业务调整 - 2022年4月，公司将Upwork Basic和Plus客户服务合并为新的Client Marketplace服务，交易手续费为5%，符合条件的客户通过ACH支付则为3%[77][83][92] - 2022年3月，公司暂停在俄罗斯和白俄罗斯的业务，预计合同在2022年5月1日前结束，第三季度对收入的影响小于第二季度[78] 关键财务指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，GSV为10.27325亿美元，较2021年同期的9.03989亿美元增长14%；九个月GSV为30.74713亿美元，较2021年同期的25.66572亿美元增长20%[79] - 截至2022年9月30日的三个月，市场收入为1.45143亿美元，较2021年同期的1.17783亿美元增长23%；九个月市场收入为4.18893亿美元，较2021年同期的3.36913亿美元增长24%[79] - 截至2022年9月30日的三个月，市场占有率为14.3%，较2021年同期的13.2%增长1.1%；九个月市场占有率为13.8%，较2021年同期的13.3%增长0.5%[79] - 截至2022年9月30日的三个月，净亏损为2482.7万美元，较2021年同期的931.1万美元扩大167%；九个月净亏损为7338.5万美元，较2021年同期的3368.4万美元扩大118%[79] - 截至2022年9月30日的三个月，调整后EBITDA亏损为286.8万美元，较2021年同期的盈利821.6万美元下降135%；九个月调整后EBITDA亏损为516.6万美元，较2021年同期的盈利2239.6万美元下降123%[79] - 截至2022年9月30日，活跃客户数量为81.8万个，较2021年同期的75.2万个增长9%；活跃客户人均GSV为4958美元，较2021年同期的4375美元增长13%[79] - 2022年第三季度和前九个月总营收分别为1.59亿美元和4.57亿美元，同比增长24%和25%[101][103] - 2022年9月30日活跃客户数量同比增长9%，每位活跃客户的GSV同比增长13%，GSV分别同比增长14%和20%[103] - 2022年前三个月和九个月市场收入分别为1.45亿美元和4.19亿美元，占总收入的91%和92%，同比增长23%和24%[103][104] - 2022年前三个月和九个月企业收入分别增长41%至1250万美元和46%至3560万美元[105] - 2022年9月30日止三个月和九个月，管理服务收入分别为1349.8万美元和3798.3万美元，同比增长30%和31%[101][103] - 2022年前三个月和九个月收入成本分别为4047万美元和1.19亿美元，同比增长16%和21%[101][108] - 2022年前三个月和九个月研发费用分别为3889.8万美元和1.13亿美元，同比增长26%和32%[112] - 2022年前三个月和九个月销售和营销费用分别为6317.1万美元和1.84亿美元，同比增长46%和43%[101] - 2022年前三个月和九个月一般及行政费用分别为3140.7万美元和9387.2万美元，同比增长20%和15%[101] - 2022年前三个月和九个月交易损失拨备分别为1013.7万美元和1891.8万美元，同比增长636%和411%[101] - 2022年第三季度和前九个月销售与营销费用分别为6317.1万美元和1.84096亿美元，较2021年同期分别增长1997.9万美元（46%）和5548.3万美元（43%），占总收入的比例分别为40%和40%[114] - 2022年第三季度和前九个月一般及行政费用分别为3140.7万美元和9387.2万美元，较2021年同期分别增长532.4万美元（20%）和1190.3万美元（15%），占总收入的比例分别为20%和21%[117] - 2022年第三季度和前九个月交易损失拨备分别为1013.7万美元和1891.8万美元，较2021年同期分别增长876万美元（636%）和1521.7万美元（411%），占总收入的比例分别为6%和4%[119] - 2022年第三季度和前九个月利息费用分别为111.7万美元和336.2万美元，较2021年同期分别增长37.1万美元（50%）和230.7万美元（219%）；其他（收入）费用净额分别为 - 177.2万美元和 - 221.5万美元，较2021年同期分别减少199.4万美元（ - 898%）和237.6万美元（ - 1476%）[120] 资金与资产情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.564亿美元和1.872亿美元，有价证券分别为5.194亿美元和4.976亿美元[122] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，托管资金分别为1.7亿美元和1.608亿美元[127] - 2022年前九个月经营活动净现金使用189.6万美元，投资活动净现金使用3243.3万美元，融资活动净现金提供1295万美元；2021年前九个月经营活动净现金提供2328.4万美元，投资活动净现金使用2611.4万美元，融资活动净现金提供5.46975亿美元[132] - 2022年前九个月和2021年前九个月托管资金（包括在途资金）分别增加920万美元和3760万美元[132] - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为190万美元，源于7340万美元净亏损和1460万美元经营资产与负债变动净现金流出，部分被8610万美元非现金费用抵消[133] - 2021年前九个月，经营活动提供净现金2330万美元，源于6110万美元非现金费用，被3370万美元净亏损和410万美元经营资产与负债变动净现金流出抵消[134] - 2022年前九个月，投资活动净现金使用量为3240万美元，主要因投资3.983亿美元于各类有价证券及支付520万美元内部使用软件和平台开发成本，部分被3.719亿美元有价证券到期收益抵消[135] - 2021年前九个月，投资活动净现金使用量为2610万美元，主要因投资1.088亿美元于各类有价证券及支付420万美元内部使用软件和平台开发成本，部分被8750万美元有价证券到期收益抵消[136] - 2022年前九个月，融资活动提供净现金1300万美元，主要源于920万美元代管资金应付增加、250万美元员工股票购买计划所得及130万美元股票期权行权所得[137] - 2021年前九个月，融资活动提供净现金5.47亿美元，主要源于5.601亿美元票据所得（扣除债务发行成本）、3760万美元代管资金应付增加、660万美元股票期权行权所得及270万美元员工股票购买计划所得，部分被4940万美元上限看涨期权购买和1080万美元债务借款偿还抵消[138][139] 债务与风险管理 - 2021年8月公司发行2026年到期的可转换优先票据，本金总额5.75亿美元，利率0.25%，发行所得净额约5.601亿美元[120][129] - 与发行票据相关，公司进行了上限期权交易，初始上限价格为每股92.74美元[130][131] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司有5.75亿美元票据借款未偿还[145] - 公司认为利率假设增减100个基点不会对经营成果或财务状况产生重大影响[145] - 公司经营成果和现金流受外汇汇率波动影响，为降低风险已签订远期合约，目前外汇汇率波动对经营成果影响不显著[146] 财务指标说明 - 调整后EBITDA是一项非GAAP指标，用于评估公司的运营效率，但使用该指标存在局限性，应结合其他财务指标进行分析[85][88][89] 收入来源说明 - 市场收入主要来自市场服务，包括人才服务费和客户市场费等；管理服务收入则是将管理服务项目的全部GSV确认为收入[83][91][93] 经营活动现金情况 - 公司经营活动现金主要来源是工作市场收入，主要用途包括人员相关支出、营销活动等[133]