整体业绩表现 - 截至2021年12月31日的六个月，公司报告净销售额为80亿英镑，增长15.8%，有机净销售额增长20.0%[2] - 报告营业利润为27亿英镑，增长22.5%，报告营业利润率增加190个基点，有机营业利润增长24.7%，有机营业利润率增加131个基点[3] - 2022财年上半年各地区均实现有机净销售额增长，其中拉丁美洲和加勒比地区报告净销售额增长41%，有机净销售额增长45%[20][22] - 有机净销售额增长20.0%，反映出有机销量增长9.3%和积极的价格/组合效应10.7%[24] - 2023财年至2025财年，预计有机净销售额将持续在5% - 7%的范围内增长，有机营业利润将在6% - 9%的范围内可持续增长[15] - 2022财年上半年净销售额为79.57亿英镑，2021财年上半年为68.74亿英镑[26] - 报告期内营业利润增长22.5%，有机营业利润增长24.7%[27] - 报告期内营业利润率提高190个基点，有机营业利润率提高131个基点[30] - 基本每股收益从67.6便士增至84.3便士，增幅24.7%[33] - 经营活动产生的净现金为19.47亿英镑，自由现金流为15.75亿英镑，较2021财年上半年分别减少5100万英镑和1.78亿英镑[36] - 平均投资资本回报率提高352个基点[41] - 预计2022财年下半年有机净销售额增长势头将持续，但面临更严峻的比较基数[43] - 预计2022财年下半年有机营业利润增长将超过有机净销售额[46] - 2021年下半年销售额为117.53亿英镑，2020年同期为104.36亿英镑[169] - 本期间利润为20.88亿英镑，上年同期为16.61亿英镑[170][171] - 基本每股收益为84.3便士，上年同期为67.6便士；摊薄每股收益为84.0便士，上年同期为67.4便士[170] - 其他综合收益（税后）本期间为 - 3043万英镑，上年同期为 - 58670万英镑[171] - 截至2021年12月31日，非流动资产为215.84亿英镑，流动资产为115.76亿英镑，总资产为331.60亿英镑[172] - 截至2021年12月31日，流动负债为76.04亿英镑，非流动负债为162.25亿英镑，总负债为238.29亿英镑[173] - 截至2021年12月31日，净资产为93.31亿英镑，上年同期为83.78亿英镑[173] - 归属于母公司股东的权益为76.58亿英镑，上年同期为68.18亿英镑[173] - 非控制性权益为16.73亿英镑，上年同期为15.60亿英镑[173] - 2021年12月31日止六个月，公司经营活动产生的净利润为20.88亿英镑，2020年同期为16.61亿英镑；经营利润为27.43亿英镑，2020年同期为22.39亿英镑[176] - 2021年12月31日止六个月，公司投资活动净现金流出为5.04亿英镑，2020年同期为6.04亿英镑；融资活动净现金流出为23.31亿英镑，2020年同期为16.31亿英镑[177] - 2021年上半年总净销售额为79.57亿英镑，2020年同期为68.74亿英镑[196][197] - 2021年上半年营业利润为27.43亿英镑，2020年同期为22.39亿英镑[196][197] - 2021年上半年税前利润为27.22亿英镑，2020年同期为21.98亿英镑[196][197] - 2021年上半年烈酒销售额为96.8亿英镑，啤酒为15.2亿英镑，即饮产品为4.18亿英镑，其他为1.35亿英镑[198] - 2020年销售额烈酒为86.48亿英镑，啤酒为13.1亿英镑，即饮产品为3.63亿英镑，其他为1.15亿英镑[199] - 2021年约44%的全年净销售额发生在最后四个月[197] 品牌销售贡献 - 高端品牌贡献了56%的报告净销售额，推动了74%的有机净销售额增长，在超85%的可测市场净销售额中扩大或保持了非即饮渠道市场份额[4] - 北美地区有机净销售额占公司22财年上半年报告净销售额的37%，增长13%，美国烈酒净销售额增长15%，龙舌兰酒类别净销售额增长61% [62][63] - 欧洲地区报告净销售额增长21%，有机净销售额增长27%，占公司22财年上半年报告净销售额的22% [71][75] - 亚太地区报告净销售额增长10%，有机净销售额增长13%，大中华区净销售额增长18%，印度净销售额增长12% [82][83] - 亚太地区贡献了帝亚吉欧2022财年上半年报告净销售额的19%，有机净销售额增长13%[87] - 非洲市场报告净销售额增长17%，有机净销售额增长23%，啤酒净销售额增长24%，烈酒净销售额增长18%，有机营业利润率提高723个基点[94][95][97] - 拉丁美洲和加勒比地区报告净销售额增长41%，有机净销售额增长45%，烈酒净销售额增长46%，有机营业利润率提高797个基点[103][105] - 烈酒增长20%，啤酒增长22%，即饮产品增长17%[113][115][116] - 苏格兰威士忌占公司报告净销售额的26%，增长27%；伏特加占10%，增长14%；龙舌兰酒占9%，增长56%[119][120][121] - 全球巨头品牌占公司报告净销售额的39%，增长20%；本地明星品牌占20%，增长17%；储备品牌占27%，增长31%[131][132][133] 营销与投资 - 营销投资有机增长27.0%，持续在产能、数字能力和消费者体验方面进行资本支出投资[5] - 公司营销投资增长24%，高于净销售额增长，主要因对关键品牌增长机会持续投资 [70] - 亚太地区营销投资增加18%，主要在大中华区的中国白酒和苏格兰威士忌领域[93] - 非洲地区营销投资增加28%，重点关注关键类别、电子商务和新的消费者渠道机会[102] - 拉丁美洲和加勒比地区营销投资增加60%，达到1.25亿英镑[106] - 拉丁美洲和加勒比地区旅游零售净销售额恢复至疫情前水平，营销投资增长65%[112] 现金流与负债 - 经营活动产生的净现金流降至19亿英镑，自由现金流降至16亿英镑，2021年12月31日杠杆率为2.5倍[6] - 2021年12月31日净借款为123.31亿英镑，2020年同期为126.61亿英镑[157] - 2021年下半年公司偿还9亿欧元（7.69亿英镑）债券[160] - 集团的离职后福利计划净盈余从2021年6月30日的4.44亿英镑增至2021年12月31日的10.58亿英镑[166] - 2021年12月31日，公司净现金及现金等价物为17.63亿英镑，期初为26.37亿英镑[177] 每股收益与股息 - 基本每股收益增长24.7%至84.3便士，除特殊项目前每股收益增长22.5%至85.6便士，中期股息增加5%至每股29.36便士，完成0.5亿英镑股票回购[8] - 中期股息为每股29.36便士，较去年增长5%[151] 地区市场表现 - 欧洲地区啤酒净销售额增长44%，主要因爱尔兰和英国酒吧贸易限制放宽，健力士啤酒销量大增 [73] - 亚太地区烈酒增长15%，主要由苏格兰威士忌、中国白酒和IMFL威士忌推动 [85] - 印度市场净销售额增长12%，苏格兰威士忌和IMFL威士忌分别增长60%和3%，高端及以上细分市场增长19%[88] - 大中华区净销售额增长18%，中国白酒增长25%，苏格兰威士忌增长6%[89] - PUB（巴拉圭、乌拉圭和巴西）市场净销售额增长30%，主要由苏格兰威士忌驱动[107] - 墨西哥地区净销售额增长13%，苏格兰威士忌净销售额增长24%，龙舌兰酒下降5%[108] - 中美洲和加勒比地区净销售额增长68%，苏格兰威士忌净销售额增长74%[109] - 安第斯地区净销售额增长52%，主要受哥伦比亚苏格兰威士忌表现推动，该品类增长45%[110] - PEBAC地区净销售额增长107%，苏格兰威士忌实现两位数净销售额增长[111] 税率与资本支出 - 预计2022财年税收率在22.0% - 24.0%之间，有效利率在2.7% - 3.0%之间[48] - 预计2022财年资本支出在9.5亿 - 10亿英镑之间[49] - 2021年下半年报告税率为23.3%，2020年同期为24.4%；预计2022年6月30日结束年度特殊项目前税率在22%-24%[147][150] 特殊项目与汇率影响 - 汇率变动对净销售额和营业利润的报告数字产生影响，对税前利润的影响为亏损9100万英镑[135][136] - 2021年下半年特殊经营项目税前为零英镑，2020年为亏损1700万英镑[138] - 2021年下半年非经营项目亏损3100万英镑，2020年为收益500万英镑[141] - 加权平均汇率方面，2021年美元兑英镑为1英镑=1.36美元（2020年为1英镑=1.31美元），欧元兑英镑为1英镑=1.17欧元（2020年为1英镑=1.11欧元）[184] 资本返还与股票回购 - 公司将加速资本返还计划，预计在2023年6月30日结束年度完成向股东返还至多45亿英镑[153] - 2021年下半年公司以5.38亿英镑（含300万英镑交易成本）回购1460万股普通股[154] 财务准则相关 - 公司自2021年7月1日起采用IASB发布并经英国和欧盟认可的对IFRS 16和IFRS 9、IAS 39、IFRS 7的修订，对合并结果、财务状况或披露无影响[185] - IASB发布的IFRS 17已获欧盟认可但未获英国认可，公司未采用，初步评估认为采用该准则对合并结果或财务状况无重大影响[186] - 公司2022年6月30日止年度财务报表将按英国、欧盟采用的IFRS以及IASB发布的IFRS编制[182] 业务结构与运营 - 公司业务主要从地理角度考虑，执行委员会按地理区域进行业务分析，此外还有供应链与采购（SC&P）板块[191] - 公司使用共享服务运营，服务中心位于印度、匈牙利、哥伦比亚和菲律宾[193] - 公司规划和管理报告使用上一年加权平均汇率作为预算汇率[194] - 公司将当期和上一年完成的收购和处置结果与地理区域结果分开列示[195] - 公司企业收入和成本涉及中央成本，包括财务、营销等方面[192]