报告基本信息 - 报告为巴里克黄金公司2023年第一季度财报管理层讨论与分析，美元金额单位为百万美元[1] - 报告包含前瞻性陈述，涉及生产指引、成本估计、现金流预测等内容[5] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述基于估计和假设，受多种不确定因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[6][7][9] - 不确定因素包括商品价格波动、项目风险、政策法规变化、气候风险等[7][9] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标为投资者提供额外信息，无IFRS标准定义[14] 报告内容范围 - 报告涵盖运营绩效、增长项目、财务状况审查等部分内容[15][16][17] 2023年第一季度整体财务与生产数据 - 2023年第一季度公司收入26.43亿美元，较上一季度下降5%，较去年同期下降7%[19] - 2023年第一季度净利润1.2亿美元，较上一季度增长116%，较去年同期下降73%；调整后净利润2.47亿美元，较上一季度增长12%，较去年同期下降47%[19] - 2023年第一季度黄金产量95.2万盎司，较上一季度下降15%，较去年同期下降4%；黄金销量95.4万盎司，较上一季度下降14%，较去年同期下降4%[19] - 2023年第一季度铜产量8800万磅，较上一季度下降8%，较去年同期下降13%；铜销量8900万磅，较上一季度下降10%，较去年同期下降21%[19] - 2023年第一季度市场黄金价格为1890美元/盎司，较上一季度上涨10%，较去年同期上涨1%；实现黄金价格为1902美元/盎司，较上一季度上涨10%，较去年同期上涨1%[19] - 2023年第一季度市场铜价格为4.05美元/磅，较上一季度上涨12%，较去年同期下降11%；实现铜价格为4.20美元/磅，较上一季度上涨10%，较去年同期下降10%[19] - 2023年第一季度运营活动提供的净现金为7.76亿美元，较上一季度下降2%，较去年同期下降23%；自由现金流为0.88亿美元，上一季度为负0.96亿美元，去年同期为3.93亿美元[19] - 截至2023年3月31日，公司债务为47.77亿美元，较上一季度基本持平，较去年同期下降7%；现金及等价物为43.77亿美元，较上一季度下降1%，较去年同期下降26%[19] 2023年第一季度财务数据变动原因 - 2023年第一季度调整后净利润增加主要因黄金和铜实现价格上涨，部分被黄金销量下降和黄金销售成本上升抵消[27] - 2023年第一季度自由现金流为正主要因资本支出降低，包括矿山维持性资本支出和项目资本支出均减少[33] - 2023年第一季度运营现金流为7.76亿美元，较去年同期的10.04亿美元减少2.28亿美元[37] - 2023年第一季度自由现金流为8800万美元，较去年同期的3.93亿美元减少，主要因运营现金流降低和资本支出增加[38] - 2023年第一季度现金基础的资本支出为6.88亿美元，较2022年第一季度的6.11亿美元增加7700万美元[38] 股票回购计划 - 2023年2月14日董事会授权新的股票回购计划，未来12个月内最多回购10亿美元公司流通股，截至3月31日未进行回购[39] 矿权权益与重启 - 公司在Porgera矿的权益预计从47.5%降至24.5%，重启该矿需执行剩余最终协议并满足多项条件[42][45] 可持续性与安全 - 可持续性计分卡占高级领导人长期激励奖励的25%，目标和指标每年更新[54] - 2023年1月发生两起导致人员死亡的事故，第一季度LTIFR为0.21与2022年第四季度持平，TRIFR为1.65高于2022年第四季度的0.93[57][59] - 公司将“零伤害之旅”倡议更名为“零事故之旅”，专注与员工互动、统一和改进集团标准等[58] 社区与环境 - 2023年第一季度在当地社区发展项目投资超580万美元[66] - 2023年第一季度未发生14类环境事故[68] - 公司中期温室气体减排目标是到2030年在2018年7541千吨二氧化碳当量的基础上至少减少30%，最终愿景是到2050年实现净零排放[79][80] - 2023年第一季度，集团范围1和2的温室气体排放量为1552千吨二氧化碳当量，比2022年同期减少约1%[81] - 公司设定的年度水回收和再利用目标为80%，2023年第一季度水回收和再利用率约为82%，与2022年第一季度表现一致[85] 2023年全年预计数据 - 预计2023年黄金产量在420 - 460万盎司之间，成本销售为每盎司1170 - 1250美元，总成本为每盎司820 - 880美元，维持成本为每盎司1170 - 1250美元[91][94][97] - 预计2023年铜产量在4.2 - 4.7亿磅之间，成本销售为每磅2.6 - 2.9美元，C1现金成本为每磅2.05 - 2.25美元，维持成本为每磅2.95 - 3.25美元[95][97] - 2023年勘探和项目费用预计为4 - 4.4亿美元，其中勘探和评估为1.8 - 2亿美元，项目费用为2.2 - 2.4亿美元[97] - 2023年一般和行政费用约为1.8亿美元，其中公司管理费用约为1.3亿美元，股份支付约为5000万美元[97] - 2023年其他费用预计为7000 - 9000万美元，净财务成本预计为2.8 - 3.2亿美元[97] - 2023年可归属资本支出预计为22 - 26亿美元，其中矿山维持支出为14.5 - 17亿美元，项目支出为7.5 - 9亿美元[97] - 2023年有效所得税税率预计为27% - 32%[97] - 2023年公司预计黄金产量为4200 - 4600千盎司，成本销售范围为1170 - 1250美元/盎司，总现金成本为820 - 880美元/盎司，全维持成本为1170 - 1250美元/盎司[101] - 2023年公司预计铜产量为420 - 470百万磅，成本销售范围为2.60 - 2.90美元/磅，C1现金成本为2.05 - 2.25美元/磅，全维持成本为2.95 - 3.25美元/磅[101] 2023年第一季度各矿区黄金生产与财务数据 - 2023年第一季度公司黄金产量为952千盎司，较上季度的1120千盎司下降15%，较去年同期的990千盎司下降4%[107] - 2023年第一季度公司黄金成本销售为1378美元/盎司，较上季度的1324美元/盎司增长4%，较去年同期的1190美元/盎司增长16%[107] - 2023年第一季度公司黄金总现金成本为986美元/盎司，较上季度的868美元/盎司增长14%，较去年同期的832美元/盎司增长19%[107] - 2023年第一季度公司黄金全维持成本为1370美元/盎司，较上季度的1242美元/盎司增长10%，较去年同期的1164美元/盎司增长18%[107] - 内华达金矿2023年第一季度黄金产量为416千盎司，较上季度的516千盎司下降19%，较去年同期的459千盎司下降9%[106] - 卡林2023年第一季度黄金产量为166千盎司，较上季度的265千盎司下降37%，较去年同期的229千盎司下降28%[106] - 科尔特斯2023年第一季度黄金产量为140千盎司，与上季度持平，较去年同期的115千盎司增长22%[106] - 绿松石岭2023年第一季度黄金产量为81千盎司，较上季度的78千盎司增长4%，较去年同期的67千盎司增长21%[106] - 内华达金矿2023年第一季度黄金产量为41.6万盎司，较上季度的51.6万盎司下降19%，较去年同期的45.9万盎司下降9%[116] - 卡林金矿2023年第一季度黄金产量为16.6万盎司，较上季度的26.5万盎司下降37%，较去年同期的22.9万盎司下降28%[119] - 2023年第一季度内华达金矿收入为8.07亿美元，较上季度的9.18亿美元下降12%，较去年同期的8.88亿美元下降9%[116] - 2023年第一季度卡林金矿收入为3.14亿美元，较上季度的4.67亿美元下降33%，较去年同期的4.35亿美元下降28%[119] - 内华达金矿2023年第一季度销售成本为6.06亿美元，较上季度的6.45亿美元下降6%，较去年同期的5.35亿美元增长13%[116] - 卡林金矿2023年第一季度销售成本为2.42亿美元，较上季度的2.91亿美元下降17%，较去年同期的2.32亿美元增长4%[119] - 2023年第一季度内华达金矿EBITDA利润率为41%，较上季度的46%下降11%，较去年同期的57%下降28%[116] - 2023年第一季度卡林金矿EBITDA利润率为33%，较上季度的48%下降31%，较去年同期的59%下降44%[119] 2023年第一季度各矿区铜生产数据 - 2023年第一季度总铜产量为8800万磅，较上季度的9600万磅下降8%，较去年同期的1.01亿磅下降13%[112] 经营分部调整 - 2023年第一季度公司重新评估可报告经营分部，将详细报告卢姆瓦纳矿，不再详细报告贝拉德罗矿[114] 2023年第一季度各矿区详细生产与财务变动 - 2023年第一季度Carlin矿区总开采吨数较上一季度增加21%，露天矿矿石开采吨数和品位分别下降36%和17%，地下开采吨数和平均品位分别下降10%和2%[126] - 2023年第一季度Carlin矿区每盎司销售成本和总现金成本较上一季度分别增加34%和38%，全维持成本增加39%[127] - 2023年第一季度Carlin矿区资本支出较上一季度减少15%[128] - 2023年第一季度Carlin矿区收入较去年同期减少69%，黄金产量减少28%，总开采吨数减少23%[129][130][131] - 2023年第一季度Carlin矿区每盎司销售成本和总现金成本较去年同期分别增加43%和47%，全维持成本增加48%[132] - 2023年第一季度Cortez矿区收入较上一季度增加24%，黄金产量与上一季度持平，总开采吨数减少12%[135][138][139][140] - 2023年第一季度Cortez矿区每盎司销售成本和总现金成本较上一季度分别增加3%和8%，全维持成本增加19%[142] - 2023年第一季度Cortez矿区资本支出较上一季度增加33%[143] - 2023年第一季度Cortez矿区收入较去年同期减少15%，黄金产量增加22%，总开采吨数减少14%[135][144][145] - 2023年第一季度Cortez矿区每盎司销售成本和总现金成本较去年同期分别增加19%和16%，全维持成本增加7%[146] - Turquoise Ridge一季度收入较上一季度增长135%，较去年同期增长43%，主要因销量增加、每盎司销售成本降低和黄金价格上涨[152][157] - Turquoise Ridge一季度黄金产量较上一季度增长4%，较去年同期增长21%，主要因Sage高压釜性能提升和第三竖井投入使用[152][158] - Turquoise Ridge一季度总开采吨数较上一季度降低36%，较去年同期增长10%，地下开采吨数和品位较上一季度分别降低9%和15%[153][159] - Turquoise Ridge一季度每盎司销售成本和总现金成本较上一季度分别降低7%和5%，全维持成本降低3%[154] - Turquoise Ridge一季度资本支出较上一季度降低9%，项目资本支出降低63%，矿山维持资本支出增长20%[155][156] - Phoenix一季度黄金产量较上一季度降低10%，每盎司销售成本和总现金成本分别增长25%和27%，全维持成本增长32%[165][166] - Phoenix一季度资本支出较上一季度增长50%，因资本化钻探增加[167] - Pueblo Viejo一季度收入较上一季度增长30%，黄金产量降低9%，主要因黄金价格上涨和品位、回收率降低[173] - Pueblo Viejo一季度每盎司销售成本较上一季度增长2%，总现金成本降低7%，全维持成本增长1%[174] - Pueblo Viejo一季度资本支出较上一季度降低28%，项目资本支出降低45%，矿山维持资本支出增长11%[170] - 2023年第一季度资本支出较上一季度下降28%，较去年同期下降7%，主要因工厂扩建项目资本支出减少[175][179] - 2023年第一季度Pueblo Viejo收入较去年同期下降31%，黄金产量下降14%，销售成本每盎司和总现金成本每盎司分别上升15%和5%，全维持成本每盎司上升13%[176][177] - Loulo - Gounkoto 2023年第一季度收入较上一季度增长21%，较去年同期下降20%；黄金产量较上一季度和去年同期均下降1%[184][187] - Loulo - Gounkoto 2023年第一季度销售成本每盎司和总现金成本每盎司较上一季度分别上升5%和4%，较去年同期分别上升17%和19%；全维持成本每盎司较上一季度上升8%，较去年同期上升21%[185][188] - Loulo - Gounkoto 2023年第一季度资本支出较上一季度增长9%，较去年同期增长63%[186][190] - Kibali 2023年第一季度收入较上一季度增长371%，较去年同期下降20%；黄金产量较上一季度下降34%，较去年同期下降