财务表现 - 2023年第三季度，Peloton的总收入为595.5百万美元，较去年同期的616.5百万美元有所下降[12] - Peloton的亏损从去年同期的408.5百万美元减少至159.3百万美元[12] - Peloton的订阅收入为415.0百万美元，较去年同期的412.3百万美元略有增长[12] - Peloton的销售和营销费用为146.0百万美元，较去年同期的138.7百万美元有所增加[12] - Peloton的研发费用为78.7百万美元，较去年同期的88.1百万美元有所下降[12] - Peloton的净现金流出自经营活动为79.2百万美元，较去年同期的202.8百万美元有所减少[13] - Peloton的股东权益（亏损）从去年同期的258.5百万美元减少至295.1百万美元[14] 收入识别 - 公司主要收入来源是其循环内容订阅收入和销售Connected Fitness Products、配件和品牌服装等[26] - 收入识别步骤包括确定与客户的合同、合同中的履行义务、交易价格、交易价格分配和履行履约义务时或随时[27] - 收入是在控制承诺的货物或服务转移给公司的客户时确认的，金额反映公司预期为这些货物或服务所应得的对价[28] - 公司估计产品退货和让步费用的责任，根据产品类别的历史趋势、季节性影响和当前经济市场状况进行评估[29] - 公司的某些客户合同包括多个履行义务，对于包含多个履行义务的客户合同，公司会根据各自的独立销售价格对交易价格进行分配[30] 资本化 - Peloton的内部使用软件开发成本满足资本化标准，一旦初步项目阶段完成并且项目完成并且软件将被用于预期功能，这些软件开发成本将被资本化[22] 融资和债务 - 公司的0%可转换优先票据在2023年9月30日的公允价值为753.1百万美元[56] - 公司的存货在2023年9月30日为738.4百万美元，较6月30日下降至756.2百万美元[57] - 公司于2021年2月发行了总额为10亿美元的可转换票据，净收益约为977.2百万美元[59] - 可转换票据的到期日为2026年2月15日，持有人可在特定时间和事件发生时选择转换[61] - 公司可能在2024年2月20日至2026年2月15日之间选择赎回部分或全部可转换票据[63] - 可转换票据是公司的优先无抵押债务，优先于公司的未来次级债务[65] - 可转换票据的负债部分的净账面金额为989.1百万美元[66] - 公司于2022年5月25日签署了第二次修订的信贷协议，提供了7.5亿美元的到期日为2027年5月25日的贷款[71] - 公司于2023年5月2日进一步修订了信贷协议，将总额为5亿美元的循环信贷承诺减少至4亿美元[72] - 公司在2023年9月30日的Term Loan的净额为696.4百万美元，折扣为33.8百万美元，发行成本为19.8百万美元[81] - Term Loan的净额为698.7百万美元，其中包括主要部分为750.0百万美元，主要支付为9.4百万美元，未摊销债务折扣为26.4百万美元，未摊销债务发行成本为15.5百万美元[82] 风险管理 - 公司不预计会受到利率变化的重大风险影响[237] - 公司主要面临的市场风险是外汇风险，特别是与美元和其他货币之间的汇率波动相关的风险[240] - 公司有能力使用衍生工具来对外汇汇率波动的风险进行部分对冲[241]