公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入186.57亿美元，同比下降4%；2020年收入193.52亿美元，同比下降5%[161][167][168][179] - 2021年公司净亏损23.19亿美元，较上一年增加3.08亿美元；2020年净亏损20.11亿美元，较上一年增加11亿美元[161][167][168][185] - 2021年调整后EBITDA为20.49亿美元，较上一年下降6%；2020年为21.79亿美元，较上一年下降15%[161][179][185] - 2021年公司资产为132.13亿美元，负债为105.11亿美元，权益为27.02亿美元；2020年资产为112.05亿美元，负债为62.74亿美元，权益为49.31亿美元[161] - 公司全年收入186.57亿美元，较上一年减少4%，调整后EBITDA增加400万美元[189][196] - 公司2021年交易相关成本为6.27亿美元，2020年为2100万美元，2019年为0 [197] - 公司2021年所得税费用为3.97亿美元，有效税率为 - 20.6%；2020年所得税费用为2.46亿美元，有效税率为 - 13.9% [198] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为22亿美元，较上一年增加22亿美元 [200] - 公司总资产为132亿美元，较2020年12月31日增加20亿美元；总负债为105亿美元，较2020年增加42亿美元；总股本为27亿美元，较2020年末减少22亿美元 [201][202] - 公司营运资金较2020年末增加23亿美元，主要由于流动资产增加29亿美元和流动负债增加6.33亿美元 [205] - 2021年公司经营活动净现金使用1.19亿美元，投资活动净现金使用5.72亿美元，融资活动净现金提供29.15亿美元 [207] - 2021年、2020年和2019年的收入分别为186.57亿美元、193.52亿美元和202.79亿美元[281] - 2021年、2020年和2019年的净收入（亏损）分别为 - 23.19亿美元、 - 20.11亿美元和 - 9.43亿美元[281] - 2021年、2020年和2019年的基本每股收益（亏损）分别为 - 10.35美元、 - 8.97美元和 - 4.21美元[281] - 2021年和2020年的总资产分别为132.13亿美元和112.05亿美元[287] - 2021年和2020年的总负债分别为105.11亿美元和62.74亿美元[287] - 2021年和2020年的总权益分别为27.02亿美元和49.31亿美元[287] - 2021年、2020年和2019年的其他综合收益（亏损），税后分别为2.96亿美元、1.21亿美元和 - 0.27亿美元[284] - 2021年、2020年和2019年的总综合收益（亏损）分别为 - 20.23亿美元、 - 18.91亿美元和 - 9.70亿美元[284] - 2021年应收账款（扣除备抵后）为22.79亿美元，2020年为14.44亿美元[287] - 2021 - 2019年净收入（亏损）分别为 - 23.19亿美元、 - 20.11亿美元、 - 9.43亿美元[289] - 2021 - 2019年经营活动提供（使用）的净现金分别为 - 1.19亿美元、6.28亿美元、11.34亿美元[289] - 2021 - 2019年投资活动使用的净现金分别为 - 5.72亿美元、 - 9.53亿美元、 - 11.28亿美元[289] - 2021 - 2019年融资活动提供的净现金分别为29.15亿美元、3.12亿美元、0亿美元[289] - 2021 - 2019年12月31日现金、现金等价物和受限现金分别为22.4亿美元、3.8亿美元、5亿美元[289] - 2019 - 2021年1月1日权益总额分别为63.15亿美元、59.48亿美元、49.31亿美元[291] - 2019 - 2021年12月31日权益总额分别为59.48亿美元、49.31亿美元、27.02亿美元[291] - 2021年12月31日和2020年12月31日，无条件未开票应收账款分别为4.54亿美元和3.58亿美元[317] - 2021、2020和2019年分配给公司的研发工程成本分别为6300万美元、7600万美元和8300万美元[340] - 2021、2020和2019年公司的广告促销费用分别为5600万美元、3400万美元和5500万美元[341] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2021年美国收入48.05亿美元，下降5%；日本收入29.23亿美元，下降4%；主要市场收入70.85亿美元，下降1%；战略市场收入38.44亿美元，下降5%[167][179] - 2021年美国调整后EBITDA为7.57亿美元，下降12%；日本为8.23亿美元，下降11%；主要市场为1.44亿美元，下降11%；战略市场为4.79亿美元，增长24%[179] - 日本市场2021年收入29亿美元，较上一年减少4%，调整后EBITDA减少1.01亿美元[190] - 主要市场2021年收入71亿美元，较上一年减少1%，调整后EBITDA减少1800万美元[191] - 战略市场2021年收入38亿美元，较上一年减少5%，调整后EBITDA增加9300万美元[192] 公司分离相关情况 - 2021年11月3日，IBM向股东分配代表Kyndryl 80.1%已发行普通股的股份，之后Kyndryl成为独立上市公司[162] - 2021年11月3日公司从IBM剥离，IBM按比例向其普通股股东分配公司80.1%的普通股，自身保留19.9% [294] - 分离前所得税按假设单独申报基础计算，需大量判断、估计和分配，可能与分离后实际税项余额不符[305] - 分离前公司财务报表从母公司合并报表和会计记录中衍生，按美国公认会计原则和SEC规则编制[307] - 分离前公司与IBM的重大公司间交易已包含在合并财务报表中，结算净影响反映在合并现金流量表和合并资产负债表中[309] - 2021年11月3日分离后，2021年11月4日至12月31日的财务报表为独立公司的合并报表[310] 净亏损增加原因 - 2021年净亏损增加包含4.69亿美元商誉减值费用、6.27亿美元交易相关成本和5200万美元诉讼费用[167] - 2020年净亏损增加主要由于7.59亿美元的更高劳动力再平衡费用[168] 非GAAP财务指标说明 - 收入恒定货币增长率和调整后EBITDA为非GAAP财务指标[161][179][180][182][183] 签约额相关数据 - 2021年和2020年总签约额分别为135亿美元和178亿美元，同比下降[223] - 2021年和2020年新客户签约额分别为7.75亿美元和14.84亿美元，现有客户签约额分别为34.01亿美元和67.7亿美元[224] 收入确认相关情况 - 若2021年收入确认估计变更10%，对净收入影响不重大[230] - 公司在满足一定条件时确认收入，若合同包含可变对价，按预期价值或最可能金额法估计[313][314] - 公司标准开票条款是发票收到后30天内付款，部分服务合同会提前或滞后开票，分别确认为递延收入或合同资产[316] - 公司根据是否获得产品或服务控制权判断是代理人还是主要责任人，分别按净额或总额记录收入[319] - 公司将交易价格按相对单独售价基础分配至各履约义务，单独售价根据管理层估计或可观察价格确定[323] 财务假设影响 - 非美国设定受益养老金计划平均贴现率假设增减25个基点，预计PBO和APBO相应增减约8500万美元[234] - 预期长期计划资产回报率假设增减50个基点，对下一年税前净定期福利成本无重大影响[236] - 假设利率水平发生10%的不利变化，2021年和2020年公司金融工具公允价值将分别受到2100万美元和200万美元的影响[265] - 假设货币汇率相对于美元发生10%的不利变化，2021年和2020年公司金融工具公允价值将分别受到1.88亿美元和1900万美元的影响[266] 商誉减值相关情况 - 第四季度商誉减值测试显示，公司传统EMEA部门商誉减值2.93亿美元，美国新部门商誉减值1.76亿美元[250] - 截至2021年10月1日，战略市场报告部门的估计公允价值超过其账面价值50%以上，预期收入增长率或EBITDA利润率下降50个基点不会导致该部门商誉减值[250] - 公司每年对商誉进行减值审查，2021年第四季度进行年度商誉减值定性分析后，决定进行定量商誉减值测试[245][246] - 公司使用基于收入的方法，通过贴现现金流模型确定公允价值，该模型在收入和增长率方面需要重大判断[249] - 截至2021年12月31日，公司商誉余额为7.32亿美元，其中与战略市场报告单元相关的商誉为1.76亿美元[274] 货币汇率对收入的影响 - 2021年货币汇率变动使公司按报告计算的总收入同比下降4%，按固定汇率计算下降5%[260] 公司审计意见 - 公司审计师认为，合并财务报表在所有重大方面公允地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况以及2021年结束的三年期间的经营成果和现金流量[269] 公司业务基本情况 - 公司为超4000家客户服务，业务覆盖超100个国家[293] - 公司全球团队约有90000名专业人员[296] 财务报表编制相关 - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，包括收入、成本、所得税等方面，实际结果可能与估计不同[312] 公司客户关系预期 - 公司预计客户关系期为三到六年[338] 公司福利计划相关 - 2021年9月公司成为部分福利计划的主办方或共同主办方，计划资金状况在合并资产负债表中确认[344][346] - 2021年9月公司设立独立的定额供款计划，员工加入这些计划[352] 公司员工股权相关 - 公司授予员工受限股票单位、市场条件绩效奖励和股票期权，成本在合并利润表中记录[355] - 分拆时，员工持有的IBM受限股票单位和绩效股票单位转换为公司受限股票单位[356] 公司外汇风险管理 - 2021年第三季度前公司参与IBM的外汇套期保值计划，第三季度开始自行交易管理外汇风险[358][359] 公司费用处理方式 - 销售、一般和行政费用除部分销售佣金资本化摊销外，其余发生时计入收入[340] - 广告和促销成本发生时计入费用，记录在合并利润表的销售、一般和行政费用中[341] 公司融资与信贷相关 - 公司发行多批高级票据，包括2026年到期、利率2.05%、本金5亿美元，2028年到期、利率2.70%、本金6.5亿美元等[211][212] - 2021年10月签订5亿美元三年期可变利率定期贷款信贷协议，11月提取全部额度[213] - 2021年10月签订31.5亿美元多货币循环信贷协议，用于未来流动性需求，到期日分别为2026年10月和2024年11月[214] - 应收款购买协议允许公司随时循环出售最高达11亿美元贸易应收款，初始期限18个月[217] 公司采购承诺 - 2021年12月31日，公司短期、中期和长期采购承诺分别为8亿美元、15亿美元和11亿美元[221] 公司风险应对措施 - 公司目前涉及各种索赔和法律诉讼，至少每季度审查一次重大事项的状态并评估潜在财务风险[251] - 公司实施基于美国国家标准与技术研究院网络安全框架的多方面风险管理方法来应对网络安全风险[253]