2021财年净销售额占比情况 - 2021财年按品牌划分净销售额占比：普瑞米尔蛋白83.0%，迪马泰斯12.6%，其他4.4%[29] - 2021财年按产品形式划分净销售额占比：即饮蛋白奶昔及其他即饮饮料81.3%，粉末14.3%，营养棒3.6%[29] - 2021财年美国业务净销售额占比88.3%，国际业务占比11.7%[32] - 2021财年最大客户好市多和沃尔玛（含其附属公司）占净销售额约65.3%，无其他客户占比超10%[32] - 2021财年截至9月30日，即饮蛋白奶昔销售额约占公司净销售额的80.2%[61] - 2021 - 2019财年，公司国外销售额分别占总净销售额的11.7%、11.1%和13.6%，其中欧洲地区分别占国外净销售额的34.1%、41.5%和38.8%[265] - 2021 - 2019财年，两个客户分别占总净销售额的比例：一个客户为33.8%、35.7%和32.0%，另一个客户为31.5%、31.6%和37.9%[265] 主要产品信息 - 普瑞米尔蛋白旗舰即饮蛋白奶昔有11种口味，含30克蛋白质、1克糖和160卡路里，无麸质和大豆，低脂并富含24种维生素和矿物质[30] - 迪马泰斯旗舰产品ISO.100全球销售，覆盖超70个国家[31] 生产供应相关 - 2021财年最大第三方合同制造商从三个不同地理位置的制造地点提供约67.5%的普瑞米尔蛋白即饮奶昔供应[41] - 公司在德国沃尔德拥有一家制造工厂，为欧盟、瑞士和英国供应营养棒和凝胶[41] - 2021财年截至9月30日，约67.5%的Premier Protein即饮奶昔供应来自公司最大的第三方合同制造商，其中约38.3%在其位于密苏里州乔普林的工厂生产[64] - 公司预计2019财年截至9月30日，前第三方合同制造商生产的即饮蛋白奶昔不到10%，目前正与其进行诉讼[64] 协议到期情况 - 公司与重要蛋白粉供应商的协议2024年10月30日到期，与第三方合同制造商的制造协议2022年12月31日到期[38][41] 业务季节性特征 - 公司财年第一季度净销售额通常季节性偏低，其余时间因消费者需求、零售商促销和业务自然增长而较高[43] 员工情况 - 截至2021年11月1日公司约有355名员工，其中约205名在美国，约140名在德国，约10名在其他国家[47] - 截至2021年11月1日，公司约有355名员工，劳动力相关成本增加可能降低公司盈利能力[126] 管理层信息 - 罗伯特·V·维塔莱55岁，自2019年9月起担任执行董事长兼联合首席执行官[54] - 达西·H·达文波特48岁，自2019年9月起担任总裁兼首席执行官兼联合首席执行官[54] - 道格拉斯·J·科尼尔49岁，自2015年7月起担任高级副总裁兼营销主管[54] - R·李·帕廷68岁，自2012年3月起担任高级副总裁兼销售主管[54] - 保罗·A·罗德51岁，自2019年9月起担任首席财务官[54] - 克雷格·L·罗森塔尔50岁，自2019年8月起担任高级副总裁、总法律顾问兼秘书[54] - 罗宾·辛格52岁，自2019年3月起担任高级副总裁兼运营主管[56] 法规监管 - 公司业务受美国、加拿大、墨西哥、欧洲等地的联邦、州和地方法规监管，包括食品安全、劳动就业、广告、隐私、消费者保护等方面[46] - 公司业务受美国及其他国家和地区多种法律法规监管，违规或法规变化可能对业务产生不利影响[110] - 公司受政府法规影响，包括税收、关税、进出口限制等，可能增加经营成本[112] - 公司受环境法律法规约束，不遵守可能导致严重罚款和处罚[115] 员工健康安全措施 - 2021财年公司持续优先考虑员工健康、安全和福祉，采取了社交距离、提供个人防护设备等安全措施[51] 新冠疫情影响 - 新冠疫情导致公司供应链临时中断，产品消费模式转变，运营成本增加，供应成本上升且供应及时性受影响[59] - 新冠疫情持续影响公司业务，未来影响因多种不确定性难以准确预测[64] 市场竞争情况 - 公司所处的便捷营养品类竞争激烈，竞争对手可能有更多资源，且利用社交媒体做广告[62] 业务风险因素 - 天气变化和自然灾害会影响公司原材料成本和供应，公司依赖少数第三方供应商提供特定原料和包装材料[64] - 公司依赖有限的第三方合同制造商生产大部分产品，若其无法满足供应需求，会对公司产生重大不利影响[64] - 第三方合同制造商可能出现生产能力受限、成本增加、质量控制不足等问题，影响公司业务[64] - 公司与部分第三方的关系有最低采购量承诺，但仍可能面临供应问题[64] - 2018财年下半年和2021财年下半年Premier Protein即饮奶昔和Dymatize蛋白粉销量增长超预期，预计2022财年将持续，导致2018年9月30日Premier Protein即饮奶昔库存低于可接受水平，2021年9月30日Premier Protein即饮奶昔和Dymatize蛋白粉库存低于可接受水平[66] - 公司依赖有限数量的第三方供应商提供设备、原料和包装材料，原料和包装材料的供应和价格受多种因素影响，运费和能源成本增加，可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生负面影响[66] - 公司产品价格可能无法及时反映投入成本的变化，可能限制公司维持现有利润率的能力，对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[66] - 消费者和客户的偏好和行为不断变化，公司需识别这些变化并开发和提供符合这些偏好的产品，否则可能导致产品需求下降，对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生负面影响[66][68] - 消费者越来越多地通过电子商务网站和移动商务应用购物，公司若无法在不断扩大的电子商务市场中有效竞争或开发数据分析能力，可能影响业务表现，对公司财务状况、经营成果和现金流产生负面影响[68] - 公司品牌价值基于消费者认知，多种因素可能导致品牌价值大幅下降，公司可能需要增加营销和广告支出，若无法保持良好的品牌形象，可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[69] - 过去几年公司分销渠道经历重大整合，客户可能利用其地位提高盈利能力，若公司无法满足这些要求，可能对盈利能力或销量增长产生负面影响[71] - 公司销售和利润增长取决于扩大现有市场渗透率和进入新市场的能力，若无法成功增加新客户、进入新市场、扩大现有客户销售的产品数量和完善产品组合，可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[72] - 2021年9月30日财年，公司最大客户Costco和沃尔玛及其附属公司（包括山姆会员店）约占公司净销售额的65.3%，主要客户的任何不利变化都可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[72] - 公司增长对管理、人员、系统和资源提出重大需求，若无法有效管理增长，可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流造成重大损害[74] - 公司国际业务面临资金转移限制、关税变化、监管要求不利变动等多种风险[75] - 公司财务业绩受汇率波动影响，主要货币敞口为加元和欧元[78] - 公司难以准确估计便捷营养品类市场规模和增长速度[79] - 公司知识产权权利若无法得到保护或相关许可终止，会对业务产生重大不利影响[80] - 信息技术故障、网络安全事件和数据隐私保护问题可能扰乱公司运营[80] - 气候变化可能影响公司业务、声誉和运营，导致成本增加[82] - 公司进行收购或战略交易可能无法成功完成或整合，带来财务和运营风险[83] - 公司高债务和高杠杆可能对融资选择、流动性和业务产生负面影响[87] - 信用评级下调或潜在下调可能增加公司未来借款成本，削弱其进入资本市场和信贷市场的能力[92] - 不利或不确定的经济状况可能导致消费者减少购买公司产品，影响公司销售和利润[92] - 美国和全球资本及信贷市场问题可能影响公司流动性，增加借款成本，扰乱供应商和客户运营[92] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总债务本金总额为6.099亿美元，有担保循环信贷安排剩余借款额度为2亿美元[87] - 公司预计在Post有能力控制公司期间，BellRing LLC需维持约5亿美元的最低未偿债务[87] - 截至2021年9月30日，公司有利率风险敞口的债务工具本金总额为6.099亿美元，伦敦银行同业拆借利率每变动100个基点，有利率风险敞口的金融工具年度现金利息费用将变动约300万美元[90] - 2019 - 2021财年公司未记录无形资产减值，但未来可能发生[94] - 截至2021年9月30日和2020年，BellRing LLC的定期贷款B的未偿还本金总额分别为6.099亿美元和6.737亿美元，循环信贷安排下的未偿还本金总额分别为零和3000万美元[203] - 利率假设提高10%，对2021年和2020年9月30日止年度的利息支出和已付利息影响均不重大[203] - 截至2021年9月30日和2020年，公司利率互换的名义价值为3.5亿美元，利率假设不利变动10%，对利率互换公允价值影响均不重大[204] - 截至2021年9月30日，公司贸易促销备抵金为1940万美元，反映为应收账款净额的减少[216] - 2021年、2020年和2019年净销售额分别为12.471亿美元、9.883亿美元和8.544亿美元[222] - 2021年、2020年和2019年营业利润分别为1.68亿美元、1.64亿美元和1.625亿美元[222] - 2021年、2020年和2019年净利润（含可赎回非控股股东权益）分别为1.144亿美元、1.001亿美元和1.231亿美元[222] - 2021年和2020年A类普通股基本每股收益分别为0.70美元和0.60美元[222] - 2021年和2020年A类普通股摊薄每股收益分别为0.70美元和0.60美元[222] - 2021年、2020年和2019年总其他综合收益（损失，含可赎回非控股股东权益）分别为190万美元、 - 740万美元和 - 120万美元[225] - 2021年和2020年可供A类普通股股东分配的总综合收益分别为2810万美元和2210万美元[225] - 2021年总资产为69.65亿美元，较2020年的65.35亿美元增长6.6%[232] - 2021年总负债为76.2亿美元，较2020年的81.45亿美元下降6.4%[232] - 2021年股东赤字为30.628亿美元，较2020年的21.826亿美元扩大40.3%[232] - 2021年经营活动产生的净现金为22.61亿美元，较2020年的9.72亿美元增长132.6%[237] - 2021年投资活动使用的净现金为1600万美元，较2020年的2100万美元减少23.8%[237] - 2021年融资活动使用的净现金为12.09亿美元，较2020年的5.26亿美元增加129.8%[237] - 2021年现金及现金等价物净增加10.39亿美元，较2020年的4.32亿美元增长140.5%[237] - 2021年末现金及现金等价物为15.26亿美元，较2020年末的4.87亿美元增长213.3%[237] - 2021年应收账款减少2.1亿美元，较2020年的减少1.42亿美元增加47.9%[237] - 2021年存货减少3.24亿美元，较2020年的增加1.15亿美元有明显改善[237] - 截至2021年9月30日，股东总（赤字）权益为-30.628亿美元，2020年为-21.826亿美元，2019年为4.864亿美元[241] - 2021年普通股数量为3950万股，2020年为3940万股[241] - 2021年和2020年9月30日，公司可用现金分别为15.26亿美元和4.87亿美元，其中分别有5.5%和25.7%在美国境外[247] - 2021财年、2020财年和2019财年的总折旧费用分别为2500万美元、2900万美元和3100万美元[247] - 截至2021年9月30日，物业净值为8900万美元，2020年为1.02亿美元[247] - 截至2021年和2020年9月30日，公司大部分有形长期资产位于欧洲，账面净值为6600万美元[247] - 2021年和2020财年，公司进行了商誉减值定性测试，未发现商誉可能减值的迹象[247] - 2021年普通股年初为0.4百万美元，年末为0.4百万美元；2020年年初为0，发行后年末为0.4百万美元[241] - 2021年累计赤字年初为-21.79亿美元，年末为-30.597亿美元；2020年年初无数据，年末为-21.79亿美元[241] - 2021年9月30日商誉总值为180.7美元，累计减值损失为114.8美元，商誉净值为65.9美元[250] - 2021、2020和2019财年，有限寿命无形资产摊销费用分别为51.2美元、22.2美元和22.2美元，预计2021年9月30日后的五个财年每年摊销费用为19.5美元[250] - 2021年9月30日无形资产净值为223.1美元，2020年为274.3美元[250] - 2021年因更新Supreme Protein品牌相关客户关系和商标的使用寿命，记录加速摊销29.9美元[250] - 2019年10月1日采用新租赁准则，记录使用权资产14.8美元，租赁负债16.0美元[252] - 截至202