公司概况 - 公司是快速增长的专业价值零售商，截至2021年10月30日在40个州运营1173家门店[80] 疫情影响 - 2020财年公司业务受疫情影响，2020年下半年至2021财年运营能力有所改善，但疫情影响仍不确定[82] 业务指标 - 评估业务表现的关键指标包括净销售额、可比销售额、商品销售成本和毛利润、销售及一般管理费用和营业收入[84] 净销售额构成 - 净销售额为总销售额减去损坏或有缺陷商品的退货额，由可比门店、非可比门店和电子商务销售构成，业务有季节性，第四财季净销售额通常最高[85] 可比销售额 - 可比销售额包括开业至少15个完整月的门店净销售额和电子商务销售额，计算时会排除一些特定时期和53周财年的第53周销售额[87] - 多种因素影响可比销售额，包括消费者偏好、购买趋势、整体经济趋势、运营情况和消费者对可自由支配支出的情绪[87] 非可比销售额 - 非可比销售额包括新开门店销售额、开业不足15个月的门店销售额以及因搬迁和扩张项目暂时关闭的现有门店销售额[87] 定价策略 - 公司在2019年秋季对全连锁店推出新定价，提高了部分售价超过5美元产品的价格，多数产品仍在5美元及以下[80] 电子商务销售 - 公司通过fivebelow.com电子商务网站销售商品，电子商务销售包括运费和手续费收入，计入净销售额和可比销售额[81] 前瞻性陈述风险 - 本季度报告包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，受多种风险因素影响，如疫情、增长战略实施失败等[75] 13周财务数据 - 13周内净销售额从4.766亿美元增至6.076亿美元，增长1.31亿美元或27.5%，可比销售额增长14.8%[97] - 13周内商品销售成本从3.255亿美元增至4.053亿美元，增长7980万美元或24.5%[99] - 13周内毛利润从1.511亿美元增至2.024亿美元，增长5130万美元或33.9%，毛利率从31.7%增至33.3%[99] - 13周内销售、一般和行政费用从1.269亿美元增至1.599亿美元，增长3310万美元或26.1%，占净销售额比例降至26.3%[100] - 13周内利息费用和其他净支出从70万美元增至1060万美元，增长990万美元[101] - 13周内所得税费用从320万美元增至760万美元，增长440万美元，有效税率升至24.0%[102] - 13周内净利润从2040万美元增至2420万美元，增长380万美元或18.4%[103] 39周财务数据 - 39周内净销售额从11.036亿美元增至18.52亿美元，增长7.484亿美元或67.8%，可比销售额增长52.0%[104] - 2021年截至10月30日的39周内，商品销售成本增至12.185亿美元，较2020年同期的7922万美元增加4263万美元，增幅53.8%；毛利润增至6.336亿美元，较2020年同期的3114万美元增加3222万美元，增幅103.5%；毛利率从28.2%增至34.2%，提升约600个基点[106] - 2021年截至10月30日的39周内，销售、一般和行政费用增至4.412亿美元，较2020年同期的3262万美元增加1150万美元，增幅35.3%；占净销售额的比例从29.6%降至23.8%，下降约580个基点[107] - 2021年截至10月30日的39周内，利息费用及其他净额增至1270万美元，较2020年同期的100万美元增加1160万美元[108] - 2021年截至10月30日的39周内，所得税费用增至4100万美元，较2020年同期的所得税收益1520万美元增加5620万美元；有效税率从96.4%降至22.8%[109] - 2021年截至10月30日的39周内，公司实现净利润1.386亿美元，而2020年同期净亏损60万美元，变动额为1.392亿美元[110] 门店扩张计划 - 公司计划在2021财年开设170家净新店[97][104] - 公司计划在2021财年进行约3.1亿美元的现金资本支出，其中约9200万美元用于建设和开设170家净新店，其余用于配送中心、店铺搬迁和改造以及公司基础设施[112] 门店数量变化 - 期末门店总数从1018家增至1173家[96] 信贷情况 - 截至2021年10月30日，公司在循环信贷安排下无借款，信贷额度约有2.25亿美元可用[114] - 公司循环信贷安排额度最高为2.25亿美元，可增加最高1.5亿美元，已获得承诺可在一定条件下增加最高5000万美元[120] - 截至2021年10月30日和2020年10月31日，公司均遵守信贷协议中的相关契约[123] - 公司有循环信贷安排，截至2021年10月30日，信贷额度约2.25亿美元，借款利率可选择基准利率加0.25% - 0.75%或LIBOR利率加1.25% - 1.75%，信用证费用为1.25% - 1.75%，违约时利率和费用增加2%[133] 租赁情况 - 2021年1月31日至10月30日，公司签订119份新的零售租约，平均期限约10年，未来最低租赁付款约2.786亿美元[127] 配送中心建设 - 2020年8月1日止十三周，公司在亚利桑那州布凯收购土地建设约86万平方英尺配送中心，土地和建筑总价约6500万美元，2021年8月投入运营[127] - 2021年5月1日止十三周，公司在印第安纳州印第安纳波利斯收购土地建设约103万平方英尺配送中心，预计土地和建筑总成本约6100万美元，截至2021年10月30日已支付约2600万美元，预计2022年投入使用[127] 重大表外安排 - 2021年10月30日止十三周，公司无可能对财务状况等产生影响的重大表外安排[129] 市场风险 - 公司主要市场风险为利率敏感性，短期投资组合不受利率100个基点变动的重大影响[133] 通胀影响 - 公司认为通胀对历史经营成果和财务状况影响不大，但不能保证未来不受重大影响[134] 现金流量 - 2021年截至10月30日的39周内，经营活动提供的净现金为1.247亿美元，较2020年同期增加340万美元；投资活动使用的净现金为3.003亿美元，较2020年同期增加1.085亿美元；融资活动使用的净现金为630万美元，较2020年同期减少870万美元[115]