煤炭销售情况 - 2021年第三季度，公司煤炭销售约为5.944亿美元，较2020年第三季度增加约2.122亿美元，即55.5%；销量约为2100.5万吨，较2020年增加约390万吨，即22.6%[155] - 2021年第三季度，冶金业务煤炭销售增加约1.272亿美元，动力煤销售增加约8580万美元[155] - 2021年前三季度煤炭销售额约为14.02345亿美元，较2020年同期增加约2.953亿美元，增幅26.7%；销量约为5226.2万吨，较2020年同期增加约489.5万吨，增幅10.3%[166] - 冶金煤方面，2021年三季度销量1980千吨，每吨售价128.77美元，现金成本68.84美元，现金利润率59.93美元，调整后EBITDA为118548千美元；前九个月销量5706千吨，每吨售价101.48美元，现金成本62.74美元，现金利润率38.74美元，调整后EBITDA为221391千美元[183] - 动力煤方面，2021年三季度销量19025千吨，每吨售价13.38美元，现金成本10.70美元，现金利润率2.68美元，调整后EBITDA为52737千美元；前九个月销量46521千吨，每吨售价13.36美元，现金成本11.15美元，现金利润率2.21美元，调整后EBITDA为107589千美元[183] - 2021年三季度冶金业务销售180万吨炼焦煤和20万吨动力煤，前九个月销售510万吨炼焦煤和60万吨动力煤；2020年同期分别销售170万吨炼焦煤和30万吨动力煤、450万吨炼焦煤和70万吨动力煤[186] - 2021年三季度GAAP合并收入冶金业务为295291千美元，动力业务为299096千美元，合并为594412千美元；前九个月冶金业务为693522千美元，动力业务为707394千美元，合并为1402345千美元[190][193] - 2020年前九个月GAAP合并收入冶金业务为489660千美元，动力业务为597887千美元，合并为1107014千美元[194] - 非GAAP指标中，2021年三季度冶金业务煤炭每吨销售收入为128.77美元，动力业务为13.38美元；前九个月冶金业务为101.48美元，动力业务为13.36美元[183][191][193] - 2021年三季度和前九个月长壁开采业务分别占发货量约70%，2020年同期约为60%[186] - 2021年第三季度GAAP煤炭销售成本为423,826千美元，Non - GAAP细分现金成本为339,894千美元，冶金煤和动力煤销量分别为1,980吨和19,025吨，现金成本每吨分别为68.84美元和10.70美元[197] - 2020年第三季度GAAP煤炭销售成本为345,539千美元，Non - GAAP细分现金成本为292,105千美元，冶金煤和动力煤销量分别为1,971吨和15,131吨，现金成本每吨分别为60.78美元和11.39美元[198] - 2021年前九个月GAAP煤炭销售成本为1,089,061千美元，Non - GAAP细分现金成本为876,718千美元，冶金煤和动力煤销量分别为5,706吨和46,521吨，现金成本每吨分别为62.74美元和11.15美元[199] - 2020年前九个月GAAP煤炭销售成本为1,036,886千美元，Non - GAAP细分现金成本为863,508美元，冶金煤和动力煤销量分别为5,225吨和41,649吨[200] - 2021年已承诺冶金煤销售中，北美定价焦煤180万吨，价格90.77美元/吨；海运定价焦煤430万吨，价格120.05美元/吨；定价动力煤70万吨，价格24.36美元/吨；已承诺动力煤销售中，定价6600万吨，价格14.03美元/吨[229] - 2022年已承诺向北美钢铁生产商销售约40万吨焦煤，其中低挥发分和高挥发分A煤有固定价格约230美元/吨和与美国东海岸指数挂钩的价格[229] - 2022年热力部门已承诺销售约7000万吨粉河盆地（PRB）动力煤，平均价格约16美元/吨[230] 成本与费用情况 - 2021年第三季度，销售成本较2020年第三季度增加约7830万美元，即22.7%，主要是运输、维修和供应、运营税和特许权使用费、薪酬成本增加[158] - 2021年前三季度销售成本约为10.89061亿美元，较2020年同期增加约5220万美元，增幅5.0%[168][170] - 2021年前三季度折旧、损耗和摊销费用为8441万美元，较2020年同期减少966.4万美元[168][171] - 2021年前三季度资产退休义务应计费用为1631.1万美元，较2020年同期增加137.2万美元[168][171] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用为6667.9万美元，较2020年同期增加265.5万美元[168][172] - 2021年前三季度非服务相关养老金和退休后福利成本为325.2万美元，较2020年同期增加17.6万美元[176] - 2021年前三季度所得税拨备为130.1万美元，较2020年同期增加150.7万美元[178] 资产退役义务工作 - 2021年前九个月，公司在动力资产完成约3220万美元的资产退役义务工作，2020年同期约为450万美元[153] - 2021年前九个月公司在动力业务完成约3220万美元的资产退休义务（ARO）工作，2020年同期为450万美元[187] 业务受疫情影响 - 2021年第三季度，公司冶金业务超30个生产班次受新冠疫情导致的人员短缺影响[145] 市场环境 - 2021年第三季度，全球经济增长加速，钢铁产量超疫情前水平，炼焦煤和动力煤市场持续改善[148] - 2021年第三季度，国内动力煤消费较2020年同期增加，国内动力煤指数达历史高位[151] - 公司预计炼焦煤价格将保持波动，长期来看，全球对新炼焦煤产能的资本投资有限等因素将支撑炼焦煤市场[149] 业务战略与调整 - 公司继续为动力资产寻求战略替代方案，包括潜在剥离，并缩小动力业务运营范围[153] - 2020年12月31日公司出售Viper业务，自2021年第一季度起将报告分部调整为冶金和热力两个业务板块[180] 业务表现评估 - 公司以调整后EBITDA、每吨现金运营成本等评估采矿业务表现[181] 业务调整后EBITDA情况 - 2021年前九个月冶金煤调整后EBITDA增加，原因是价格和销量上升，部分被每吨现金销售成本增加抵消；动力煤调整后EBITDA增加，得益于销量增加和每吨现金成本下降，部分被每吨煤炭销售收入减少抵消[184][187] 长壁开采业务 - 2021年第四季度，公司新的Leer South长壁开采业务将提高产量[149] - 2021年三季度末公司完成Leer South长壁开采开发，并于8月下旬开始长壁开采生产，预计2022年初达到计划生产率[185] 净收入与调整后EBITDA - 2021年第三季度净收入为89,143千美元，调整后EBITDA为131,595千美元，煤炭业务调整后EBITDA为171,285千美元；2020年同期净亏损为191,467千美元，调整后EBITDA为17,426千美元，煤炭业务调整后EBITDA为44,023千美元[203] - 2021年前九个月净收入为110,967千美元，调整后EBITDA为229,018千美元，煤炭业务调整后EBITDA为328,980千美元；2020年同期净亏损为266,090千美元，调整后EBITDA为19,609千美元，煤炭业务调整后EBITDA为95,637千美元[203] 流动性与资金安排 - 公司主要流动性来源为煤炭销售收益和特定融资安排，计划用运营现金和手头现金满足营运资金需求、资本支出和偿债义务[204] - 公司认为当前流动性足以支持业务，预计近期流动性将增长，计划在2021年第四季度为长期复垦负债的偿债基金投入1500万美元，2022年投入3000万美元[205] - 公司将在2021年第四季度恢复每股0.25美元的季度股息[205] - 截至2021年9月30日，公司总流动性约2.54亿美元，其中无限制现金及等价物和短期投资2.1亿美元[219] - 2021年前九个月，经营活动提供现金9.1582亿美元，投资活动使用现金1.32834亿美元，融资活动提供现金3.8615亿美元[222] 债务与融资情况 - 2017年3月7日公司签订3亿美元的高级有担保定期贷款信贷协议，贷款将于2024年3月7日到期，需按季度偿还本金75万美元[206] - 2020年9月30日，公司将贸易应收账款证券化工具规模从1.6亿美元降至1.1亿美元，到期日延至2023年9月29日[208] - 2020年9月30日，公司修订高级有担保库存循环信贷工具，到期日延至2023年9月29日，最低流动性要求从1.75亿美元降至1亿美元[209][212] - 2020年7月2日和2021年3月4日，公司分别发行5310万美元和4500万美元免税债券，截至2021年9月30日已使用全部收益[213] - 2020年11月，公司发行1.553亿美元5.25%可转换优先票据，净收益约1.327亿美元[214] - 2021年第三季度，可转换票据满足普通股价格条件，第四季度可由持有人选择转换，截至2021年9月30日，若转换价值超过本金2.305亿美元[215] - 2021年7月29日，公司达成2350万美元设备融资安排，平均隐含利率7.35%，2025年2月1日到期[216] - 公司股份回购计划授权总额10.5亿美元，已使用8.274亿美元，2021年10月26日宣布每股0.25美元季度股息，12月15日支付[217][218] - 截至2021年9月30日，公司6.018亿美元未偿债务中，约2.865亿美元借款利率随市场利率波动[231] - 截至2021年9月30日，公司未偿还债务本金为6.018亿美元，其中约2.865亿美元借款利率随市场利率波动[231] - 截至2021年9月30日，相关借款利率提高25个基点不会导致利息费用大幅年化增加，因公司用利率掉期固定了定期贷款中大部分伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）部分[231] - 截至2021年9月30日，LIBOR利率远低于定期贷款债务工具设定的1%下限[231] 产量预测 - 基于现有北美承诺和已锁定但未定价的海运量，预计2022年西埃尔克煤矿产量约400万吨[230] 风险管理 - 公司通过与供应商签订正常数量的战略采购合同管理生产用品价格风险，也会在柜台市场买卖远期合约、掉期和期权[230] 减值费用 - 2020年第三季度，公司记录了1.631亿美元与三个热力业务及股权投资相关的减值费用[161][173]