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AMETEK(AME) - 2020 Q4 - Annual Report
AMETEKAMETEK(US:AME)2021-02-18 00:00

诉讼和索赔影响评估 - 公司认为诉讼和索赔不会对其经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响[88] 市场风险情况 - 公司主要面临利率、外汇汇率和商品价格波动的市场风险,假设利率、商品价格或外汇汇率出现10%的不利变动,潜在损失预计不重大[155][157] - 公司短期债务为浮动利率,长期债务为固定利率[155] - 公司对欧元、英镑、日元、人民币、加元和墨西哥比索的汇率风险敞口较大,但外汇交易对经营结果影响不显著[156] - 公司对镍、铝、铜、钢、钛和黄金等大宗商品有市场风险敞口,通过调整售价和采购订单定价安排等方式缓解风险[157] 收购情况 - 公司于2020年1月收购IntelliPower,其在2020年12月31日占总资产的1.1%,占当年净销售额的0.6%[168][171] - 公司于2019年10月完成对Gatan的收购,交易对价为9.385亿美元(扣除已收购现金),收购会计处理于2020年完成[184] - 2020年1月公司花费1.165亿美元现金收购IntelliPower,其中商誉分配5730万美元,其他无形资产分配5950万美元[264][265] - 2019年公司花费10.619亿美元现金收购Pacific Design Technologies和Gatan [267] - 2018年公司花费11.293亿美元现金进行多笔收购[269] 财务报告内部控制评价 - 公司管理层认为截至2020年12月31日,公司的财务报告内部控制有效[167] - 安永认为截至2020年12月31日,公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[170] 合并财务报表评价 - 安永认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流[178] 无形资产情况 - 2020年12月31日,公司使用寿命不确定的无形资产(商誉除外)总计7.53亿美元,由商标和商号组成[186] - 2020 - 2018年每年第四季度进行年度商誉和其他无限期无形资产减值测试,结果均未减值[210] - 专利和技术按9 - 20年摊销,加权平均寿命为14年;客户关系按10 - 20年摊销,加权平均寿命为19年[212] 财务数据关键指标变化 - 收入利润相关 - 2020年净销售额为45.40029亿美元,2019年为51.58557亿美元,2018年为48.45872亿美元[193] - 2020年净利润为8.72439亿美元,2019年为8.61297亿美元,2018年为7.77933亿美元[193] - 2020年基本每股收益为3.80美元,2019年为3.78美元,2018年为3.37美元[193] - 2020年其他综合收益为2867.1万美元,2019年为1794.9万美元,2018年为 - 1.21912亿美元[195] - 2020年综合收益总额为9.0111亿美元,2019年为8.79246亿美元,2018年为6.56021亿美元[195] - 2020年净利润为872,439美元,2019年为861,297美元,2018年为777,933美元[200] - 2020年、2019年和2018年,公司合并净销售额分别为45.40029亿美元、51.58557亿美元和48.45872亿美元[241][242][245] - 2020年、2019年和2018年,美国出口销售额分别为11.964亿美元、13.062亿美元和12.694亿美元[241][242][245] - 2020年、2019年和2018年,产品在某一时点转移的销售额分别为38.17828亿美元、43.50744亿美元和42.23842亿美元;产品和服务在一段时间内转移的销售额分别为7.22201亿美元、8.07813亿美元和6.2203亿美元[251] - 2020年税前收入为1,082,309千美元,2019年为1,069,748千美元;2020年所得税拨备为209,870千美元,2019年为208,451千美元[279] - 2020年、2019年和2018年综合有效税率分别为19.4%、19.5%和21.2%[284] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 2020年12月31日,公司总资产为103.57483亿美元,2019年为98.44559亿美元[197] - 2020年12月31日,公司总负债为44.08137亿美元,2019年为47.29067亿美元[197] - 2020年12月31日,公司股东权益为59.49346亿美元,2019年为51.15492亿美元[197] - 公司普通股授权8亿股,2020年发行2.66746248亿股,2019年发行2.65583732亿股[197] - 2020年末现金及现金等价物为1,212,822美元,2019年末为393,030美元,2018年末为353,975美元[200] - 2020年坏账费用为360万美元,2019年为280万美元,2018年为170万美元;2020年末和2019年末估计信用损失备抵分别为1270万美元和1120万美元[203] - 2020年12月31日约88%的库存采用先进先出法核算,12%采用后进先出法核算;2020年末和2019年末,后进先出法核算的库存按先进先出法计算的价值比报告值分别高2280万美元和2340万美元[204] - 2020年普通股年末余额为2,676,2019年为2,662,2018年为2,640[198] - 2020年资本公积年末余额为921,752,2019年为832,821,2018年为706,743[198] - 2020年和2019年合同资产1月1日分别为7.3039亿美元和5.8266亿美元,12月31日分别为6.8971亿美元和7.3039亿美元,变化分别为减少4068万美元和增加1.4773亿美元;合同负债1月1日分别为16.7306亿美元和14.6162亿美元,12月31日分别为21.5093亿美元和16.7306亿美元,变化分别为增加4.7787亿美元和增加2.1144亿美元;净变化分别为减少5.1855亿美元和减少6371万美元[238] - 2020年和2019年,公司分别确认了1.33亿美元和1.3亿美元此前包含在合同负债期初余额中的收入[238] - 2020年和2019年12月31日,分别有2050万美元和1060万美元的客户预付款(合同负债)记录在合并资产负债表的其他长期负债中[239] - 2020年和2019年12月31日,剩余履行期限超过一年的履约义务分别为3.008亿美元和2.333亿美元[240] - 2020年末共同基金投资公允价值为896.9万美元,2019年末为839万美元[257] - 2020年末长期债务净额公允价值为23.47587亿美元,2019年末为25.50956亿美元[259] - 2019年末公司有1400万加元的加元远期合约,公允价值未实现损失为10万美元;2018年末有3000万加元的加元远期合约,公允价值未实现收益为100万美元[260] - 2020年末和2019年末,公司分别有3.073亿英镑和4.047亿英镑的英镑贷款,分别有6.997亿欧元和6.456亿欧元的欧元贷款用于净投资套期[263] - 2020年末和2019年末,商誉余额分别为42.249亿美元和40.475亿美元[272] - 2020年应计负债和其他总计349,732千美元,较2019年的364,080千美元有所下降[278] - 2020年非流动递延税项(资产)负债净额为515,410千美元,2019年为516,775千美元;2020年总非流动递延税项负债为533,478千美元,2019年为536,140千美元[282] - 截至2020年12月31日,公司剩余一次性强制性税项现金纳税义务为3590万美元,无一年内到期部分[284] - 截至2020年12月31日,公司有4.82亿美元先前已征税收入可无额外美国联邦税汇回;2020年和2019年超过先前已征税收入的未分配收益分别约为4.11亿美元和7.14亿美元,未计提美国递延所得税[286] - 2020年和2019年,公司分别记录递延所得税1070万美元和1300万美元,为强制性税项现金汇回美国时预计产生的州所得税和外国预扣税[287] - 截至2020年12月31日,公司净经营亏损结转的税收影响收益为2680万美元,税收抵免结转的税收影响收益为1090万美元[288][289] - 2020年和2019年,公司分别有未确认税收利益1.007亿美元和1.091亿美元,其中分别有6060万美元和6590万美元确认后会影响有效税率[291] - 2020年公司不确定税务状况负债净变化使所得税费用减少480万美元[296] - 2020年末总债务净额为24.13725亿美元,长期债务净额为22.81441亿美元;2019年末总债务净额为27.68741亿美元,长期债务净额为22.71292亿美元[300] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2020年总经营活动现金流为1,280,980美元,2019年为1,114,422美元,2018年为925,518美元[200] - 2020年总投资活动现金流为61,630美元,2019年为 - 1,150,925美元,2018年为 - 1,210,044美元[200] - 2020年总融资活动现金流为 - 539,436美元,2019年为72,913美元,2018年为13,040美元[200] 财务数据关键指标变化 - 成本费用相关 - 2020年研发成本为1.589亿美元,2019年为1.619亿美元,2018年为1.41亿美元[218] - 2020年运输和处理成本为5680万美元,2019年为6670万美元,2018年为6270万美元[219] - 2020年、2019年和2018年折旧费用分别为1.013亿美元、1.014亿美元和8540万美元[207] - 2020年、2019年和2018年摊销费用分别为1.54亿美元、1.326亿美元和1.141亿美元[274] 会计政策变更 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13,采用时应收账款净额和留存收益减少0.4百万美元[227] - 2020年1月1日采用ASU 2018 - 13、ASU 2018 - 15、ASU 2018 - 14,均未产生重大影响[228][229][230] - ASU 2019 - 12于2020年12月15日后开始的财年生效,公司未确定其影响[231] 收入确认政策 - 多数产品销售收入在客户取得控制权时确认,部分满足条件的合同收入在一段时间内确认[217][232] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年,过程和分析仪器、航空航天与电力、自动化与工程解决方案的销售额分别为21.99167亿美元、12.57104亿美元和10.83758亿美元[246] 产品保修义务情况 - 2020年、2019年和2018年,产品保修义务年初余额分别为2761.1万美元、2348.2万美元和2287.2万美元,年末余额分别为2783.9万美元、2761.1万美元和2348.2万美元[253] 公允价值估值层级 - 公司采用估值层级披露用于衡量公允价值的估值输入,分为三个广泛级别:一级输入、二级输入和三级输入[254][256] 债务偿还与信贷协议 - 2020年第三季度,公司全额偿还8000万英镑(1.064亿美元)、利率4.68%的优先票据;2019年第四季度,全额偿还1亿美元、利率6.30%的私募优先票据[301] - 2018年12月公司完成私募协议,出售5.75亿美元和7500万欧元优先票据,加权平均利率3.93%[302] - 2020年10月修订并重述信贷协议,将现有8.5亿美元循环信贷额度修订为15亿美元,2023年10月到期,含5亿美元增额选择权;2020年末可用借款额度18.977亿美元[305] - 2020年末和2019年末循环信贷额度借款分别为7210万美元和3.848亿美元,加权平均利率分别为1.84%和1.13%[306] - 2020年末和2019年末公司总债务借款加权平均利率分别为3.0%和3.5%[307] 股份支付与股票期权情况 - 2020 - 2018年总税前股份支付费用分别为4156.5万美元、4039.4万美元和2731.5万美元[31