业务运营受疫情影响 - 2021年下半年，冶金业务超五十个单位生产班次受新冠疫情影响[360] 煤炭业务产量与销售情况 - 2022年第一季度炼焦煤发货量可能比2021年第四季度低25%[362] - 2021年全年煤炭销售同比增加7.405亿美元，增幅50.5%，销量增加970万吨，增幅15.3%[372] - 2021年冶金业务销售炼焦煤700万吨、动力煤70万吨，2020年分别为600万吨和100万吨；长壁开采业务发货量占比从2020年的约60%升至2021年的约71%[394] - 2021年动力业务销售增加，出口量增至约220万吨，超过上一年的三倍[395] - 2021年冶金煤和动力煤销量分别为769万吨和6528万吨，2020年分别为697.9万吨和5572.2万吨[399] - 2022年公司冶金煤和动力煤销售有不同数量和价格的承诺，如北美定价炼焦煤承诺量0.3百万吨，价格201.56美元/吨[455] - 2022年北美定价炼焦煤承诺量为0.3百万吨，未定价炼焦煤为0.2百万吨，价格为201.56美元/吨[455] - 2022年海运定价炼焦煤承诺量为0.4百万吨，价格为134.17美元/吨；未定价炼焦煤为3.0百万吨[455] - 2022年定价动力煤承诺量为0.3百万吨，价格为24.85美元/吨；未定价动力煤为0.1百万吨[455] 成本与费用情况 - 2021年全年销售成本同比增加2.014亿美元，增幅14.6%[376] - 2021年折旧、损耗和摊销成本较2020年略有下降[377] - 2021年资产退休义务应计费用增加，与热煤业务复垦工作时间变化有关[377] - 2021年销售、一般和行政费用较2020年增加，主要因薪酬成本增加1130万美元，部分被信息技术相关成本减少110万美元抵消[378] - 2020年与皮博迪能源拟议合资企业相关费用为1610万美元，该合资企业被终止[379] - 2020年资产减值费用2.08亿美元，重组费用1340万美元[381] - 2021年其他经营净收入较2020年减少，主要因煤炭衍生品结算净不利影响约3670万美元，部分被股权投资收入增加约710万美元等抵消[384] - 2021年非GAAP细分煤炭销售现金成本为12.70195亿美元，2020年为11.51217亿美元[401][402] 资产退休义务相关 - 2021年完成约3350万美元的资产退休义务工作，2020年约为680万美元[366] - 2021年第四季度建立基金支付热煤业务未来资产退休义务成本，初始存款2000万美元[366] - 公司资产退休义务负债2.145亿美元，预计2022年不向养老金计划缴款[426][427] - 2021年12月31日，公司资产退休义务负债为2.145亿美元，估计最终矿山关闭的未通胀和未折现总成本约为3.46亿美元[443][445] - 公司资产退休义务源于相关法规，初始按公允价值记录，每年审查并调整负债[442][443] 资产出售情况 - 2021年第四季度出售Knight Hawk Holdings, LLC 49.5%的股权[369] - 2020年12月31日出售伊利诺伊州的Viper业务[370] - 2021年第四季度出售Knight Hawk Holdings 49.5%股权获3800万美元，记录非现金损失2420万美元；2020年出售部分物业获收益150万美元[383] 业务收益情况 - 2021年煤炭衍生品和煤炭交易活动公允价值变动产生收益，2020年为损失[378] - 2020年山月桂长壁开采财产保险理赔收益2350万美元[382] - 2021年冶金业务调整后EBITDA为4.4283亿美元，2020年为9132.2万美元；2021年动力业务调整后EBITDA为1.75709亿美元，2020年为3403.5万美元[391] - 2021年GAAP合并运营报表收入为22.08042亿美元，2020年为14.67592亿美元[399] - 2021年非GAAP细分煤炭销售总收入为18.82962亿美元，2020年为12.72406亿美元[399] - 2021年调整后EBITDA为5.3343亿美元，2020年为2374.3万美元[404] 现金与流动性情况 - 2021年第四季度公司现金余额增加1.299亿美元，年末现金为3.397亿美元，总流动性为3.899亿美元[408] - 2022年1月至2月中旬公司偿还2.713亿美元定期贷款[408] - 截至2021年12月31日，公司总流动性约3.899亿美元，其中无限制现金及等价物和短期投资3.397亿美元，信贷安排可用额度4891.6万美元[420][421] 债务与融资情况 - 2017年3月7日公司签订3亿美元高级有担保定期贷款信贷协议，2024年3月7日到期[409] - 2020年9月30日公司延长并修订贸易应收账款证券化工具，规模从1.6亿美元下调[411] - 公司修订高级有担保库存循环信贷安排，将到期日延至2023年9月29日，最低流动性要求从1.75亿美元降至1亿美元[413] - 2020 - 2021年，公司获1.05亿美元免税债券融资，用于固体废弃物处理设施建设，截至2021年12月31日已使用全部收益[414] - 2020年11月，公司发行1.553亿美元5.25%可转换优先票据，净收益约1.327亿美元，2021年第四季度满足转换条件，负债部分1.216亿美元计入流动负债[415][416] - 截至2021年12月31日，公司长期债务及相关利息、租赁等合同义务总计8.87263亿美元，2022年1月至2月中旬偿还2.713亿美元定期贷款[422] - 截至2021年12月31日，公司未偿还债务本金为6.051亿美元，约2.809亿美元借款利率随市场利率波动，利率提高25个基点不会导致利息费用大幅增加[457] - 截至2021年12月31日，公司未偿还债务本金为6.051亿美元，约2.809亿美元未偿还借款利率随市场利率波动[457] - 截至2021年12月31日，相关借款利率提高25个基点不会导致利息费用大幅增加，因公司用利率互换固定了部分定期贷款的LIBOR利率[457] - 截至2021年12月31日，LIBOR利率远低于定期贷款协议规定的1%下限[457] 资本回报计划 - 公司股份回购计划授权10.5亿美元，已使用8.274亿美元，2021年未回购股份，2021年10月恢复每股0.25美元季度股息，计划2022年第二季度推出调整后的资本回报计划，将约50%自由现金流返还股东[418][419] 现金流量情况 - 2021年经营活动提供现金2.38284亿美元，高于2020年的6110.6万美元；投资活动使用现金1.41215亿美元，低于2020年的2.26009亿美元；融资活动提供现金3578.1万美元，低于2020年的2.05328亿美元[430] - 2021年经营活动现金增加主要因经营业绩改善，部分被营运资金需求增加等因素抵消；投资活动现金使用减少主要因短期投资净收益增加等；融资活动现金提供减少主要因可转换票据发行净收益减少等[430][432][433] 资产减值测试 - 2020年12月31日，公司确定三个热力业务及对Knight Hawk Holdings的股权投资存在减值迹象，2021年12月31日未发现减值迹象[441] - 公司对长期资产进行减值测试，根据预计未折现现金流与账面价值比较判断是否减值[438][439] 养老金计划 - 公司养老金计划投资目标为15%股权和85%固定收益证券，长期回报率假设低于计划至今的实际回报率[447] 递延所得税资产 - 自2015年起，公司对净递延所得税资产全额计提减值准备，2019年起处于累计盈利状态，但各年和各季度有盈亏波动[451] 柴油采购与价格保护 - 2022年公司预计采购4000 - 4500万加仑柴油，截至2021年12月31日，已用约800万加仑取暖油看涨期权保护2022年柴油采购价格，平均执行价格2.38美元/加仑[456] - 2022年公司预计运营中购买约4000 - 4500万加仑柴油[456] - 截至2021年12月31日，公司用约800万加仑取暖油看涨期权保护2022年预期柴油购买价格，平均执行价格为2.38美元/加仑[456] 财务义务担保 - 公司使用担保债券和信用证担保财务义务，截至2021年12月31日，担保债券总额5.84057亿美元，信用证总额8703.7万美元[429] 衍生工具使用 - 公司使用衍生工具管理商品价格和长期债务利率风险，部分煤炭合同因用于正常业务不确认在资产负债表[435]