煤炭销售情况 - 2021年第二季度公司煤炭销售约4.504亿美元，较2020年同期增加约1.309亿美元，增幅41.0%；销量增加约400万吨，增幅29.8%[149][150] - 2021年第二季度冶金业务煤炭销售增加约8050万美元，动力煤销售增加约5640万美元[149] - 2021年上半年煤炭销售约8.32亿美元，较2020年上半年增加11.5%，销量增加约100万吨，增幅3.4%[159] - 冶金煤业务在2021年第二季度和上半年销量分别为200.7万吨和372.7万吨，2020年同期为147.5万吨和325.4万吨；动力煤业务在2021年第二季度和上半年销量分别为1520.4万吨和2749.6万吨，2020年同期为1160.3万吨和2651.8万吨[173] - 2021年冶金煤和动力煤销售有不同数量和价格的销售承诺[216] 销售成本情况 - 2021年第二季度销售成本约3.553亿美元，较2020年同期增加约3900万美元，增幅12.3%[152] - 2021年上半年销售成本较2020年减少约2610万美元，降幅3.8%，主要因多项成本减少但被部分成本增加部分抵消[162] - 2021年Q2，GAAP煤炭销售成本合计3.55329亿美元，非GAAP煤炭销售现金成本合计2.84537亿美元，冶金煤和动力煤销量分别为200.7万吨和1520.4万吨，每吨销售现金成本分别为59.37美元和10.88美元[187] - 2020年Q2，GAAP煤炭销售成本合计3.16348亿美元，非GAAP煤炭销售现金成本合计2.63859亿美元，冶金煤和动力煤销量分别为147.5万吨和1160.3万吨，每吨销售现金成本分别为61.95美元和14.86美元[188] - 2021年上半年，GAAP煤炭销售成本合计6.65235亿美元，非GAAP煤炭销售现金成本合计5.36824亿美元，冶金煤和动力煤销量分别为372.7万吨和2749.6万吨，每吨销售现金成本分别为59.49美元和11.46美元[189] - 2020年上半年，GAAP煤炭销售成本合计6.91347亿美元，非GAAP煤炭销售现金成本合计5.71401亿美元，冶金煤和动力煤销量分别为325.4万吨和2651.8万吨[190] 资产相关情况 - 2021年上半年公司在动力煤业务完成约2580万美元的资产报废义务工作，2020年上半年约为200万美元[148] - 2020年9月美国地方法院驳回公司与皮博迪组建合资企业的提议，公司随后终止相关努力，继续寻求动力煤资产的其他战略选择[146] - 2021年第二季度折旧、损耗和摊销减少约228.3万美元，主要因2020年第三季度动力煤业务资产减值导致折旧费用减少[153] - 2021年上半年折旧、损耗和摊销减少，主要因2020年第三季度热煤业务资产减值致折旧费用减少约550万美元和冶金业务损耗率降低致损耗费用减少约130万美元[163] - 2021年上半年资产退休义务应计费用增加，主要与热煤业务复垦工作时间安排变化有关[163] - 2021年上半年公司在动力业务完成约2580万美元的资产退休义务（ARO）工作，2020年上半年为200万美元[177] 市场环境情况 - 2021年第二季度国内动力煤消费因天然气价格上涨和经济复苏而增加，国际动力煤市场价格升至十年高位[145] - 2021年第二季度国内钢价处于历史高位，国际钢价使钢企有健康利润，但工业生产恢复到疫情前水平仍需时间[143] - 2020年第四季度中美贸易争端导致国际炼焦煤市场贸易模式和价格波动，2021年第二季度美国东海岸炼焦煤指数持续上升[144] 费用情况 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用增加，主要因激励性薪酬应计额增加约440万美元[154] - 2021年上半年销售、一般和行政费用增加，主要因薪酬成本增加约350万美元[164] - 2020年上半年公司因与皮博迪能源拟议合资企业产生1150万美元费用，后合资企业被终止[164] - 2021年上半年非服务相关养老金和退休后福利成本较2020年减少，主要因2021年养老金结算增加，部分被2020年退休后福利收益摊销抵消[168] - 2021年上半年所得税拨备较2020年增加296.8万美元[169] 收益情况 - 2020年第二季度公司录得山月桂长壁开采相关财产保险理赔收益1450万美元和闲置物业出售收益140万美元[156] - 2021年第二季度其他经营净收入较2020年减少，主要因煤炭衍生品结算净不利影响约340万美元，部分被股权投资收益增加约160万美元抵消[156] EBITDA情况 - 冶金煤业务2021年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为6.1246亿美元和10.2843亿美元，2020年同期为2.091亿美元和6.363亿美元；动力煤业务2021年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为4.1772亿美元和5.4853亿美元，2020年同期为 - 1.0114亿美元和 - 1.2016亿美元[173] - 2021年上半年冶金业务调整后EBITDA增加，原因是销量和价格上升，且每吨销售现金成本下降；动力业务调整后EBITDA增加，是因销量增加和每吨销售现金成本下降，不过部分被每吨煤炭销售价格下降所抵消[174][177] - 2021年Q2、2020年Q2、2021年上半年、2020年上半年调整后EBITDA分别为6652.6万美元、 - 1073.2万美元、9742.3万美元、2183万美元[193] - 调整后EBITDA用于衡量各业务部门的运营绩效和分配资源，但并非符合公认会计原则的财务绩效指标[192] 项目进展情况 - 截至2021年第二季度末，Leer South长壁开采开发项目按计划进行，预计8月开始长壁开采生产，该项目将增加冶金业务产量并强化低成本结构[175] - 2021年第二季度和上半年，冶金业务长壁开采作业分别占发货量的64%和61%，2020年同期分别为56%和61%[176] 收入情况 - 2021年第二季度GAAP合并收入为4.50389亿美元，调整后非GAAP煤炭销售总收入为3.85309亿美元；上半年GAAP合并收入为8.07932亿美元，调整后非GAAP煤炭销售总收入为6.91113亿美元[180][183] - 2020年上半年GAAP合并收入为7.24753亿美元，调整后非GAAP煤炭销售总收入为6.19869亿美元[184] - 非GAAP煤炭每吨销售价格通过煤炭销售收入除以销量计算，非GAAP煤炭每吨现金成本通过煤炭销售现金成本除以销量计算，二者均对运输成本等进行调整[179][186] 价格与成本变动原因 - 动力煤业务每吨销售价格和现金成本下降，是因低成本、低价格的Black Thunder业务销量占比增加，以及2020年上半年包含前Viper业务约40万吨销量[177] 流动性与资金安排 - 公司主要流动性来源为煤炭销售收益和特定融资安排，打算用运营产生的现金和手头现金满足营运资金需求、资本支出和偿债义务[194] - 因煤炭市场波动和新冠疫情影响，公司暂停股息和股票回购，认为当前流动性足以支持业务和完成Leer South开发[195] - 贸易应收账款证券化工具规模从1.6亿美元降至1.1亿美元，到期日延至2023年9月29日[198] - 高级有担保库存循环信贷工具最低流动性要求从1.75亿美元降至1亿美元，到期日延至2023年9月29日[199] - 截至2021年6月30日，总流动性约2.42亿美元，包括1.87亿美元无限制现金及等价物等[207] - 2021年上半年经营活动提供现金2610.9万美元，投资活动使用现金8077.1万美元，融资活动提供现金2183.7万美元[210] 融资与债务情况 - 2017年3月7日，公司签订3亿美元的高级有担保定期贷款信贷协议，将于2024年3月7日到期，季度本金摊销额为75万美元[196] - 公司签订一系列利率互换协议，以固定部分定期贷款的LIBOR利息支付[197] - 2020 - 2021年免税债券发行总额9810万美元，截至2021年6月30日已收到9100万美元[203] - 2020年11月发行1.553亿美元可转换优先票据，年利率5.25%，2025年到期[204] - 截至2021年6月30日，资本返还计划已使用8.274亿美元，授权总额10.5亿美元[206] - 截至2021年6月30日，5.845亿美元未偿债务中约2.873亿美元借款利率随市场波动[217] - 截至2021年6月30日，公司未偿还债务本金为5.845亿美元[217] - 约2.873亿美元未偿还借款利率随市场利率波动[217] - 2021年6月30日相关借款利率提高25个基点，不会导致利息费用大幅年化增加[217] - 截至2021年6月30日，伦敦银行间同业拆借利率远低于定期贷款债务工具设定的1%下限[217] 风险管理情况 - 公司通过长期煤炭供应协议和衍生品工具管理非交易动力煤销售的商品价格风险[215]