公司概况与业务布局 - 公司是全球最大的美容公司之一，拥有香水、彩妆、护肤和身体护理等标志性品牌组合[142] - 公司通过战略交易加强和多元化业务布局，King Kylie和Kim Kardashian West交易补充现有业务组合[142] - 公司在转型过程中推进战略优先事项，包括稳定大众美容品牌、加速高端香水业务等[142] 前瞻性陈述与风险因素 - 本季度报告中的前瞻性陈述受诸多风险和不确定性影响，可能与实际结果存在重大差异[135] - 风险因素包括COVID - 19影响、转型计划实施、市场趋势响应、财务报表估计等[135][137] - 前瞻性陈述仅截至文件日期，公司无义务更新或修订，除非法律要求[141] 报告相关说明 - 公司财政年度截至6月30日，提及“财政”年份指截至该年6月30日的财政年度[142] - 报告中的行业和市场数据来自多种渠道，包括内部数据、第三方公开来源，但存在一定假设和局限性[142] - 比较当前和以前期间的结果仅为历史数据，除非明确说明，否则不代表未来趋势[141] - 报告包含非GAAP财务指标，具体计算方式见“概述—非GAAP财务指标”[134] 威娜业务出售情况 - 2021年10月20日，公司向KKR Aggregator出售威娜业务9.4%的股份，以赎回B系列优先股[143] - 2021年11月6日，公司与KKR Aggregator达成最终协议，出售威娜约4.7%的股份，赎回约56%的可转换优先股，公司在威娜的持股降至25.9%，交易预计11月30日完成[143] - 威娜业务于2020年11月30日完成出售，2021年9月30日止三个月无净收入、运营费用或终止经营净收入，2021财年财务结果作为终止经营列报[157] - 2020年11月30日公司出售威娜业务获24.517亿美元现金，保留40%股权，用20.155亿美元净收益偿还2018年科蒂定期A和B贷款[187] - 2021年10月20日，公司向KKR出售威娜业务9.4%股权，换回赎回290,465股B系列优先股和2250万美元未支付股息，持股降至30.6%；11月6日达成协议再售4.7%股权，持股将降至25.9%[187] - 因2020年11月30日完成威娜业务出售，2021年第三季度无终止经营业务净收入[182] 疫情影响与应对措施 - 新冠疫情对公司各产品类别、细分市场和地区产生重大影响，部分市场有复苏迹象，但仍受防控措施和旅行限制影响[144] - 公司实施多项应对疫情的关键措施，并加强转型计划以应对疫情的长期影响[145] 转型计划相关 - 转型计划旨在稳定和加速收入增长、提高盈利能力、优化运营模式、加速电商和数字业务增长以及降低资产负债表杠杆[148] - 自2022财年第一季度起，公司将可报告细分市场重新调整为以产品类别为主的结构，包括高端业务和大众美妆业务[149] - 截至2021年9月30日，公司累计产生3.811亿美元转型计划现金成本，2021年第三季度为1410万美元，2020年同期为3440万美元[174] 非GAAP财务指标相关 - 公司使用非GAAP财务指标补充GAAP财务指标，管理层用其评估业绩、制定预算和计算薪酬[150] - 非GAAP财务指标排除了重组成本、业务结构调整计划、摊销、收购和剥离相关成本等项目[152] 财务信息呈现方式 - 公司以“恒定货币”呈现部分财务信息，排除外汇汇率波动影响，以评估业务表现[155] 财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为13.717亿美元，较2020年同期的11.241亿美元增长22%，即2.476亿美元[158] - 2021年第三季度销售成本为5.048亿美元，较2020年同期的4.649亿美元增长9%，即3990万美元；销售成本占净收入的比例从41.4%降至36.8%[164] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为7.763亿美元，较2020年同期的5.834亿美元增长33%，即1.929亿美元；占净收入的比例从51.9%升至56.6%[164] - 2021年第三季度营业收入为1720万美元，而2020年同期亏损6600万美元；营业收入占净收入的比例从 - 5.9%升至1.3%[166] - 2021年第三季度公司调整后营业收入为2.005亿美元，较2020年同期的8570万美元增长超100%；调整后营业利润率从7.6%升至14.6%[171] - 2021年第三季度公司调整后EBITDA为2.785亿美元，较2020年同期的1.666亿美元增长67%；调整后EBITDA利润率从14.8%升至20.3%[171] - 2021年第三季度摊销费用从2020年同期的6540万美元降至5700万美元，其中高端和大众美妆业务分别为4490万美元和1210万美元，2020年同期分别为5170万美元和1370万美元[173] - 2021年第三季度并购和剥离活动成本为400万美元，2020年同期为4630万美元，均与威娜交易有关[174] - 2021年第三季度股份支付费用为1.082亿美元，2020年同期为560万美元，主要因2021年6月30日授予CEO股份[175] - 2021年第三季度净利息支出为5980万美元，低于2020年同期的6210万美元，主要因债务余额降低[176] - 2021年第三季度其他净收入为3.861亿美元，2020年同期为580万美元，主要因威娜投资未实现收益调整3.9亿美元[178] - 2021年和2020年第三季度有效所得税税率分别为33.4%和200.2%，调整后分别为29.1%和24.9%[179][181] - 2021年第三季度公司净收入为2.26亿美元，高于2020年同期的2.214亿美元，主要因当年经营收入增加和威娜投资未实现收益[184] - 调整后2021年第三季度公司净收入为6310万美元，低于2020年同期的9130万美元，降幅31%[185] - 截至2021年9月30日和6月30日，保理安排净使用额分别为1.755亿美元和1.336亿美元；2021年和2020年第三季度全球应收账款发票保理总额分别为2.642亿美元和1.912亿美元[191] - 2021年和2020年第三季度经营活动提供的净现金分别为2.857亿美元和4260万美元，增长2.431亿美元[191][192] - 2021年和2020年第三季度投资活动使用的净现金分别为4500万美元和8150万美元，减少3650万美元[191][193] - 2021年和2020年第三季度融资活动（使用）提供的净现金分别为1.227亿美元和2.642亿美元，增加3.869亿美元[191][194] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，高端产品线净收入为8.707亿美元，较2020年同期的6.444亿美元增长35%，即2.263亿美元[160][161] - 2021年第三季度，大众美妆产品线净收入为5.01亿美元，较2020年同期的4.797亿美元增长4%，即2130万美元[160][163] - 2021年第三季度高端产品线营业收入为1.321亿美元，较2020年同期的3400万美元增长超100%；营业利润率从5.3%升至15.2%[166][167] - 2021年第三季度大众美妆产品线营业收入为1140万美元，而2020年同期亏损1370万美元；营业利润率从 - 2.9%升至2.3%[166][168] 股权与信贷相关 - 2021年9月10日，KKR将285,576股B系列优先股和2640万美元未支付股息转换为5.0000088亿股A类普通股[187] - 截至2021年11月5日，公司获贷款人承诺，将27.5亿美元循环信贷承诺替换为20亿美元单一循环信贷承诺，预计2022年第二季度完成[187] - 2021财年第四季度，公司将9亿美元美元计价定期贷款债务和7亿欧元（约8.333亿美元）欧元计价定期贷款债务再融资为2026年到期的新优先担保票据[190] 股息相关 - 2021年9月30日，董事会宣布B系列优先股股息2270万美元，已支付350万美元[196]