公司股权结构 - 截至2022年6月30日，公司持有Rainbow JVCO LTD及其子公司25.9%的股份[11] - JABC及其附属公司持有公司A类普通股约54%的流通股，能影响或显著影响需股东批准的决策[41] - JAB Cosmetics B.V.及其附属公司实益持有公司A类普通股约54%的完全稀释股份[92] - 截至2019年5月完成Cottage要约收购后，JAB Cosmetics B.V.通过附属公司持有公司A类普通股约54%的已发行股份[93] - 只要JAB Cosmetics B.V.及其附属公司拥有公司普通股总投票权的50%以上，公司就属于“受控公司”，可豁免遵守纽约证券交易所的某些公司治理要求[95] - 截至2022年6月30日，公司A类普通股有736名登记股东[104] 公司业务布局与销售情况 - 公司产品在约125个国家和地区销售，2022财年，沃尔玛占公司持续经营业务净收入约6%[18] - 2022财年，公司约80%的产品在美、巴、中及欧洲多国的工厂制造和包装，约20%由第三方制造商生产[21] - 2022财年，占持续经营业务净收入63%的产品根据全球和/或地区独家许可协议制造和销售，截至2022年6月30日，公司持有23个品牌许可证[24] - 2022财年，约53%的持续经营业务净收入来自高端香水，其中约82%来自前六大高端香水品牌[24] - 公司约69%的2022财年持续经营净收入来自北美以外地区，公司在超36个国家有员工，在超125个国家和地区销售产品[71] 公司组织架构与员工情况 - 截至2022年6月30日，公司在36个国家拥有约11,012名全职员工，预计随着业务重组和合理化，员工总数和季节性承包商使用量将减少[25] - 2022财年公司在类似岗位和绩效的薪酬公平方面取得稳步进展[30] - 2022财年公司执行委员会多数为女性，董事会性别比例均衡[30] - 2022财年公司面临竞争激烈的劳动力市场、员工流动率增加、劳动力短缺等问题，导致成本增加并影响业务和财务结果[67] 公司业务板块调整 - 2022财年第一季度，公司将报告分部重新调整为基于产品类别的结构，包括高端业务和大众美妆业务[12] - 2022财年第一季度，公司将可报告业务部门重新划分为高端业务和大众美妆业务两个基于产品类别的业务部门[123] 公司市场竞争情况 - 公司面临来自美妆、沙龙专业美甲和个人护理产品制造商和营销商的竞争，竞争主要基于感知价值等因素[23] - 美容行业竞争激烈，公司竞争对手包括大型跨国公司、自有品牌和新兴企业等，部分对手资源更丰富或能更快应对变化[42][43] - 零售行业整合，部分零售商在特定地区占公司净收入超10%，公司依赖与关键零售商的关系[43] - 消费者购物偏好转向非传统零售渠道，如直销和电商，公司拓展渠道面临物流、合规等挑战[43][45] - 产品生命周期受社交媒体影响缩短，公司需持续开发新产品，否则净收入和利润率可能受影响[45] 公司面临的风险因素 - 影响公司业务、财务状况等的风险因素包括行业竞争、零售整合、消费者偏好变化等[37][39] - 产品安全或质量问题、广告宣传违规等可能损害公司品牌形象和业务[46] - 公司声誉受产品质量、合规、员工行为等因素影响，品牌合作伙伴和许可方声誉受损也会影响公司[48] - 公司部分品牌许可证将在未来几年到期，如2024财年有三个许可证待续签，可能无法按有利条件续签[48] - 公司依赖知识产权竞争，但无法保证知识产权权利的延续[48] - 新冠疫情和经济状况加剧了上述风险，影响消费者需求和公司业务[45] - 公司知识产权面临多种风险，如侵权索赔、专利到期、假冒产品等，可能损害业务和财务状况[50] - 公司品牌和合资伙伴及许可方的知识产权保护存在风险，可能对公司产生不利影响[50] - 公司业务运营可能侵犯第三方知识产权，若被认定侵权可能需采取多种措施并产生不利影响[50] - 公司全球业务战略实施可能导致短期和一次性成本，且可能无法实现预期全部收益[53] - 公司新产品推出可能不成功，包括成本超预期、营销效果不佳等，影响业务和财务状况[55] - 公司可能处置或终止部分品牌和业务，但不确定能否成功、及时且以合适估值和有利条款完成[53] - 欧盟的GDPR规定，不遵守该法规可能导致高达全球收入4%的罚款[64] - 2020 - 2021年，美国五个州（加利福尼亚、弗吉尼亚、科罗拉多、犹他和康涅狄格）颁布了适用于服务或雇佣该州居民实体的数据隐私法[64] - 巴西于2020年8月生效了规范个人数据处理的通用数据保护法（Brazil LGPD）[64] - 中国于2021年9月和11月分别生效了数据安全法和个人信息保护法[64] - 若高估或低估产品需求，未维持适当库存水平，公司净收入或营运资金可能受到负面影响[68] - 全球经济活动因新冠疫情、高失业率、高通胀、衰退和地缘政治局势而下降，美国和西欧部分市场零售大众彩妆、美甲和香水品类下滑影响公司业务和财务结果[78] - 消费者支出受多种因素影响，衰退、高通胀和经济疲软时，美容产品购买倾向下降，可能影响公司销售和现金流[78] - 新冠疫情对公司业务产生广泛、不可预测的影响，包括需求减少或波动、供应链中断、第三方合作问题和政治条件变化等[80] - 2022财年公司经历劳动力、材料和服务成本的显著通胀，若通胀持续，可能只能收回部分增加成本[82] - 全球金融市场恶化可能使未来融资困难或成本增加，金融机构问题可能影响公司借款、对冲和现金存款[82] - 汇率波动影响公司经营业绩、财务状况、报告收益等，公司部分借款以欧元计价，面临汇率风险[83] - 公司在经营所在国家面临各种法律诉讼和合规风险，包括遗留问题和产品责任诉讼[84] - 欧洲或其他地区社会经济状况恶化可能减少销售并影响应收账款回收[78] - 政治和经济发展导致贸易相关立法或政策变化，可能增加公司经营成本、影响销售和盈利能力[78] - 地缘政治变化可能导致监管系统和要求改变，影响公司经营策略、市场准入和盈利能力[78] - 公司面临滑石粉相关诉讼，其潜在影响高度不确定[86] - 公司在巴西有2016 - 2017年税收期间的待决税务评估事项，虽寻求有利行政决定，但不一定成功[86] - 若公司收购宝洁美妆业务的交易或相关分配不符合预期税务处理，在某些情况下需向宝洁赔偿税务相关损失[91] 公司战略举措与合作 - 公司拥有多元化品牌组合，通过多种渠道推广品牌，利用数据分析制定营销策略[14][15] - 公司通过品牌建设、新产品线和新技术进行创新，引入定制化消费体验方式[19] - 公司在2016财年至2018财年完成五项重大收购，包括2016年10月收购宝洁美妆业务[55] - 公司在2020财年与凯莉·詹娜成立合资企业，2021财年与金·卡戴珊·韦斯特建立战略合作伙伴关系[55] - 2021财年公司完成对KKW Holdings 20%股权的收购，支付现金2亿美元；2021财年出售Wella业务多数股权，获得24.517亿美元现金，截至2022年6月30日持有Wella 25.9%的股权[191][192] 公司社会责任与可持续发展 - 自2020年起公司启用“持久之美指数”评估新产品开发的社会和环境状况[27] - 2022财年公司开始生产使用碳捕获乙醇的全球分销香水，并计划将其纳入更广泛的香水产品组合[27] - 2022财年公司所有工厂和配送中心使用可再生电力，在能源减排方面取得进展，两个站点实现范围1和2的碳排放碳中和[27] - 2022财年公司工厂和配送中心的废物均未送往垃圾填埋场，大部分被再利用、回收或堆肥[27] 公司季节性业务特征 - 公司销售通常在第二财季因冬季假期需求增加而上升，财务表现等在假期前3 - 6个月有波动[33] - 公司业务受季节性影响，第二财季销售通常因冬季假期需求增加而上升，高需求季前费用通常更高[51] 公司信息披露与股东权益 - 公司网站提供财务信息、新闻稿等，可通过链接访问SEC文件，股东可免费获取纸质副本[35] - 股东可选择将50%的股息以现金形式收取，另外50%用于再投资购买公司新发行的普通股[92] - 2019年5月董事会批准股票股息再投资计划，2019年9月30日、12月27日和2020年3月27日股息参与该计划的普通股比例分别为69%、65%和63%[200] - 2020年4月29日董事会暂停支付股息，预计在净债务与调整后息税折旧摊销前利润比率达到2倍之前持续暂停[201] - 2022年6月30日止十二个月，董事会宣布B类优先股股息为3520万美元，其中3070万美元已支付，120万美元于2021年11月10日转换[202] 公司财务关键指标变化 - 2022财年公司持续经营业务中产生了31.4美元的减值费用，主要与无限期其他无形资产的减值有关[61] - 2022财年，有限的司机运力和运输延误影响了公司美国配送中心，导致成本增加[62] - 公司债务协议包含多项运营和财务限制条款，如限制举债、处置资产、进行收购投资等[73] - 公司需按季度根据2018年科蒂信贷协议的财务维护契约维持特定财务比率[73] - 由于美容行业的季节性，公司子公司财年下半年的现金流可能少于上半年，影响偿债能力和去杠杆目标[74] - 2021年公司部分债务再融资导致新发行的高级有担保票据利率上升[76] - 2018年科蒂信贷协议下的借款为浮动利率，使公司面临利率风险，近期利率上升已影响借款成本[77] - 2021年公司修订2018年信贷协议，允许使用有担保隔夜融资利率（SOFR）作为浮动利率债务的主要基准利率，替代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）[77] - 2022财年公司与KKR Aggregator交易简化资本结构，节省约7700万美元年度股息，还从对Wella的股权投资中获得2.306亿美元股东分配用于偿还债务[186] - 2022财年公司因退出俄罗斯业务确认8360万美元税前费用和2410万美元所得税费用，预计完成清算还将产生最多1000万美元额外成本和4000 - 4500万美元净现金成本[186] - 2022财年公司将总计27.5亿美元的两类循环信贷承诺替换为20亿美元的单一循环信贷承诺，并发行5亿美元2029年到期的优先担保票据，还赎回了价值约6.064亿美元的2023年欧元计价票据[187] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司应收账款保理融资净额分别为1.793亿美元和1.336亿美元，全球范围内保理的贸易应收账款发票总额分别为10.412亿美元和7.938亿美元[190] - 2022财年、2021财年和2020财年公司经营活动产生的净现金分别为7.266亿美元、3.187亿美元和 - 5090万美元，2022财年较2021财年增加4.079亿美元[193][194] - 2022财年、2021财年和2020财年公司投资活动产生的净现金分别为2.697亿美元、24.419亿美元和 - 8.334亿美元，2022财年较2021财年减少21.722亿美元[197] - 2022财年、2021财年和2020财年公司融资活动使用的净现金分别为10.34亿美元、27.951亿美元和 - 8.773亿美元，2022财年较2021财年减少17.611亿美元[198] - 截至2022年6月30日，长期债务义务总计44.984亿美元，2023 - 2027年及以后分别为2290万、6530万、14.67亿、24.432亿、0和5亿美元[205] - 截至2022年6月30日，长期债务利息总计14.919亿美元，2023 - 2027年及以后分别为1.973亿、2.129亿、2.166亿、2.205亿、2.061亿和4.385亿美元[205] - 截至2022年6月30日，经营租赁义务总计4.131亿美元，2023 - 2027年及以后分别为8060万、6300万、5280万、4420万、3780万和1.347亿美元[205] - 截至2022年6月30日，特许权使用费支付总计5.918亿美元，2023 - 2027年及以后分别为1.322亿、8670万、7030万、5480万、4990万和1.979亿美元[205] - 截至2022年6月30日，广告和促销支出义务总计1510万美元，2023 - 2027年及以后分别为100万、100万、160万、210万、210万和730万美元[205] - 截至2022年6月30日，其他合同义务总计7.073亿美元，2023 - 2027年及以后分别为6.473亿、3940万、930万、850万、150万和130万美元[205] - 截至2022年6月30日，养老金义务总计1230万美元，2023 - 2027年分别为250万、240万、240万、250万和250万美元[205] - 2022年6月30日，公司就巴西税务评估上诉签订了价值1.352亿雷亚尔（约2610万美元）的担保债券[208] - 2022、2021和2020财年，非融资外汇交易产生的外汇损益分别为330万、 - 780万和 - 1800万美元，融资外汇交易产生的净损益分别为1000万、 - 680万和 - 1480万美元[210] - 2022年净收入为53.044亿美元，2021年为46.299亿美元，2020年为47.178亿美元[125] - 2022年毛利润为33.692亿美元，2021年为27.682亿美元，2020年为27.266亿美元[125] - 2022年经营收入为2.