财务状况 - 截至2022年8月31日，公司现金及现金等价物为3.5768亿美元，较2022年5月31日的3.4485亿美元有所增加[18] - 截至2022年8月31日，公司应收账款（扣除坏账准备）为8.18332亿美元，较2022年5月31日的8.57493亿美元有所减少[18] - 截至2022年8月31日，公司存货总额为7.27135亿美元，较2022年5月31日的7.5914亿美元有所减少[18] - 截至2022年8月31日，公司总资产为35.10142亿美元，较2022年5月31日的36.43023亿美元有所减少[18] - 截至2022年8月31日，公司总负债为18.6317亿美元，较2022年5月31日的20.29061亿美元有所减少[18] - 截至2022年8月31日，公司股东权益为16.46972亿美元，较2022年5月31日的16.13962亿美元有所增加[18] - 截至2022年8月31日，公司权益总额为16.46972亿美元，较5月31日的16.13962亿美元有所增加[58] - 截至2022年8月31日，公司总资产为35.10142亿美元，截至2022年5月31日为36.43023亿美元[80] - 2022年8月31日，非合并附属公司总资产13.16778亿美元，较5月31日的15.862亿美元有所下降[43] - 2022年8月31日和5月31日，长期债务公允价值分别为6.54294亿美元和6.8483亿美元，账面价值分别为6.90259亿美元和6.9661亿美元[116] 业务风险 - 公司存在钢铁加工业务运营部门分离计划，分离的最终批准、监管审批、完成条件及实现预期收益等存在不确定性[10][11] - 新冠疫情、经济状况、金融市场、贸易政策、原材料价格等因素可能对公司经营和财务结果产生影响[10][12] - 公司面临工人赔偿、产品召回、产品责任等不利索赔风险，以及设施关闭和运营整合的影响[12] - 公司面临网络安全风险以及隐私和信息安全法律标准的影响[14] 经营业绩 - 2022年8月31日止三个月净销售额为1408665美元，2021年同期为1110818美元[20] - 2022年8月31日止三个月净利润为65244美元，2021年同期为141475美元[20][23][26] - 2022年8月31日止三个月基本每股收益为1.32美元，2021年同期为2.61美元[20] - 2022年8月31日止三个月综合收益为44782美元，2021年同期为137201美元[23] - 2022年8月31日止三个月经营活动提供的净现金为81038美元，2021年同期使用49812美元[26] - 2022年8月31日止三个月投资活动使用的净现金为29825美元，2021年同期使用101990美元[26] - 2022年8月31日止三个月融资活动使用的净现金为49930美元，2021年同期使用89263美元[26] - 2022年钢铁加工业务直接销售1002135美元，2021年为788028美元；2022年托销36745美元，2021年为34782美元[34] - 2022年第三季度，非合并附属公司净销售额8.23942亿美元，高于2021年同期的7.44995亿美元[44] - 2022年第三季度合并净销售额为14.08665亿美元，2021年同期为11.10818亿美元[77][78] - 2022年第三季度调整后息税前收益为1.12333亿美元，2021年同期为1.74031亿美元[77][78] - 2022年第一财季净销售额为14.087亿美元，较2021年同期增加2.979亿美元[137] - 2022年第一财季运营收入为6670万美元，较2021年同期减少6910万美元[137] - 2022年第一财季归属于控股股东的净利润为6410万美元，较2021年同期减少6840万美元[137] - 2022年第一财季钢铁加工业务净销售额增加2.161亿美元，主要因收购Tempel Steel Company及平均售价提高[140][141] - 2022年第一财季消费品业务净销售额增长27.7%（4090万美元），得益于平均售价提高和销量增加[142] - 2022年第一财季建筑产品业务净销售额增长31.1%（3560万美元），主要因平均售价提高[142] - 2022年第一财季可持续能源解决方案业务净销售额增加530万美元（20.6%），因销量和平均售价提高[142] - 2022年第一财季毛利润为1.694亿美元，较2021年同期减少5000万美元，主要因钢铁加工业务利润率下降[143][145] - 2022年第一财季调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为1.123亿美元，较2021年同期减少6170万美元[153][154] - 2022年第一财季利息费用为860万美元，较2021年同期增加90万美元，因短期借款平均债务水平提高[157] - 本季度所得税费用为1950万美元，上年同期为4020万美元，减少原因是税前收益降低；本季度估计年度有效税率为23.9%，上年同期为23.3%[158] - 截至2022年8月31日的三个月，公司经营活动产生现金8100万美元，投资活动使用现金2980万美元，融资活动使用现金4990万美元[159][160] - 本季度经营活动净现金与上年同期相比增加1.3亿美元，主要因运营营运资金需求减少1.259亿美元，主要受平均钢价降低驱动[166] - 本季度投资活动净现金使用较上年同期减少7220万美元，上年同期主要因收购资产花费1.048亿美元，本季度主要因收购Level5业务花费5610万美元及资本支出2140万美元，部分被出售投资和资产所得4790万美元抵消[167] - 本季度融资活动净现金使用较上年同期减少3940万美元，主要因净偿还短期借款3240万美元[169] 资产处置与收购 - 2022年8月3日，公司出售ArtiFlex Manufacturing 50%非控股股权，获约4208.6万美元，确认约1575.9万美元税前亏损[38] - 2022年6月14日，公司出售俄克拉荷马州塔尔萨的不动产，获577.5万美元净现金收益，实现117.7万美元税前收益[48] - 2022年6月2日，公司以5932.1万美元收购Level5® Tools, LLC，包括200万美元或有对价[82] - 收购Level5确认可辨认无形资产3358万美元，包括商标、客户关系、技术诀窍和非竞争协议[85] - 2022年6月2日，公司以约5610万美元收购Level5® Tools, LLC，潜在盈利可达2500万美元[124] - 2022年8月3日，公司出售ArtiFlex Manufacturing, LLC 50%股权获约4210万美元，确认约1580万美元税前损失[124] 非控股投资 - 截至2022年8月31日，公司持有对ClarkDietrich（25%）、Serviacero Worthington（50%）、Workhorse（20%）和WAVE（50%）的非控股投资[37] - 截至2022年8月31日的三个月，公司从非合并附属公司获得7455.7万美元分配款，对WAVE累计分配超投资余额8499.4万美元[39] 减值与调整 - 2023财年第一季度公司因钢价下跌对库存计提4488000美元的成本与可变现净值孰低调整[32] - 2023财年第一季度，公司对俄亥俄州克利夫兰工厂固定资产进行清算，确认31.2万美元税前减值[45] 信用与信贷安排 - 截至2022年8月31日，公司有1663.7万美元未使用备用信用证，飞机租赁担保最高义务约1786.6万美元[51] - 公司维持5亿美元的多年期循环信贷安排，截至2022年8月31日无借款，额度可用[53] - 公司维持循环贸易应收账款证券化安排，截至2022年8月31日借款1120万美元，剩余额度1.638亿美元[54] - 截至2022年8月31日，公司遵守短期和长期金融债务协议的财务契约；2023财年第一季度，穆迪将公司信用评级从Baa3上调至Baa2[169] - 短期借款方面，AR信贷安排已提取1120万美元，剩余1.638亿美元可用，此外多年期循环信贷安排还有5亿美元短期借款额度[169] 股票薪酬与股息 - 2022年8月31日止三个月，公司授予非合格股票期权覆盖5.45万股，税前股票薪酬费用为107.508万美元[64] - 同期，公司授予服务型受限普通股12.68万股，税前股票薪酬费用为589.7万美元[66] - 2022年6月24日，公司授予市场型受限普通股1万股，税前股票薪酬费用为35.5万美元[67] - 2022年8月31日止三个月，公司授予绩效股票奖励覆盖5.81万股，税前股票薪酬费用为269.5万美元[70] - 2022年9月28日，董事会宣布每股0.31美元季度股息，12月29日支付[124] - 2022年9月28日，公司董事会宣布每股0.31美元的季度股息，将于2022年12月29日支付给2022年12月15日登记在册的股东[170] 衍生金融工具 - 公司利用衍生金融工具管理利率、外汇汇率和商品价格风险[89] - 公司通过债务期限组合、固定利率和浮动利率债务以及利率互换和国债锁定管理利率风险[90] - 公司通过签订随外汇汇率变化而价值变动的合同管理外汇汇率风险[91] - 公司通过衍生金融工具管理商品价格风险，减少收益和现金流波动[92] - 公司对所有衍生金融工具面临交易对手信用风险，已建立严格信用准则并签订信用支持协议[93] - 2022年8月31日，衍生工具公允价值净额计算下，应收款项为834.5万美元，应付款项为1771.6万美元；若按总额计算，应收款项将增加993.7万美元，应付款项相应增加[95] - 2022年5月31日，衍生工具公允价值净额计算下，应收款项为1264.3万美元，应付款项为900.3万美元；若按总额计算，应收款项将增加630万美元，应付款项相应增加[96] - 2022年8月31日，现金流量套期未平仓合约中，商品合约名义金额为13371.5万美元，到期日为2022年9月 - 2023年12月；外汇合约名义金额为1470.5万美元，到期日为2022年10月 - 2023年3月[99] - 2022年第三季度，现金流量套期衍生工具在OCI中确认的总损失为1420.7万美元，从AOCI重分类至净收益的总收益为289万美元；2021年同期OCI中确认的总收益为3522万美元，重分类至净收益的总收益为3541.9万美元[100] - 预计2022年8月31日在AOCI中确认的损失净额1546.2万美元（税后443.8万美元）将在未来十二个月内重分类至净收益[100] - 2022年8月31日，经济（非指定）套期未平仓商品合约名义金额为1145.3万美元，到期日为2022年9月 - 2023年12月[101] - 2022年第三季度，经济（非指定）衍生工具在收益中确认的总损失为157.7万美元；2021年同期总收益为2986.6万美元[104] - 2022年8月31日，按公允价值计量的资产中，衍生金融工具在Level 2的金额为834.5万美元；负债中，衍生金融工具在Level 2的金额为1771.6万美元[108] - 2022年5月31日，按公允价值计量的资产和负债情况文档未详细给出具体金额对比数据[108] - 公司采用三级公允价值层次进行公允价值计量，分别为活跃市场中相同资产和负债的可观察价格（Level 1）、除Level 1外可直接或间接观察到的输入值（Level 2）、几乎没有市场活动支持且对资产和负债公允价值有重大影响的不可观察输入值（Level 3）[105][106] - 截至2022年8月31日，衍生金融工具资产公允价值为1264.3万美元，负债公允价值为900.3万美元[109] 公司战略与市场情况 - 2022年9月29日，公司宣布计划拆分为两家上市公司，预计2024年初完成[117][125] - 钢铁加工业务约47%净销售额来自汽车市场，约17%来自建筑市场[127][128] - 2023财年第一季度，一家汽车行业客户销售额分别占合并净销售额的11.2%和13.8%[134] - 2023财年第一季度，底特律三大汽车制造商和北美汽车产量分别同比增长28%和12%[134] - 2023财年第一季度、2022财年和2021财年热轧钢平均季度市场价格分别为每吨978美元、1588美元和869美元[134] 其他 - 2021年5月31日至8月31日，公司净利润为1.32491亿美元，其他综合损失为427.4万美元[60] - 2022年8月，公司购买年金合同转移约31%的养老金计划预计福利义务，产生477.4万美元非现金结算费用[63] - 2022年和2021年8月31日止三个月，公司所得税费用反映的估计年度有效所得税率分别为23.9%和23.3%[71] - 2022年和2021年8月31日止三个月，归属于控股股东的基本每股