员工与人才相关 - 公司员工数量从2020年1月31日的2309人增长至2022年1月31日的4965人[164] - 公司业务增长依赖关键技术、销售和管理人才，关键员工流失可能损害业务[199] - 公司未来成功很大程度取决于吸引、留住和激励管理团队及关键员工，特别是总裁兼首席执行官George Kurtz，人员变动可能影响业务[200] 财务数据关键指标变化 - 公司2022财年、2021财年和2020财年净亏损分别为2.348亿美元、9260万美元和1.418亿美元[165] - 截至2022年1月31日，公司累计亏损9.649亿美元[165] - 公司在2022财年、2021财年、2020财年分别从国际客户获得约28%、28%、26%的总收入[222] - 截至2022年2月28日，公司有210,058,133股A类普通股和20,709,727股B类普通股流通在外[300] - 截至2022年1月31日，公司高管、董事、一名现有股东及其附属公司合计持有公司已发行股本49%的投票权[309] - 截至2022年1月31日，公司有7.5亿美元未偿还债务（不包括公司间债务），循环信贷额度下还有最高7.5亿美元的可用额度（不包括已开具但未提取的信用证）[323] 业务经营风险 - 公司若无法管理未来增长，业务和经营业绩将受不利影响[163] - 公司有亏损历史，未来可能无法实现或维持盈利[165] - 新冠疫情可能对公司业务、经营业绩和未来收入产生不利影响[168] - 若组织不采用基于云的SaaS交付端点安全解决方案，公司业务增长和经营业绩可能受不利影响[170] - 若公司无法成功增强现有产品和服务、推出新产品和服务，竞争地位和前景将受损[172] - 若无法吸引新客户，公司未来经营业绩可能受损[176] - 若客户不续订产品订阅并添加额外云模块，公司未来经营业绩可能受损[177] - 公司面临来自传统杀毒产品提供商、替代端点安全提供商、网络安全供应商和专业服务提供商等多类竞争对手的激烈竞争，且许多竞争对手资源更丰富[180][181][182] - 竞争压力可能导致公司产品订阅价格下降，进而减少毛利润和影响财务结果[184] - 公司产品若出现故障、被认为有缺陷或无法检测预防攻击，会损害品牌声誉并影响业务和运营结果[185][186] - 公司作为网络安全提供商，一直是网络攻击目标，内部网络等若被攻击或被认为被攻击，会损害声誉和影响财务结果[189][191] - 公司难以完全消除网络攻击等安全事件风险，可能导致客户数据泄露等问题，影响客户关系和业务[192] - 公司虽有网络安全保险，但不能确保保险覆盖足够、持续可得或保险公司不拒赔，大额索赔或保险政策变化会影响业务[193] - 公司依赖第三方数据中心和自有托管数据中心运行Falcon平台，设施使用的中断或干扰会影响平台性能和可靠性，损害业务[194][195] - 多种因素会影响Falcon平台的交付、可用性和性能，服务中断会损害声誉、运营结果和财务状况[196][197][198] - 公司销售周期长且不可预测，销售努力需大量时间和费用，难以预测销售是否和何时完成[213][214] - 公司通常按订阅期均匀确认客户收入，订阅期一般为一年，新业务的起伏不会立即反映在运营结果中[208] - 公司财务结果存在季节性波动，通常在财年下半年获得更高比例的新客户订单和现有客户续约订单，上半年运营利润率较低[211] - 公司依赖直销团队获取新客户和增加现有客户销售额，招聘、培训和留住足够数量的销售人员对实现显著收入增长至关重要[206] - 公司维护和提升品牌及声誉对吸引客户和合作伙伴至关重要，独立分析师和研究公司的评价、渠道合作伙伴表现、负面宣传等可能影响品牌和声誉[216][217] - 公司除直销团队外依赖渠道合作伙伴销售和支持平台，与渠道和技术联盟合作伙伴保持成功关系对实现未来收入增长很重要[219] - 公司国际业务和未来国际扩张面临诸多风险，包括合同谈判、成本、管理、法规、知识产权保护等方面[222] - 公司大部分销售合同以美元计价，美元走强可能增加国际客户成本，部分运营费用以外国货币计价，汇率波动可能影响运营结果[225] - 公司业务部分依赖向政府组织销售，政府组织的合同或财政政策重大变化可能对业务和运营结果产生不利影响[227] - 公司未来增长部分依赖政府组织销售，但政府需求不可预测、销售周期长且面临诸多挑战和风险[228] - 向政府实体销售存在竞争激烈、需获取许可、认证要求变化等多种风险[229] - 公司需持续投资以满足客户需求，但新技术开发和实施可能不成功，且难以准确预测需求和效果[233] - 公司在数据中心和云平台有大量投资，与AWS协议的重新谈判或终止可能带来不利影响，且云基础设施改进可能成本超预期[234] - 公司现有现金和现金等价物预计至少未来12个月可满足营运资金和资本支出需求，但扩张可能需额外融资，否则会影响竞争力[239] - 公司依赖有限供应商提供云平台设备组件，供应链中断可能导致数据中心扩张延迟和运营成本增加[243] 知识产权相关风险 - 公司业务成功部分依赖知识产权保护，但现有保护措施可能不足，专利可能无效或难以执行[245] - 公司可能无法有效监管知识产权的未经授权使用，保护知识产权的执法行动可能耗时、昂贵并转移管理层注意力[246] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，这可能导致重大成本并损害公司业务和财务状况[248] - 公司需对客户和渠道合作伙伴因知识产权侵权索赔进行赔偿，且保险可能不涵盖此类索赔[249] - 无法获得第三方技术许可或许可成本过高，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[252] - 若无法维持第三方技术许可，公司开发和销售含该技术的解决方案及服务的能力将受限，业务可能受损[253] 法律法规合规风险 - 公司需遵守多地数据隐私和安全相关法律法规及合同义务，违规可能面临处罚，影响业务和财务结果[254][257] - 美国有众多数据隐私和安全法律法规，违反适用法律或法规，公司运营和财务结果可能受不利影响[256][257] - 加州CCPA和CPRA对公司业务有影响，其他州也在制定相关法规，公司需承担合规成本[258] - 公司需遵守欧盟GDPR和英国UK GDPR，违规可处最高2000万欧元（英国为1750万英镑）或全球营收4%的罚款[259] - 欧洲经济区数据传输存在复杂性和不确定性，新SCCs可能增加合规和运营成本[260] - 公司业务受多方面政府机构监管，违规可能面临多种后果，影响业务和财务状况[265] - 公司产品受美国出口管制，违规可能面临民事或刑事处罚，影响销售机会[271][272] - 各国对加密技术进口的监管可能限制公司产品分销和销售，影响业务和财务状况[273] - 公司受美国及其他国家反腐败、制裁、反贿赂、反洗钱等法律约束，违规可能面临调查、制裁等后果，随着国际业务增加，相关风险可能上升[274][276] 其他业务风险 - 公司产品和订阅包含第三方开源软件组件，使用开源软件存在风险，可能面临诉讼、限制销售等问题[277][278][280] - 公司部分客户协议有服务水平承诺，若未达标可能需提供服务信用或退款，目前未出现重大违约情况[283] - 公司常面临各类法律诉讼和政府调查，结果不确定，可能产生法律费用、影响声誉和业务[284] - 公司可能面临保修索赔、产品责任等风险，相关协议中的赔偿条款可能使公司承担重大责任[285][286][287] - 公司Falcon平台可能被客户或第三方用于非预期目的，员工也可能利用访问权限进行恶意活动，影响公司声誉和业务[290][291] - 公司虽有保险，但可能不足以覆盖所有索赔，保险公司拒绝赔付会使公司承担重大费用或停止提供保修[292] 股权与股价相关 - 公司A类普通股市场价格可能波动，受多种因素影响，波动可能导致投资者损失[293][294] - 大量A类普通股在公开市场出售或预期出售，可能降低股价，稀释股东投票权和所有权[299][300] - 行业或金融分析师对公司业务的研究报告及意见会影响公司A类普通股股价和交易量，若报告不准确或不利，股价可能下跌[303][304] - 公司普通股的双重股权结构使B类普通股股东能显著影响需股东批准事项的结果，即便其持股比例远低于A类和B类普通股已发行股份总数的多数[314] - 公司不打算在可预见的未来支付股息，投资者需依靠A类普通股价格上涨后出售股票来实现投资收益[311][312] - 公司修订后的章程规定，当B类普通股的已发行股份数量低于A类和B类普通股合计已发行股份总数的10%时，禁止股东以书面同意方式采取行动的规定将生效[316] - 公司修订后的章程规定，持有公司15%或以上已发行有表决权股票的大股东，可能在一定时期内被禁止与公司合并或联合[317] 债务契约相关 - 公司的循环信贷安排和高级票据契约包含多项限制性契约，限制公司开展可能符合长期最佳利益的行为，如产生额外债务、处置资产等[331] - 公司循环信贷安排和高级票据契约中的限制性契约要求公司维持特定财务比率并满足其他财务状况测试，可能影响公司融资、资本支出等能力[333] - 公司循环信贷安排和高级票据契约包含交叉违约条款，违反相关契约可能导致所有债务加速到期[338][339] 法规合规与内部控制 - 公司需遵守《交易法》《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》等法规，合规增加了法律、会计和财务合规成本[341] - 公司持续开发和完善披露控制、财务报告内部控制等程序，以确保财务信息按规定披露[341] - 公司现有和新开发的控制可能因业务条件变化而不足，收购业务可能存在内部控制缺陷[342] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404节要求管理层认证财务信息并提供内部控制有效性报告，独立注册会计师事务所需发表意见[343] - 若无法证明财务报告内部控制有效，公司可能失去投资者对财务报告的信心，导致A类普通股股价下跌[343] - 未能维持有效的披露控制和财务报告内部控制，会对公司业务和经营成果产生重大不利影响，导致股价下跌[344] 收购与整合风险 - 未来的收购、战略投资等难以识别和整合，会分散关键管理人员注意力，扰乱业务[345] - 公司过去进行并预计未来继续对互补公司、服务或技术进行投资和收购[346] - 公司未来成功收购和整合其他公司、服务或技术的能力无法保证[347] - 收购可能需支付现金、承担债务或发行股权证券，会影响财务状况和A类普通股股价，导致股东权益稀释[347]