财务表现 - 公司2023年中期收入为4.74亿港元，同比增长2%[4] - 公司股东应占亏损为3.71亿港元，同比增长286%[4] - 公司期内亏损为371,284,000港元，较去年同期的94,612,000港元大幅增加[21] - 公司每股亏损为18.4港仙，较去年同期的4.7港仙大幅增加[21] - 公司期内亏损为371,284千港元，较去年同期的94,612千港元大幅增加[22] - 公司期内全面开支总额为1,046,405千港元，较去年同期的939,135千港元有所增加[22] - 公司股东应占亏损为371,452千港元，较去年同期的95,766千港元大幅增加[70] - 公司截至2023年9月30日止六个月的除所得税前亏损为379,549千港元[56] 资产与负债 - 资产总值为83.87亿港元，同比下降10%[4] - 资产净值为19.59亿港元，同比下降35%[4] - 债务净额为53.6亿港元，同比增长1%[4] - 公司账面资产总值为8,387,000,000港元，资产净值为1,959,000,000港元[13] - 香港酒店物业重估总值为13,213,000,000港元，综合负债净额为5,360,000,000港元[14] - 公司资产负债比率为42%，较上一季度的41%有所上升[14] - 公司银行信贷抵押物账面值为4,398,000,000港元，较上一季度的4,082,000,000港元有所增加[15] - 公司非流动资产总额为4,195,460千港元，较年初的4,275,263千港元略有下降[23] - 公司流动资产净值为2,022,908千港元，较年初的3,412,637千港元显著减少[23] - 公司资产净值为1,959,366千港元，较年初的3,005,771千港元大幅下降[24] - 公司总负债为5,652,000,000港元，其中银行借款占5,134,000,000港元，可换股票据占264,000,000港元[12] - 公司长期银行贷款总额从2023年3月31日的5,538,313千港元增加至2023年9月30日的5,651,672千港元，增长2%[86] 现金流 - 公司经营活动所用之现金净额为104,004千港元，较去年同期的55,719千港元有所增加[25] - 公司融资活动产生之现金净额为144,405千港元，较去年同期的178,068千港元有所减少[25] - 公司期末现金及现金等价物为360,508千港元，较去年同期的302,373千港元有所增加[25] 投资与证券 - 公司财务投资组合总额为19.44亿港元，较去年减少9.26亿港元[10] - 财务投资组合中87%为上市债务证券，主要为中国房地产公司发行[10] - 公司以公平价值计量的金融工具分为三个级别，第一级金融工具的公平价值根据活跃市场的市场报价计算[37] - 公司于2023年9月30日的第三级金融工具公平价值为1,466,192千港元，较2023年3月31日的2,661,201千港元减少了1,040,688千港元[43] - 以公平价值计入其他全面收益的财务资产在2023年9月30日的公平价值为1,072,802千港元，使用贴现现金流法估值，贴现率为35%[44] - 应收利息在2023年9月30日的公平价值为265,572千港元，贴现率每上升/下降1%，公司股东应占集团的公平价值将减少43,304,000港元/增加41,187,000港元[44] - 以公平价值计入损益账的财务资产在2023年9月30日的公平价值为61,165千港元，使用贴现现金流法估值，贴现率为35%[45] - 以公平价值计入损益账的财务资产在2023年9月30日的公平价值为50,819千港元，基于基金报表的资产净值估值[46] - 以公平价值计入损益账的财务资产在2023年9月30日的公平价值为15,834千港元，基于第三方估值报告的物业公平价值[47] - 以公平价值计入其他全面收益的财务资产在2023年3月31日的公平价值为2,093,074千港元，使用贴现现金流法估值，贴现率为28%至35%[48] - 以公平价值计入损益账的财务资产在2023年3月31日的公平价值为120,301千港元，使用贴现现金流法估值，贴现率为22%[49] - 以公平价值计入损益账的财务资产在2023年3月31日的公平价值为45,184千港元，基于基金报表的资产净值估值[50] - 以公平价值计入损益账的财务资产在2023年3月31日的公平价值为17,893千港元，基于第三方估值报告的物业公平价值[51] - 公司截至2023年9月30日止六个月的投资亏损净额为603,819千港元，主要来自未变现公平价值亏损净额24,178千港元和预期信贷亏损变动502,734千港元[60] - 公司截至2023年9月30日止六个月的未变现亏损净额主要来自广州富力6.7厘票据一、票据二和7厘票据，分别为11,052千港元、3,975千港元和6,500千港元[62] - 公司期内预期信贷亏损增加370,296千港元，主要来自景程12厘票据（111,397千港元）、恒大12厘票据（80,553千港元）、恒大8.75厘票据（76,159千港元）、金轮10厘票据（60,490千港元）和佳源11.375厘票据（41,697千港元）[63] - 公司持有的债务证券公平价值从2023年3月31日的2,644,577,000港元减少到2023年9月30日的1,689,140,000港元，下降了36.1%[80] - 公司持有的五大债务证券公平价值占集团经重估资产总值的比例从2023年3月31日的7%下降到2023年9月30日的3.5%[81] - 公司持有的汇丰控股有限公司股票市值从2023年3月31日的162,149,000港元增加到2023年9月30日的188,056,000港元，增长了16%[84] - 公司持有的非上市基金证券市值从2023年3月31日的63,077,000港元增加到2023年9月30日的66,653,000港元，增长了5.7%[84] - 公司持有的债务证券未变现亏损净额从2022年的986,000,000港元减少到2023年的932,000,000港元，下降了5.5%[80] - 公司持有的汇丰控股有限公司股票在2023年9月30日止六个月的未变现收益为25,907,000港元，而2022年同期为未变现亏损39,471,000港元[84] - 公司持有的非上市基金证券在2023年9月30日止六个月的未变现收益为741,000港元，而2022年同期为未变现亏损8,432,000港元[84] 业务表现 - 酒店业务盈利贡献为7900万港元，同比增长1217%[4] - 温哥华“Landmark On Robson”住宅发展项目住宅单位销售合同总额达2.3亿加元[8] - 公司截至2023年9月30日止六个月的分类收入为474,263千港元，其中酒店业务收入为173,872千港元，物业发展收入为299千港元，财务投资收入为295,749千港元，其他收入为4,343千港元[56] - 公司截至2023年9月30日止六个月的分类业绩贡献为383,603千港元，其中酒店业务贡献为78,719千港元，物业发展亏损为5,971千港元，财务投资贡献为291,183千港元，其他贡献为19,672千港元[56] - 公司截至2023年9月30日止六个月的香港收入为178,512千港元，海外收入为295,751千港元[58] - 公司截至2023年9月30日止六个月的客户合约收入为169,518千港元，其中于某一时点确认的收入为20,864千港元，随时间确认的收入为148,654千港元[59] - 公司截至2023年9月30日止六个月的所添置之非流动资产为10,252千港元，其中酒店业务为4,948千港元，物业发展为5,286千港元[57] - 公司酒店楼宇经营租约租金收入为4,654千港元，较去年同期的1,250千港元大幅增长[67] - 公司上市投资的利息收入为217,258千港元，非上市投资的利息收入为24,805千港元[67] - 公司长期银行贷款利息开支为166,391千港元，较去年同期的72,089千港元大幅增加[68] - 公司物业、厂房及设备账面净值为2,739,110千港元，较去年同期的2,800,432千港元有所下降[71] - 公司酒店物业账面值为2,526,574,000港元，较去年同期的2,573,615,000港元有所下降[72] - 根据独立估值，公司香港酒店物业的公开市值总额为13,213,000,000港元，较去年同期的12,518,000,000港元有所增长[73] 风险与管理 - 公司面临多种财务风险，包括市场风险（外汇风险、价格风险、现金流量利率风险）、信贷风险和流动资金风险[30] - 公司采用“三个阶段”减值模型来估计按摊销成本计量的财务资产和以公平价值计入其他全面收益的债务证券的预期信贷亏损[32] - 公司确认所有董事在截至2023年9月30日止期间完全遵守了证券交易的行为守则[106] - 公司已采纳并遵守上市规则附录十四第二部分所载的企业管治守则，除守则条文第F.2.2条外[107] - 公司董事会主席潘政因公务安排未能出席2023年8月25日的股东周年大会[107] - 审核委员会已审阅公司截至2023年9月30日止六个月的未经审核中期业绩[108] 股东与董事 - 公司董事潘政持有公司股份1,346,310,539股，占已发行股份的66.71%[91] - 公司董事潘政通过汇汉控股有限公司及其附属公司持有泛海国际集团有限公司684,865,276股，占已发行股份的51.89%[92] - 公司董事潘海和潘洋各自持有14,400,000股未行使的购股权，行使价为每股0.343港元[93] - 潘海和潘洋各自持有3,500,000份未行使的购股权，行使价为每股1.42港元，有效期至2025年12月10日[94] - 潘海和潘洋各自持有3,500,000份未行使的购股权，行使价为每股1.38港元，有效期至2025年12月10日[95] - 潘政通过滙汉的控股权益持有2,692,316,098份可换股票据，可兑换为公司股份，兑换价为每股0.453港元[96] - The Sai Group Limited持有公司64.35%的已发行股份，共计1,298,709,227股[99] - Persian Limited持有公司2.35%的已发行股份，共计47,448,822股[99] - Asia Orient Holdings (BVI) Limited持有公司66.70%的已发行股份，共计1,346,158,049股[99] - Sai Group持有2,597,418,454份可换股票据，兑换价为每股0.453港元[100] 其他 - 2023年4月至9月访港旅客达1900万人次，其中超过80%来自中国内地[5] - 公司未派发截至2023年9月30日止六个月的中期股息[104] - 公司在期内未赎回任何股份，也未购买或出售任何上市证券[105] - 公司应收贸易账款从2023年3月31日的5,065,000港元增加到2023年9月30日的9,575,000港元，增长了89%[77] - 公司应收利息及应收股息从2023年3月31日的393,287,000港元减少到2023年9月30日的269,473,000港元，下降了31.5%[76] - 公司财务投资总额从2023年3月31日的2,869,804,000港元减少到2023年9月30日的1,943,849,000港元，下降了32.3%[78] - 公司应付贸易账款从2023年3月31日的30,463,000港元增加至2023年9月30日的46,079,000港元，增长51.2%[85] - 公司可换股票据的利息开支从2022年的8,375,000港元增加至2023年的8,918,000港元，增长6.5%[88] - 公司为合营企业的银行及贷款融资提供担保从2023年3月31日的368,654千港元减少至2023年9月30日的363,416千港元，下降1.4%[90] - 公司采纳了新的香港财务报告准则，包括香港会计准则第1号、第8号和第12号的修订，这些修订自2023年1月1日起生效，但对公司本期间及过往期间未造成重大影响[29]