门店运营情况 - 截至2021年9月29日，公司系统内共有350家门店运营，其中205家为美国国内自营门店，24家为美国国内授权门店，121家为国际授权门店[142] - 2021年第三季度，公司新开5家美国国内自营门店、1家美国国内授权门店和7家国际授权门店，关闭2家国际授权门店[147] - 截至2021年第三季度末，7家授权门店因疫情暂时关闭[155] 销售业绩 - 2021年第三季度公司销售额创历史新高，但成本上升，主要是劳动力和商品通胀，且该季度经历了供应链中断[143] - 截至2021年9月29日的13周，同店销售额较去年同期增长24.8%，城市门店增长34.0%，郊区门店增长17.1%；39周同店销售额较去年同期增长25.8%[144] - 2021年第三季度平均周销售额稳定在7.2万美元，系统内销售额较去年同期增长53.1%，达到2.986亿美元[145] - 截至2021年9月29日的13周和39周，数字销售额较去年同期分别增长4.3%和51.3%，第三季度数字销售额占门店销售额的42.3%[146] - 2021年13周和39周，Shack销售额分别为1.86972亿美元和5.1911亿美元，占总收入的96.4%和96.7%，较去年同期分别增长48.1%和46.7%[150][152] - Shack销售额受运营周数、开业门店数量和同店销售额影响，2021年增长主要因疫情后持续复苏和净新开30家美国国内自营门店[151][152] - 数字销售方面，截至2021年9月29日的13周和39周分别增长4.3%和51.3%，第三季度数字销售占比42.3%，9月数字销售留存率近80%，第三季度公司自有应用和网络渠道新购买者增长14.3%，达320万[146] 财务收支与利润 - 2021年13周和39周，公司净亏损分别为217.8万美元和盈利107.5万美元，去年同期分别亏损555.9万美元和2273万美元[150] - 2021年第13周和39周授权收入分别为692.3万美元和1752.7万美元，较上年同期分别增长68.3%和52.4%，主要因疫情限制放宽及净增22家授权门店[155] - 2021年第13周和39周食品和纸张成本分别为5792.5万美元和15747.2万美元，较上年同期分别增长52.8%和46.5%，主要因销售恢复和净增30家国内自营门店[157] - 2021年第13周和39周劳动力及相关费用分别为5820.8万美元和15722.1万美元，较上年同期分别增长53.6%和42.2%，主要因团队投入和净增30家国内自营门店[160] - 2021年第13周和39周其他运营费用分别为2661.3万美元和7403.2万美元，较上年同期分别增长42.0%和45.7%，主要因数字销售、餐厅重开和净增30家国内自营门店[163] - 2021年第13周和39周占用及相关费用分别为1464万美元和4342.7万美元，较上年同期分别增长11.8%和14.4%，主要因净增30家国内自营门店[166] - 2021年第13周和39周一般及行政费用分别为2050.4万美元和6043.5万美元，较上年同期分别增长37.0%和33.8%，主要因团队投入、营销和技术投资[169] - 2021年第13周和39周折旧和摊销费用分别为1518.3万美元和4338.1万美元，较上年同期分别增长22.7%和19.7%，主要因净增30家国内自营门店的资本支出折旧[172] - 2021年第13周食品和纸张成本占Shack销售额比例上升主要因鸡肉和牛肉价格上涨，39周相对持平因牛肉和鸡肉价格上涨被包装成本下降部分抵消[158] - 各项费用占Shack销售额或总收入比例的变化主要与疫情后销售恢复带来的销售杠杆效应有关[161,164,167,170,174] - 2021年截至9月29日的十三周和三十九周，开业前成本分别为293.3万美元和876.7万美元，较上年同期分别增长61.0%和51.2%，主要因新开国内自营门店数量增加[176] - 2021年截至9月29日的十三周，资产减值和处置损失为53.5万美元，较上年同期增长33.1%；三十九周为126.2万美元，较上年同期下降56.8%[178] - 2021年截至9月29日的十三周，其他收入净额为1.8万美元，较上年同期下降47.1%；三十九周为15.7万美元，较上年同期下降53.1%，主要因有价证券投资未实现损失增加和股息收入减少[180] - 2021年截至9月29日的十三周，利息费用为35万美元，较上年同期增长144.8%；三十九周为122.4万美元，较上年同期增长75.6%，主要因2021年3月发行可转换票据的摊销费用及循环信贷安排修订相关成本注销[182][183] - 2021年截至9月29日的十三周，所得税收益为57.6万美元，较上年同期下降27.7%；三十九周为1066.5万美元，较上年同期增长56.8%，有效所得税税率分别为19.3%和102.3%[185][186] - 2021年截至9月29日的十三周，非控股股东应占净亏损为22.4万美元，较上年同期下降59.3%；三十九周为83.7万美元，较上年同期下降66.4%，主要因净业绩改善及非控股股东加权平均所有权下降[188][189] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标，包括门店级营业利润、门店级营业利润率等，以补充GAAP财务报表[190] - 门店级营业利润定义为门店销售额减去门店级运营费用，用于评估门店运营绩效和盈利能力，制定内部预算和预测等[191][192] - 门店级营业利润和利润率计算方法可能与其他公司不同，不应孤立看待，应结合GAAP财务结果进行审查[193] 财务指标对比 - 13周内，截至2021年9月29日总营收19389.5万美元，截至2020年9月23日为13040.1万美元；39周内，截至2021年9月29日总营收53663.7万美元，截至2020年9月23日为36535.7万美元[194] - 13周内，截至2021年9月29日门店运营利润2958.6万美元，截至2020年9月23日为1865.1万美元；39周内，截至2021年9月29日门店运营利润8695.8万美元，截至2020年9月23日为4696.4万美元[194] - 13周内，截至2021年9月29日门店运营利润率15.8%，截至2020年9月23日为14.8%；39周内，截至2021年9月29日门店运营利润率16.8%，截至2020年9月23日为13.3%[194] - 13周内，截至2021年9月29日EBITDA为1255.5万美元，截至2020年9月23日为561.2万美元；39周内，截至2021年9月29日EBITDA为3417.8万美元，截至2020年9月23日为490.8万美元[199] - 13周内，截至2021年9月29日调整后EBITDA为1583万美元，截至2020年9月23日为815.9万美元；39周内，截至2021年9月29日调整后EBITDA为4360.9万美元，截至2020年9月23日为1358.9万美元[199] - 13周内，截至2021年9月29日调整后EBITDA利润率8.2%，截至2020年9月23日为6.3%；39周内，截至2021年9月29日调整后EBITDA利润率8.1%，截至2020年9月23日为3.7%[199] - 13周内，截至2021年9月29日调整后每股摊薄收益（亏损）为 - 0.05美元，截至2020年9月23日为 - 0.11美元；39周内，截至2021年9月29日为0.05美元，截至2020年9月23日为 - 0.55美元[205] - 13周内，截至2021年9月29日调整后预计净亏损201万美元，截至2020年9月23日为441.2万美元；39周内，截至2021年9月29日调整后预计净利润212.3万美元，截至2020年9月23日为净亏损2187.3万美元[206] - 截至2021年9月29日13周和39周内，运营亏损分别为264.6万美元和936万美元；截至2020年9月23日13周和39周内，运营亏损分别为679.8万美元和3166万美元[194] - 截至2020年9月23日的39周内，资产处置的减值和损失包含与一家门店相关的110万美元非现金减值费用[194,199] - 2021年9月29日A类普通股摊薄后每股收益为0.01美元，2020年9月23日为 - 0.62美元；调整后每股收益为0.05美元，2020年为 - 0.55美元[207] 资金与债务情况 - 2021年3月公司发行可转换高级票据，净收益2.438亿美元；截至2021年9月29日，现金及现金等价物余额3.214亿美元，短期投资余额8010万美元[208] - 截至2021年9月29日，公司根据税收应收协议的义务总计2.34亿美元[211] - 2020年4月公司通过股权发行获得收益，“按市价”股权发行计划获净收益980万美元，承销发行获净收益1.359亿美元[212] - 2021年前39周经营活动提供净现金4374万美元，2020年为2849.8万美元；投资活动使用净现金1.12169亿美元，2020年为2731.6万美元；融资活动提供净现金2.42977亿美元，2020年为1.36602亿美元[216] - 公司循环信贷安排允许借款最高5000万美元，可增加至1.5亿美元，还可发行最高1500万美元信用证[220] - 2020年3月公司提取循环信贷安排全部5000万美元，6月还清；2021年9月29日无未偿还金额[220][223] - 2021年3月公司发行2.5亿美元可转换高级票据，2028年3月1日到期[227] - 2021年前39周经营活动净现金增加主要因净收入增加2540万美元和非现金费用影响1190万美元，部分被经营资产和负债变化 - 2210万美元抵消[217] - 2021年前39周投资活动净现金使用增加主要因可交易证券购买增加4700万美元和资本支出增加2190万美元[218] 可转换票据情况 - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金兑换5.8679股A类普通股，相当于初始转换价格约为每股170.42美元[231] - 公司在2025年3月6日前不得赎回可转换票据，之后若满足一定条件可按100%本金加应计未付特殊利息赎回[232] - 若发生根本性变更，持有人可要求公司按100%本金加应计未付特殊利息回购可转换票据[233] - 截至2021年9月29日，可转换票据总本金余额为2.5亿美元，扣除未摊销折扣和债务发行成本后余额为2.433亿美元[235] - 2021年截至9月29日的13周和39周，摊销费用分别为30万美元和60万美元[235] - 2021年截至9月29日的39周，公司因可转换票据产生咨询和顾问费用20万美元[235] - 2021年9月29日，可转换票据公允价值约为2.159亿美元[236] 其他情况 - 公司资产负债表外安排自2020财年年度报告披露后无重大变化[237] - 公司合同义务自2020财年年度报告披露后除正常业务外无重大变化[238] - 公司关键会计政策自2020财年年度报告披露后无重大变化[239]