煤炭销售情况 - 2021年第一季度公司煤炭销售约3.58亿美元，较2020年第一季度减少约4770万美元或11.8%；销量约1404.2万吨，较2020年第一季度减少约293.8万吨或17.3%[134] - 2021年第一季度冶金用煤非GAAP细分现金销售成本为1.02513亿美元，动力煤为1.49774亿美元，总计2.52287亿美元；冶金用煤销量171.9万吨，动力煤销量1229.2万吨；冶金用煤每吨现金成本59.63美元，动力煤每吨现金成本12.18美元[160] - 截至2021年4月22日，2021年冶金煤销售承诺中，北美定价焦煤1800000吨，每吨90.84美元；海运定价焦煤1800000吨，每吨90.22美元；海运未定价焦煤3200000吨；定价动力煤600000吨，每吨21.51美元；未定价动力煤200000吨；动力煤销售承诺中，定价48300000吨，每吨13.21美元；未定价1900000吨[187] 成本与费用情况 - 2021年第一季度公司销售成本约3.1亿美元，较2020年第一季度减少约6510万美元或17.4%[139] - 2021年第一季度公司折旧、损耗和摊销费用约2580万美元，较2020年第一季度减少约551万美元[136] - 2021年第一季度公司资产退休义务应计费用约544万美元，较2020年第一季度增加约43万美元[136] - 2021年第一季度公司销售、一般和行政费用约2150万美元，较2020年第一季度减少约127万美元[136] - 2021年第一季度其他营业收入净额较2020年同期减少，主要是煤炭衍生品结算产生约150万美元不利影响，部分被2020年第一季度取暖油衍生品按市值计价约100万美元的不利影响抵消[142] - 2021年第一季度非服务相关养老金和退休后福利成本较2020年同期增加43.1万美元，主要是2021年第一季度退休后福利收益摊销减少[143] - 2021年第一季度所得税拨备为37.8万美元，2020年第一季度为 -179.1万美元，净收入增加216.9万美元[144] 行业与市场情况 - 2021年第一季度末，国内钢铁行业产能利用率自2020年第一季度末首次超过上一年[127] - 2021年第一季度，国内动力煤燃烧因冬季供暖需求、有利天气和天然气价格上涨而改善，但需求仍受可再生能源补贴增加的压力[129] 业务战略与计划 - 公司继续寻求动力资产的其他战略替代方案，包括潜在剥离，并缩小动力业务的运营足迹[132] - 公司计划为动力业务的长期负债建立自筹资金机制，并调整运营计划以适应市场波动[132] 业务收益情况 - 2020年第一季度公司因Mountain Laurel长壁开采设备的财产保险理赔获得900万美元收益[142] - 2021年第一季度冶金业务调整后EBITDA为4159.7万美元，较2020年同期减少112.3万美元，主要因销量略有下降，部分被每吨现金利润率略有增加抵消[149] - 2021年第一季度动力煤业务调整后EBITDA为1308.1万美元，较2020年同期增加1498.3万美元，主要因每吨现金成本下降，部分被销量下降抵消[149] - 2021年第一季度净亏损604.2万美元，2020年同期净亏损2529.9万美元；2021年第一季度调整后EBITDA为3089.7万美元，2020年同期为1291.5万美元；煤炭业务细分调整后EBITDA为5467.8万美元，2020年同期为4081.8万美元[163] 项目进展情况 - 2021年第一季度末，Leer South长壁开采开发项目按计划进行，预计2021年第三季度开始首次长壁开采生产[151] - 2021年第一季度冶金业务长壁开采业务量占发货量的58%，2020年同期为65%[152] 资产退役情况 - 2021年第一季度，公司完成约1030万美元的资产退休义务工作，而2020年第一季度约为60万美元[132] - 2021年第一季度公司在动力煤业务完成约1030万美元的资产退役义务工作，2020年第一季度为60万美元[153] 业务出售情况 - 2020年12月31日，公司将伊利诺伊州的Viper业务出售给Knight Hawk Holdings, LLC，并持有其股权投资[154] 流动性与资金情况 - 公司主要流动性来源为煤炭销售收益和特定融资安排，当前流动性水平足以支持业务和完成Leer South开发[164][165] - 截至2021年3月31日，公司总流动性约2.5亿美元，包括2.37亿美元无限制现金及等价物和短期债务证券投资[177] 信贷与融资情况 - 2017年3月7日，公司签订3亿美元高级有担保定期贷款信贷协议，贷款按面值99.50%发行，2024年3月7日到期，季度本金摊销75万美元[166] - 2020年9月30日，公司将贸易应收账款证券化融资工具规模从1.6亿美元降至1.1亿美元，到期日延长至2023年9月29日[169] - 2020年9月30日，公司修订5000万美元高级有担保库存循环信贷协议，到期日延长至2023年9月29日，最低流动性要求从1.75亿美元降至1亿美元[170][173] - 2020年7月2日发行5310万美元固体废物处理设施收入债券，2021年3月4日追加发行4500万美元2021系列免税债券，截至2021年3月31日已收到8180万美元[174] - 2020年11月3日，公司发行1.553亿美元5.25%可转换高级票据，扣除相关成本后净收益约1.327亿美元[175] 资金使用与收支情况 - 2021年第一季度经营活动提供现金5686000美元，2020年同期使用现金12035000美元；投资活动2021年第一季度使用现金42765000美元，2020年同期使用现金74880000美元；融资活动2021年第一季度提供现金32189000美元，2020年同期提供现金39052000美元[181] - 2021年第一季度投资活动使用现金减少主要因短期投资净收益增加约29000000美元、资本支出减少约11000000美元，部分被2020年第一季度山月桂长壁索赔的约7000000美元财产保险收益抵消；2021年第一季度资本支出包括约60000000美元的利尔南矿开发和约6000000美元的资本化利息[183] - 2021年第一季度融资活动提供现金减少主要因2020年第一季度设备融资收益约54000000美元和2021年第一季度其他债务净支付多约4000000美元，部分被2021年第一季度免税债券后续发行收益约45000000美元和2020年第一季度约8000000美元股息支付抵消[184] 债务情况 - 截至2021年3月31日，公司未偿还债务本金为594500000美元，约288000000美元未偿还借款利率随市场利率波动，25个基点的利率增加不会导致重大年化利息费用增加，因公司使用利率互换固定了定期贷款大部分伦敦银行同业拆借利率部分，且当时伦敦银行同业拆借利率远低于定期贷款债务工具设定的1%下限[188] 风险管理情况 - 公司通过长期煤炭供应协议和有限的衍生工具管理非交易性动力煤销售的商品价格风险，冶金煤销售承诺通常非长期，受市场价格波动影响[186] - 公司通过与供应商签订正常数量的战略采购合同管理生产中使用的柴油、钢铁、炸药等物资的价格风险，也可在柜台市场买卖远期合约、掉期和期权[187] 内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司管理层评估认为披露控制和程序有效，本财季内部控制无重大影响财务报告内部控制的变化[189] 法律诉讼情况 - 公司涉及日常业务中的各类索赔和法律诉讼，包括员工伤害索赔，管理层认为这些索赔最终解决不会对公司合并财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[191] 资本返还与股息情况 - 2017年4月27日，公司董事会授权10.5亿美元资本返还计划，已使用8.274亿美元；2020年4月23日暂停季度股息[176] 融资工具额度与使用情况 - 截至2023年9月29日，证券化工具额度为110000000美元，借款基数为55700000美元，未偿还信用证为58323000美元，已质押抵押品为2623000美元；库存工具额度为50000000美元，借款基数为41256000美元，未偿还信用证为29196000美元，可用额度为12060000美元[178]