报告基础信息 - 讨论中所有美元金额单位为百万美元，除非另有说明[150] - 本季度报告包含前瞻性陈述，涉及新冠影响、战略规划、财务指标等多方面，受多种风险和不确定性影响[151] - 公司面临多种风险，如新冠影响、战略计划实施、市场趋势响应、财务报表估计、未来减值等[151][153] - 公司财政年度于6月30日结束，提及“财政”年份指截至该年6月30日的财政年度[158] - 本季度报告中行业和市场数据来自内部数据、估计及第三方公开来源，数据有假设和局限性[158] 公司交易与战略 - 公司与KKR Aggregator交易后，KKR Aggregator完全退出对公司的所有权，每年节省约77美元股息[159] - 公司与KKR Aggregator交易中，累计交换威娜14.1%的权益，赎回部分KKR Aggregator对公司B类优先股的投资[159] - 公司实施转型计划，旨在稳定和加速收入增长、提高盈利能力、优化运营模式等[163] - 2022财年第一季度，公司确定组织结构和绩效评估方式，将报告分部调整为以产品类别为主的结构[164] - 2021财年第四季度，公司对9亿美元美元计价定期贷款债务和7亿欧元（约8.333亿美元）欧元计价定期贷款债务进行再融资[237] - 2022财年第二季度，公司将27.5亿美元循环信贷承诺替换为20亿美元，并发行5亿美元优先担保票据[237] - 2021年10月20日，公司向KKR出售Wella 9.4%的股份，赎回290465股KKR持有的Coty B类可转换优先股及部分未支付股息[250] - 2021年11月30日，公司向KKR额外出售Wella 4.7%的股份，赎回KKR持有的Coty剩余可转换优先股[250] 公司业绩预期 - 公司预计2022财年报告净收入将在低至中两位数增长区间的高端增长（排除外汇影响）[159] - 公司预计全年毛利率将优于可比期间，但2022年下半年毛利率将低于上半年[159] - 公司预计通胀在本财年下半年对销售和运营业绩产生更大不利影响，计划在部分市场提价抵消影响[162] 市场情况 - 多数市场从疫情中出现复苏迹象，但部分市场仍受零星防控措施和旅行限制影响[160] 财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标补充GAAP财务指标，管理层用其评估业绩、制定预算等[165] - 调整后经营收入/调整后EBITDA等指标排除重组成本、摊销等项目影响[167] 2021年第四季度财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为15.782亿美元，较2020年同期的14.156亿美元增长12%，主要因门店重新开业、休闲旅行增加、电商增长等因素[173] - 2021年第四季度销售成本为5.611亿美元，较2020年同期的5.84亿美元下降4%，占净收入的比例从41.3%降至35.6%，毛利润增加约570个基点[178] - 2021年第四季度销售、一般和行政费用为7.189亿美元，较2020年同期的6.415亿美元增长12%，占净收入的比例从45.3%增至45.6%，约增加30个基点[181] - 2021年第四季度营业收入为2.44亿美元，较2020年同期的1700万美元大幅增长，占净收入的比例从1.2%增至15.5%[182] - 2021年第四季度调整后运营收入为2.363亿美元，较2020年同期的2.03亿美元增长16%，占净收入的比例从14.3%提升至15.0%[189] - 2021年第四季度调整后EBITDA为3.119亿美元，较2020年同期的2.845亿美元增长10%，占净收入的比例从20.1%降至19.8%[189] - 2021年第四季度摊销费用为5140万美元，较2020年同期的6180万美元下降17%[189] - 2021年第四季度重组和业务调整成本为 -180万美元，较2020年同期的5790万美元下降超100%[189] - 2021年第四季度基于股票的薪酬为2750万美元，较2020年同期的1460万美元增长88%[189] - 2021年第四季度收购和剥离活动成本为690万美元，较2020年同期的5170万美元下降87%[189] - 2021年第四季度房地产销售收益为9170万美元，2020年同期无此项收益[189] - 2021年第四季度净利息支出为6090万美元，较2020年同期的5920万美元有所增加[194] - 2021年第四季度其他收入净额为1.262亿美元，2020年同期为支出1760万美元[194] - 2021年第四季度归属于科蒂公司的净收入为2.614亿美元，2020年同期为亏损2.523亿美元[201] - 2021年第四季度报告净收入为1.927亿美元，而2020年同期亏损2.754亿美元，占净收入百分比从 -15.0%增至12.2%[203] - 净收入增长主要源于单位销量增加7%和积极的价格与产品组合影响5%[173] - 销售成本下降主要与产品和类别组合优化、库存费用减少、无重大客户货架重置等因素有关，部分被材料成本增加抵消[178] - 销售、一般和行政费用增加主要因广告和促销成本、股票薪酬增加，部分被房地产出售收益、行政成本和物流成本降低抵消[181] 2021年第四季度各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第四季度，高端产品线净收入为10.08亿美元，较2020年同期的9.038亿美元增长12%；大众美妆产品线净收入为5.702亿美元，较2020年同期的5.118亿美元增长11%[175] - 2021年第四季度，高端产品线营业收入为1.416亿美元，较2020年同期的1.108亿美元增长28%；大众美妆产品线营业收入为4330万美元，较2020年同期的3040万美元增长42%；公司整体营业收入为5910万美元，较2020年同期的亏损1.242亿美元实现大幅增长[184] - 2021年第四季度，高端产品线调整后营业收入为1.82亿美元，大众美妆产品线为5430万美元，公司整体为2.363亿美元；2020年同期，高端产品线调整后营业收入为1.606亿美元，大众美妆产品线为4240万美元，公司整体为2.03亿美元[187] 2021年6个月财务数据关键指标变化 - 2021年6个月净收入从25.397亿美元增至29.499亿美元，增长16%，主要因门店重新开业和休闲旅游增加[206] - 2021年6个月销售成本从10.489亿美元增至10.659亿美元，增长2%，销售成本占净收入百分比从41.3%降至36.1%[211] - 2021年6个月销售、一般和行政费用从12.249亿美元增至14.952亿美元，增长22%，占净收入百分比从48.2%增至50.7%[212] - 2021年6个月营业收入为2.612亿美元，而2020年同期亏损4900万美元，营业利润率从 -1.9%增至8.9%[213] - 2021年6个月公司运营亏损从2.105亿美元降至6720万美元，减少68%[215][218] - 2021年6月30日至12月31日调整后运营收入为4.368亿美元，较2020年同期的2.887亿美元增加1.481亿美元，增幅51%，占净收入比例从11.4%升至14.8%[220][222] - 2021年6月30日至12月31日调整后EBITDA为5.904亿美元，较2020年同期的4.511亿美元增加1.393亿美元，增幅31%，占净收入比例从17.8%升至20.0%[222] - 2021年6月30日至12月31日摊销费用降至1.084亿美元，较2020年同期的1.272亿美元减少15%[220][223] - 2021年6月30日至12月31日重组和其他业务调整成本为1330万美元，较2020年同期的9230万美元减少86%[220][224] - 2021年6月30日至12月31日基于股票的薪酬为1.357亿美元，较2020年同期的2020万美元增加超100%[220][224] - 2021年6月30日至12月31日收购和剥离活动成本为1090万美元，较2020年同期的9800万美元减少89%[220][224] - 2021年6月30日至12月31日房地产销售收益为9270万美元，2020年同期无此项收益[220][224] - 2021年6月30日至12月31日净利息支出为1.207亿美元，较2020年同期的1.213亿美元略有下降[227] - 2021年6月30日至12月31日其他收入净额为5.123亿美元，2020年同期为支出1180万美元[228] - 2021年6月30日至12月31日和2020年同期的有效所得税税率分别为25.1%和156.9%[229] - 2021年12月31日止六个月调整后有效税率为18.2%，2020年同期为11.8%[231] - 2021年12月31日止六个月公司净收入为48740万美元，2020年同期净亏损3090万美元[231] 2021年6个月各条业务线数据关键指标变化 - 2021年6个月威望部门净收入从15.482亿美元增至18.787亿美元，增长21%，主要因旅游零售业务和新品发布[209] - 2021年6个月大众美妆部门净收入从9.915亿美元增至10.712亿美元，增长8%，主要因市场份额增加和市场复苏[209] - 2021年6个月威望部门营业收入从1.448亿美元增至2.737亿美元，增长89%，营业利润率从9.4%增至14.6%[215][216] - 2021年6个月大众美妆部门营业收入从1670万美元增至5470万美元，增长超100%，营业利润率从1.7%增至5.1%[215][217] 现金流与资金相关数据 - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，应收账款保理融资净额分别为1.77亿美元和1.336亿美元[238] - 2021年和2020年12月31日止六个月，全球应收账款发票保理总额分别为5.979亿美元和3.926亿美元[238] - 2021年和2020年12月31日止六个月，经营活动提供的净现金分别为7.347亿美元和4.727亿美元[238][239] - 2021年和2020年12月31日止六个月，投资活动提供的净现金分别为7450万美元和27.141亿美元[238][241] - 2021年和2020年12月31日止六个月，融资活动使用的净现金分别为5.475亿美元和29.328亿美元[238] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月内，融资活动使用的净现金分别为5.475亿美元和29.328亿美元，减少23.853亿美元[242] - 2021年截至12月31日的六个月内，公司发行优先担保票据获得5亿美元收益[242] 其他财务事项 - 2021年与KKR Aggregator交易使公司每年节省股息约7700万美元[234] - 2021年9月30日，董事会宣布B类优先股股息为5900万美元，其中已支付1400万美元[243] - 截至2021年12月31日，公司就巴西税务评估上诉事项签订了价值1.352亿雷亚尔（约2430万美元）的担保债券[245] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司未提取的信用证分别为1430万美元和1500万美元，银行担保分别为2130万美元和3120万美元[245]