财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司净销售额从2020年的2.823亿美元增长至2021年的5.984亿美元，增幅112%[36] - 2021年净销售额为5.98365亿美元，较2020年的2.8225亿美元增长112.0%[445] - 2021年总净销售额为598,365美元，较2020年的282,250美元增长112.0%[512] - 公司净利润从2020年的3930万美元增长至2021年的2.208亿美元，增幅462%[36] - 2021年净利润为2.20784亿美元，较2020年的3927.8万美元大幅增长462.2%[445] - 2021年净利润为2.20784亿美元，较2020年的3927.8万美元大幅增长462.1%[449] - 公司调整后净利润从2020年的1.311亿美元增长至2021年的2.757亿美元，增幅110%[36] - 2021年毛利润为4.73822亿美元，毛利率为79.2%，较2020年1.79587亿美元的毛利润（毛利率63.6%）显著提升[445] - 公司调整后EBITDA从2020年的1.993亿美元增长至2021年的4.088亿美元，增幅105%，调整后EBITDA利润率从70.6%降至68.3%[37] - 2021年基本每股收益为0.34美元，稀释后每股收益为0.32美元[445] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年销售、一般及行政费用为9887.8万美元，占净销售额的16.5%[445] - 2021年营销广告费用为11,137美元，较2020年的2,521美元大幅增长[501] - 2021年运输及履约成本为12,183美元，较2020年的4,126美元大幅增长[502] - 2021年支付所得税款3381.2万美元，支付利息5831.6万美元[449] - 2021年，公司计入销售、一般及行政费用的发行及相关战略转型成本为8,488美元[484] 各条业务线表现 - 专业渠道2021年净销售额占总净销售额的43%[29] - 专业渠道销售额从2020年到2021年增长了66%[29] - 公司专业零售渠道销售额从2020年到2021年增长247%，占2021年总净销售额的29%[32] - 公司DTC渠道销售额从2020年到2021年增长117%，占2021年总净销售额的27%[32] - 2020至2021年，专业渠道净销售额增长66%，专业零售渠道增长247%[51] - 2021年专业渠道净销售额为259,009美元，同比增长65.8%[512] - 2021年专业零售渠道净销售额为175,799美元，同比增长246.6%[512] - 2021年DTC渠道净销售额为163,557美元，同比增长117.1%[512] 各地区表现 - 2021年，公司净销售额约58%来自美国，约42%来自国际市场[60] - 2021年美国地区净销售额为344,656美元，占总额的57.6%[512] - 2021年英国地区净销售额占总销售额的14%，2020年该比例为17%[512] 管理层讨论和指引 - 公司运营业绩在下半年通常略高，受消费者假日购物和零售商备货季节推动[79] - 公司认为美元相对于其他货币价值立即波动10%不会对其合并财务报表产生重大影响[429] - 利率每变动1%，将导致公司未来12个月利息成本增加或减少约770万美元[427] 产品与创新 - 公司产品组合包含11款独特且互补的产品[24] - 公司No. 8 Bond Intense Moisture Mask在2021年3月推出后三周内，在美国主要客户中销售额超过700万美元，售出超过40万件[49] - 公司4-in-1 Moisture Mask在BSG和Salon Centric的合并销售额超过250万美元[49] - 约82%熟悉OLAPLEX的消费者希望看到其推出护肤系列，其中51%愿意为此更换现有护肤品[58] 品牌与市场地位 - 超过90%的消费者认为公司产品使头发更健康[23] - 美国超过80%的高端护发消费者非常关注头发健康[23] - 美国超过90%的高端护发消费者愿意为更有效的产品支付更高价格[23] - 在丝芙兰，尽管是2020年第一护发品牌，2021年仅有约9%的购物者购买了OLAPLEX产品[53] - 截至2021年12月31日，OLAPLEX标签在社交媒体平台上的使用次数超过1290万次[46] - 截至2021年12月，44%的消费者年龄在18至34岁之间，高于高端护发品类33%的平均水平[53] - 2020至2021年，公司产品在美国丝芙兰的售罄销售额增长超过95%[54] - 自2020年10月推出在线诊断平台以来，已有超过170万独立消费者进行了头发诊断测试[55] 渠道与消费者洞察 - 专业渠道是品牌信任和消费者购买决策的基础[29] - 约35%的消费者在发型师推荐后购买OLAPLEX产品[51] - 近50%的官网购买者也在零售店购买过产品，40%也在沙龙购买过[51] - 截至2021年12月31日，公司数字社区包括超过250,000名发型师和100多名品牌倡导者[53] 知识产权与研发 - 公司拥有超过150项专利组合[24] - 截至2021年12月31日，公司拥有超过300个全球商标注册及申请，以及超过150项全球已授权专利（包括14项美国专利）和超过50项全球待批专利申请[82][83] - 公司专利组合中有一个专利族包含约95项授权专利，覆盖商业配方0-8及其用途，预计于2034年到期[84] - 公司另一专利族包含约45项专利，用于防御不含其Bis-amino成分的竞品，预计于2035年到期[85] 供应链与运营 - Cosway Company Inc. 在2021年制造了占公司净销售额超过75%的产品[76] - 公司与Cosway的协议将于2023年1月1日到期，之后将自动续约，每次为期两年[76] - 2021年，公司启动了三个新的国际第三方仓储物流中心以及一家新的欧洲合同制造商[76] - 公司存货采购高度集中于三家供应商，2021年和2020年占比分别为73%和79%[500] - 应付账款同样集中于上述三家供应商，2021年末和2020年末占比分别为68%和52%[500] 人力资源 - 截至2021年12月31日，Olaplex拥有106名员工，其中103名在美国，3名在英国[90] - 自2020年1月收购以来，公司已新增雇佣82名员工[91] - 截至2021年12月31日，公司76%的员工为女性，46%的员工为非白人[94] 资本市场与公司结构 - 公司于2021年10月4日完成首次公开募股，发行73,700,000股普通股，发行价为每股21美元[113] - 承销商于2021年10月8日全额行使超额配售权，额外购买11,055,000股普通股，价格为每股21美元[113] - 重组后，Olaplex Holdings发行总计648,124,642股普通股以换取Penelope Group Holdings的经济权益[114] - 重组中，已授予的基于时间的期权转换为可购买2,929,500股公司普通股的已授予期权[114] - 重组中，未授予的基于时间的期权转换为可购买14,314,725股公司普通股的期权[114] - 重组中，基于绩效的期权转换为可购买4,315,275股公司普通股的已授予期权[114] - 重组中，基于绩效的期权还转换为可购买25,363,800股公司普通股的基于时间的期权[115] - 根据税收收益协议，公司需向IPO前股东支付其实际实现的美国联邦、州或地方税收现金节省的85%[119] - 根据税收补偿协议，公司需向IPO前股东支付其实际实现的联邦、州或地方税收现金节省的85%[457] - 2021年10月4日，公司完成IPO，以每股21美元的价格发行7370万股，出售股东获得净收益约14.66446亿美元[455] 其他财务数据：现金流 - 2021年经营活动产生的净现金为2.00029亿美元，较2020年的1.28975亿美元增长55.1%[449] - 2021年投资活动净现金流出626.5万美元，主要用于对非合并实体的450万美元投资[449] - 2021年融资活动净现金流出1834万美元，主要用于偿还2011.1万美元的定期贷款本金[449] 其他财务数据：资产负债 - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为1.86388亿美元，较2020年底的1096.4万美元大幅增加[442] - 2021年末现金及现金等价物为1.86388亿美元，较2020年末的1096.4万美元增长约1600%[449][463] - 截至2021年12月31日，存货为9839.9万美元，较2020年底的3359.6万美元增长193.0%[442] - 2021年存货增加6372.4万美元，应收账款增加2640.2万美元，对营运资本产生显著影响[449] - 截至2021年12月31日，总资产为15.60422亿美元，总负债为10.36124亿美元，股东权益为5.24298亿美元[442] - 截至2021年12月31日，公司2020年定期贷款项下有7.692亿美元未偿还浮动利率贷款[427] - 2021年长期债务为7.3809亿美元，较2020年的7.55371亿美元略有减少[442] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司未摊销的递延融资成本分别为11,033美元和13,864美元[476] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司递延收入余额分别为5,022美元和2,314美元[479] - 截至2021年12月31日，公司合同负债为5,022美元，其中期初合同负债2,314美元在2021年确认为净销售额[488] - 截至2020年12月31日，公司合同负债为2,314美元，其中期初合同负债1,181美元在2020年确认为净销售额[489] 其他财务数据：客户与供应商集中度 - 2021年和2020年，公司前三大客户分别占总净销售额的33%和31%[498] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司前三大客户分别占应收账款总额的42%和45%[498] 其他财务数据：其他 - 2021年和2020年，公司分别录得外汇损失1,027美元和129美元[479] - 品牌名称、客户关系、专利配方和软件的估计使用寿命分别为25年、20年、15年和3年[473] - 模具、机动车辆、家具及固定装置的估计使用寿命分别为3-5年、5年和3-7年[478] 市场与行业背景 - 2021年全球护发产品消费者支出估计为820亿美元，预计2021年至2025年复合年增长率约为5%[38] 公司发展历程 - 公司于2014年通过专业渠道推出首款产品[29] - 公司于2018年扩展至DTC和专业零售渠道[30] - 2020年1月8日，公司以13.81582亿美元收购了Olaplex业务[449][451]