现良好 [28][29][30] 问题3: 公司模式的杠杆作用和潜力 - 公司在关键客户业务中地位独特,有长期增长和提高现金流及利润率的潜力;扁平化组织能提高运营效率和决策速度,带来财务效益 [33] 问题4: 公司在安全领域的渗透情况及安全支出优先级 - 公司在安全领域有独特地位,可与客户建立更紧密合作,创造更多价值;安全支出在经济动荡时更具弹性,公司在安全领域机会大 [35][36] 问题5: 云业务的宏观情况及指导驱动因素 - 第一季度云业务表现良好,云业务占比达57%;云业务增长与续约基础相关,续约基础在第一季度最小,全年将逐步增长;公司重申全年云收入达20亿美元的目标,预计年底云业务占比接近70% [39] 问题6: 公司在可观测性市场的优势及收购整合情况,云DBNRR增长来源 - 公司能利用安全客户基础拓展可观测性业务,是唯一集成日志、指标和跟踪的供应商,在该市场有增长机会;云DBNRR增长主要来自云业务本身,迁移影响不大 [42][43][46] 问题7: 指导假设及云迁移与本地部署的平衡 - 指导假设包括续约率、扩张预期、新客户预期和流失率,目前各维度无大变化,因此重申全年指导;公司能支持大客户的多云混合环境,不纠结云与本地部署的具体比例,扁平化组织能提高市场效率 [50][51][54] 问题8: 通过合作伙伴实现规模和效率提升的潜力 - 公司与大型GSI、云厂商和安全经销商合作有良好开端,合作伙伴可基于公司平台提供服务,这方面有很大发展空间 [57][58] 问题9: 与XDR厂商的竞争差异及安全采购与IT预算的关系 - 公司SIEM平台能提供更广泛的数据可见性,XDR厂商视野有限;安全采购中,CISO和CTO都很关键,二者常协同工作,公司在此方面有独特优势和增长机会 [60][64] 问题10: 加速新客户获取的方法及大型交易管道健康状况和Q2假设 - 通过让客户将公司作为安全战略核心和在耐用性方面拓展业务来加速新客户获取;第一季度续约基础最小,目前交易关闭情况正常,无竞争压力,续约基础今年将大幅增长 [67][69] 问题11: 不填补Shawn职位的计划及公司在竞争中的表现 - CEO将与工程团队紧密合作,推动创新,扁平化组织有利于公司发展;公司在市场中有大量客户会议讨论业务拓展,市场规模大,公司有独特优势,净留存率高,有能力保持增长 [71][73][75] 问题12: 平台现状及未来发展方向,自由现金流提升潜力 - 公司平台取得很大进展,下周.conf将有产品公告;自由现金流转换受云迁移和云毛利率影响,未来有望达到20%以上的现金收益率,但时间不确定 [78][80][81] 问题13: 定价是否能让客户感受到价值及宏观环境对业务的影响 - 从摄入定价转向工作负载定价取得良好进展,大客户交易多采用工作负载定价;第一季度末未发现买家行为变化,目前未看到宏观环境对业务有重大影响,但会关注大规模云迁移的影响 [83][86][87] 问题14: 招聘策略 - 作为成长型公司,将继续在销售能力和平台现代化(尤其是可观测性方面)进行招聘投资,招聘时会谨慎考虑但不会停止 [90][91]
Splunk(SPLK) - 2023 Q1 - Earnings Call Transcript