财务业绩 - 公司2022财年总营收163亿美元，营业利润6.284亿美元，归属于股东的净利润1.945亿美元[11] - 2022财年美国食品及支持服务业务营收100.308亿美元，占总营收62%；国际业务营收36.564亿美元，占总营收22%[16] - 2022财年，制服业务板块创收26.394亿美元，占总收入的16%[27] - 2022财年，约三分之二的食品和支持服务收入来自损益合同，约三分之一来自客户权益合同[23][24] - 2022财年Sysco按采购金额计算在美国和加拿大为公司配送约46%的食品和非食品产品[20] - 2022财年约三分之二的食品和支持服务收入来自损益合同，公司转嫁成本能力有限[55] - 2022财年约22%的收入来自美国以外地区，公司在18个国家有业务，约有117,850名员工[56] - 2022财年Sysco在美国和加拿大为公司分销约46%的食品和非食品产品[57] 业务规模与分布 - 公司约有273,875名员工，与数千家客户合作，服务全球数百万客户[9] - 美国食品及支持服务业务为1320多所教育机构、652家医疗保健和老年生活客户、733个设施、数千个商业和工业场所、数百个体育娱乐休闲场所及435个设施客户提供服务[17][19] - 公司国际业务分布在18个国家，最大业务在加拿大、智利、中国、德国、西班牙和英国，通过持股50%的AIM Services在日本有强大业务[19] - 公司运营超350个洗衣厂、卫星厂、仓库、配送中心和制造厂，支持约3450条取送路线[30] - 截至2022年9月30日，公司共有约273,875名员工，较2021财年末的约248,300名有所增加[36] - 2022财年，美国食品与支持服务（FSS）部门招聘79,000名新员工，高于2021财年的59,000名，其中小时工占93%， salaried员工占7%[37] - 截至2022年9月30日，美国员工中男性占44.43%，女性占55.57%；白人占41.06%，少数族裔占58.94%[37] - 截至2022年9月30日，公司董事会成员中36%为女性，首席执行官直属下属中50%为女性[37] - 2022财年，超8,200名员工自愿参与服务项目，支持超928家非营利组织，惠及超100万社区成员，涉及11个国家[38] - 截至2022年9月30日，公司子公司在44个州和哥伦比亚特区、5个加拿大省份及其他一些国家持有酒类许可证[40] - 公司美国和加拿大业务约42,200名员工由工会代表并受集体谈判协议覆盖[61] 业务发展战略 - 公司拟在2023财年下半年将制服业务分拆为独立上市公司，预计为免税交易[13] - 公司通过有机增长和收购扩大服务范围和客户群，目标是发展食品、设施和制服能力及扩大国际影响力[12] 风险因素 - 自2020财年二季度至2021财年上半年，新冠疫情负面影响公司财务和运营结果，2021财年下半年开始改善并持续至2022财年[15] - 俄乌冲突进一步扰乱全球供应链，加剧全球金融市场波动和混乱，引发食品和劳动力成本通胀[15] - 公司预计2023财年将继续面临通胀压力、劳动力挑战和客户财务状况等问题[15] - 不利的经济条件已经并可能在未来对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响[46] - 经济衰退、自然灾害、政治冲突等因素可能减少公司服务需求、影响营收和运营结果，如新冠疫情和俄乌冲突已造成负面影响[47] - 新冠疫情对公司业务、运营结果、现金流和财务状况产生重大影响，未来影响程度取决于多种不可预测因素，远程和混合办公模式或持续影响营收和商业模式[48] - 公司计划在2023财年下半年将制服业务分拆为独立上市公司，但存在无法按计划完成的风险，且可能产生额外成本、影响业务关系[49] - 公司成功依赖于保留现有客户、续签合同和获取新业务，但续约条件可能不利，新业务可能带来成本压力，当前经济环境会加剧风险[50] - 公司业务和增长依赖外包趋势和成为客户首选供应商，但无法确定这些趋势是否持续，不利发展会影响业务和运营结果[51] - 食品和支持服务业务以及制服租赁业务面临激烈竞争，竞争对手可能低价竞争，公司需保持资本投资和有效国际采购以维持竞争力[52][54] - 服务合同可能限制公司盈利，成本增加若无法通过提价转移，将影响经营业绩[55] - 国际业务面临监管、外汇、政治等风险，新兴市场风险更大[56] - 供应商和分销商问题可能导致供应中断、成本增加，影响公司运营[57] - 业务合同密集，合同解释差异可能引发客户纠纷，影响收入和经营结果[59] - 扩张战略存在收购、整合、融资等风险，可能影响公司竞争力和业绩[60] - 员工工会化和多雇主养老金计划可能增加公司成本和负债[61][62] - 公司约三分之二的食品和支持服务部门收入来自损益合同，人力短缺或工资超正常水平上涨将对经营业绩产生重大不利影响[63] - 食品和饮料相关法律法规可能使公司面临重大责任和声誉损害，违反酒类销售相关法律会导致责任和费用增加[64][65] - 公司业务受各级政府多方面监管，违反法规可能面临调查、制裁等，影响业务和经营业绩[65] - 公司部分收入来自政府业务，政府合同相关法规变化可能导致新合同减少、利润降低[65] - 所得税税率或税法变化可能对公司财务结果产生不利影响，难以预测其累积影响[66] - 公司受环境法规约束，违反规定会面临处罚和声誉损害，法规变化可能带来额外成本和经营限制[67] - 公司对ESG的承诺和利益相关者期望可能使其面临责任、成本增加和声誉损害等不利影响[67] - 未能维持供应链食品安全和食源性疾病问题可能导致声誉损害和索赔，影响公司收入[69] - 信息系统中断或数据泄露可能对公司运营和声誉产生不利影响[69] - 公司招聘和留住合格管理人才存在困难，人力短缺可能导致劳动力成本显著增加[63] 合同与合作 - 公司租赁客户的书面服务合同初始期限通常为3至5年[32] - 公司与分销商的部分协议为不定期协议，通知期一般60 - 120天后可终止，部分为固定期限协议[20] 社会责任与环保承诺 - 公司承诺到2025年底（美国），在2019年的基础上减少15%的温室气体排放[34] - 公司签署世界资源研究所的“清凉食品承诺”，承诺到2030年在美国将与食品相关的排放从2019年的基线减少25%[35] 信息披露 - 公司会向美国证券交易委员会（SEC）提交年度、季度和当前报告等信息，这些文件可在SEC网站和公司网站获取[42][44] 债务与融资 - 截至2022年9月30日，公司未偿还债务为74.109亿美元，循环信贷额度下还有11.056亿美元可用，应收账款融资额度下有3.951亿美元可用[72] - 公司高度杠杆化，可能面临利率上升、偿债困难、经济和行业条件脆弱等后果，未来可能增加更多债务[72] - 公司可变利率债务面临利率风险，利率上升会增加偿债义务，影响净收入和经营现金流[74] - 公司财务表现恶化可能导致无法产生足够现金偿债，需采取替代措施，但可能不成功[74] - 公司债务协议包含限制条款，限制经营灵活性，违反契约可能导致违约[75][77] - 无法保证公司会继续支付普通股股息，债务可能限制支付股息的能力[77] 股价与市场 - 公司股价可能大幅波动，受多种因素影响，包括经营业绩、市场预期、经济状况等[77] - 股票市场波动可能影响公司股价，过去市场波动后股东曾提起证券集体诉讼[77][78] 信息技术与法规 - 公司利用信息技术系统提升业务效率和客户体验，但面临网络攻击、系统故障等风险[70] - 公司受美国和国际众多法律法规约束，数据保护要求增加复杂性和不确定性，不遵守可能面临重大损失[70][71] 公司章程条款 - 公司章程中的反收购条款规定，移除董事需至少75%有表决权的流通普通股股东赞成，修订某些条款也需同样比例股东赞成[80] 利率管理与套期保值 - 公司面临利率变化影响，通过可变利率和固定利率债务及利率互换管理风险，不进行交易目的合约和使用杠杆工具[153] - 截至2022年9月30日，固定利率债务总计36.79亿美元，平均利率5.4%；可变利率债务总计37.85亿美元，平均利率4.3%[154] - 截至2022年9月30日，利率互换中接收可变/支付固定的名义金额总计35.5亿美元，平均支付利率因年份不同在1.5%-2.1%之间[154] - 公司签订一系列支付固定/接收浮动的汽油和柴油燃料协议，截至2022年9月30日，有940万加仑合约至2022财年9月到期[154] - 截至2022年9月30日，汽油和柴油燃料套期保值协议公允价值为260万美元，包含在合并资产负债表的“应付账款”中[154]