财务数据说明 - 文档中财务数据单位如无特殊说明均为百万美元[157] - 公司财政年度截至6月30日，提及“财政”年份指对应6月30日结束的财政年度[166] 前瞻性陈述 - 公司存在多种前瞻性陈述，涉及新冠影响、业务战略、成本效率等多方面[158] - 前瞻性陈述面临诸多风险和不确定性，如新冠影响、战略实施能力等[158][160] 数据来源及局限性 - 本季度报告中行业和市场数据来自内部数据、估计及第三方公开来源，数据有假设和局限性[166] 公司交易与成本节省 - 公司与KKR Aggregator交易后每年节省约77美元股息，还交换了威娜14.1%的权益以赎回部分B系列优先股投资[167] - 2022年上半年公司通过与KKR Aggregator交易简化资本结构，实现年度股息节省约7700万美元[243] 业绩预计 - 预计2022财年报告净收入将较上一年在低至中两位数增长区间的上限增长[167] 俄罗斯业务情况 - 2021财年俄罗斯业务占合并净销售额约3% [170] - 2022年4月公司宣布董事会决定结束俄罗斯子公司的运营，预计第四季度税前费用为100美元或更多，相关净现金费用不超过40美元[170] - 公司预计俄罗斯子公司第四季度停产税前费用达1亿美元或更多，相关净现金费用不超4000万美元[243] 疫情与通胀影响 - 新冠疫情使多数市场产品类别受影响，部分市场需求和销售增长，电商业务持续增长，中国部分地区疫情封锁或对公司运营产生负面影响[170] - 本季度公司受到通胀对材料、物流等成本的影响，预计某些市场通胀影响在第四季度和2023财年将愈发显著[170] 公司转型计划 - 公司实施全面转型计划，旨在稳定和加速收入增长、提高盈利能力等[172] 部门结构调整 - 2022财年第一季度公司将可报告部门重新调整为以产品类别为主的结构，包括高端业务部门和大众美妆业务部门[173] 财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标补充GAAP财务指标，管理层用调整后业绩指标评估业绩、制定预算等[174] - 调整后业绩指标排除了收购和剥离活动成本、重组和业务结构调整成本等项目的影响[176] 2022年第一季度财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入同比增长15%，即1.584亿美元，达到11.862亿美元，主要因门店重新开业、休闲旅行增加等[182] - 2022年第一季度销售成本同比增长8%，即3140万美元，达到4.231亿美元，占净收入的比例从38.1%降至35.7% [188] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用同比增长21%，即1.137亿美元，达到6.593亿美元，占净收入的比例从53.1%升至55.6% [190] - 2022年第一季度营业利润为5710万美元，而2021年同期亏损140万美元，营业利润率从-0.1%升至4.8% [191] - 2022年第一季度调整后营业利润为1.136亿美元，较2021年同期的1.022亿美元增加1140万美元，调整后营业利润率从9.9%降至9.6%[198][200] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.825亿美元，较2021年同期的1.834亿美元减少90万美元，调整后EBITDA利润率从17.8%降至15.4%[200] - 2022年第一季度摊销费用降至5020万美元，较2021年同期的6220万美元减少19%[198][201] - 2022年第一季度基于股票的薪酬为2850万美元，较2021年同期的660万美元大幅增加[202] - 2022年第一季度收购和剥离活动成本为330万美元，较2021年同期的2970万美元减少89%[202] - 2022年第一季度净利息支出为6290万美元，较2021年同期的5030万美元增加[205] - 2022年第一季度其他收入净额为6060万美元，较2021年同期的6250万美元减少[206] - 2022年第一季度有效所得税税率为0.9%，2021年同期为 - 177.8%[207] - 2022年第一季度公司净收入为5360万美元，2021年同期为亏损1560万美元[212] 2022年第一季度各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，高端产品线净收入同比增长21%，即1.251亿美元，达到7.264亿美元，主要因旅行零售业务增长、新品发布等[185] - 2022年第一季度，大众美妆产品线净收入同比增长8%，即3330万美元，达到4.598亿美元，主要因市场份额增加、销售退货减少等[186] - 2022年第一季度高端产品线营业利润为8380万美元，同比增长超100%，营业利润率从5.1%升至11.5% [193] - 2022年第一季度大众美妆产品线营业亏损为2040万美元，而2021年同期盈利910万美元，营业利润率从2.1%降至-4.4% [193] - 2022年第一季度公司营业亏损为630万美元，较2021年同期的4140万美元亏损减少85% [193] 威娜业务情况 - 威娜业务于2020年11月30日完成出售，2022年第一季度和前九个月无来自终止经营业务的净收入或营业费用[181] 2022年3月31日止九个月财务数据关键指标变化 - 2022年3月31日止九个月，公司净收入从2021年的1.56亿美元增至5.36亿美元，增幅超100%[214] - 同期净收入从35.675亿美元增至41.361亿美元，增长16%，主要因门店重新开业和休闲旅游增加[217] - 销售成本从14.406亿美元增至14.89亿美元，增长3%，占净收入百分比从40.4%降至36.0%[221] - 销售、一般和行政费用从17.705亿美元增至21.545亿美元，增长22%，占净收入百分比从49.6%增至52.1%[221] - 2022年九个月运营收入为3.183亿美元，而2021年为亏损5040万美元，运营利润率从 -1.4%增至7.7%[223] - 公司运营亏损从2.519亿美元减至7350万美元，减少71%，主要因收购和剥离相关费用减少[223][226] - 2022年前九个月调整后营业利润为5.504亿美元，较2021年同期的3.909亿美元增加1.595亿美元，增幅41%，调整后营业利润率从11.0%提升至13.3%[228][230] - 2022年前九个月调整后EBITDA为7.729亿美元，较2021年同期的6.345亿美元增加1.384亿美元，增幅22%，调整后EBITDA利润率从17.8%提升至18.7%[228][230] - 2022年前九个月摊销费用降至1.586亿美元，较2021年同期的1.894亿美元减少16%[228][231] - 2022年前九个月重组及其他业务调整成本降至960万美元，较2021年同期的9740万美元减少90%，截至2022年3月31日累计现金成本4.193亿美元[228][231] - 2022年前九个月基于股票的薪酬为1.643亿美元，较2021年同期的2680万美元大幅增加[231] - 2022年前九个月收购和剥离活动成本降至1420万美元，较2021年同期的1.277亿美元减少89%[231] - 2022年前九个月房地产销售收益为1.146亿美元，2021年同期无此项收益[231] - 2022年前九个月净利息支出为1.836亿美元，较2021年同期的1.716亿美元有所增加[234] - 2022年前九个月其他收入净额为5.729亿美元，2021年同期为支出5070万美元[235] - 2022年前九个月和2021年前九个月的有效所得税税率分别为23.2%和178.0%[236] - 2022年3月31日止九个月调整后有效税率为20.5%，2021年同期为13.4%[240] - 2022年3月31日止九个月公司净收入为5.41亿美元，2021年同期净亏损为1530万美元[240] 2022年3月31日止九个月各条业务线数据关键指标变化 - 威望美妆部门净收入从21.495亿美元增至26.051亿美元，增长21%，得益于新品发布和市场复苏[217][218] - 大众美妆部门净收入从14.18亿美元增至15.31亿美元，增长8%，源于品牌重新定位和市场份额增加[217][219] - 威望美妆部门运营收入从1.757亿美元增至3.575亿美元，增幅超100%，运营利润率从8.2%增至13.7%[223][224] - 大众美妆部门运营收入从2580万美元增至3430万美元，增长33%，运营利润率从1.8%增至2.2%[223][225] 公司融资与债务情况 - 2021财年第四季度公司对9亿美元美元计价定期贷款债务和7亿欧元（约8.333亿美元）欧元计价定期贷款债务进行再融资[247] - 2022财年第二季度公司将27.5亿美元的循环信贷承诺替换为20亿美元，并发行5亿美元优先担保票据[247] - 2022财年第三季度公司赎回5.5亿欧元（约6.064亿美元）2023年到期欧元计价票据[247] 公司现金流情况 - 2022年和2021年3月31日止九个月，公司经营活动提供的净现金分别为7.595亿美元和2.864亿美元[250][251] - 2022年和2021年截至3月31日的九个月内，融资活动使用的净现金分别为6.427亿美元和27.424亿美元，减少20.997亿美元[253] - 2022年截至3月31日的九个月内，公司发行优先担保票据获得5亿美元收益[253] 股息发放情况 - 2022年第一季度，董事会宣布对B类优先股发放330万美元股息，并于4月1日支付[256] - 公司预计暂停支付股息，直到净债务与调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）的比率达到2倍[254] 公司其他财务事项 - 截至2022年3月31日，公司应收账款保理融资净额分别为1.567亿美元和1.336亿美元[248] - 截至2022年3月31日，公司就巴西税务评估上诉签订了价值1.352亿雷亚尔（约2830万美元）的担保债券[259] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司未提取的信用证分别为1430万美元和1500万美元，银行担保分别为2030万美元和3120万美元[260] 威娜股份出售情况 - 2021年10月20日，公司向KKR出售Wella 9.4%的股份[264] - 2021年11月30日，公司向KKR额外出售Wella 4.7%的股份[264] 关键会计政策 - 公司认为关键会计政策包括收入确认、股权投资等[262] 商誉和无形资产减值评估 - 截至2022年3月31日，公司未出现导致更新商誉和无形资产减值评估的触发事件[265][266]