公司业务板块及服务概述 - 公司运营两个可报告业务板块：投资者沟通解决方案和全球技术与运营[7] - 公司是全球金融科技领导者，为金融服务公司提供集成解决方案和基础设施[7] - 公司通过SaaS模式提供多客户技术和业务流程外包服务[13] - 公司为多个行业提供全方位服务，包括代理服务、监管通信服务、重组通信解决方案等[23] - 公司有治理、资本市场、财富和投资管理三个增长平台[16] - 公司是全球金融科技领导者，业务分为投资者沟通解决方案和全球技术与运营两个可报告部门[123] 各业务线数据关键指标 - 投资者沟通解决方案业务板块收入在2021财年和2020财年分别约占公司总收入的77%[20] - 2021财年和2020财年，全球技术与运营部门收入分别占公司总收入约25%和26%[31] - 2021财年，公司在代理服务中处理了约80%的美国流通股[37] - 2021财年，公司通过印刷和数字渠道处理了超70亿条投资者和客户通信[37] - 2021财年，公司平均每天处理超9万亿美元的美国和加拿大证券的股票和固定收益交易[39] - 2021财年，公司为美国24家主要固定收益证券交易商中的20家提供固定收益交易处理服务[39] - 全球有超7000个ProxyEdge用户[23] - 公司技术处理美国和加拿大证券的股票和固定收益交易，日均交易量超9万亿美元[11] - 公司财富管理解决方案支持美国和加拿大300多家金融公司的超20万名专业人士[11] - 公司提供的监管解决方案可处理超100个国际市场的代理投票[21] - 2021财年全球技术与运营部门约51%的收入来自该部门的15大客户，最大单一客户约占公司合并收入的6%[67] - 投资者沟通解决方案部门收入增加3.762亿美元至38.675亿美元，所得税前收益增加1.415亿美元至6.056亿美元[191] - 全球技术与运营部门收入增加8390万美元至12.581亿美元，所得税前收益减少2170万美元至2.233亿美元[195] - 其他业务2021财年所得税前亏损为1.53亿美元，较2020财年的1.463亿美元增加660万美元，即5%[197] 公司收购情况 - 2021年，公司收购Itiviti，增加全球前台交易订单和执行管理系统等解决方案[34] - 2020财年，公司收购FundsLibrary，增加欧洲市场基金文件和数据传播能力[26] - 2018年，公司收购FundAssist，后与FundsLibrary合并形成基金通信解决方案[26] - 2021财年公司进行两笔收购，收购Itiviti现金支付2580.4百万美元，收购AdvisorStream现金支付23.2百万美元，两笔交易总现金支付2603.6百万美元，总收购价格2613.8百万美元[126] - 2021财年收购Itiviti产生商誉1932.4百万美元，无形资产904.6百万美元；收购AdvisorStream产生商誉25.8百万美元，无形资产10.5百万美元[126] - 2020财年公司多笔收购总现金支付298.0百万美元，总收购价格315.4百万美元，产生商誉198.9百万美元，无形资产129.6百万美元[132] - 2021年5月公司收购Itiviti，拓展了公司从前台到后台的能力，深化了多资产类别解决方案，该公司被纳入GTO可报告部门[127] - 2021年6月公司收购AdvisorStream，其顾问营销平台可助力顾问推动收入和增长，该公司被纳入GTO可报告部门[129] 公司财务数据关键指标变化 - 2021财年公司营收4993.7百万美元，运营收入678.7百万美元，税前利润696.2百万美元，净利润547.5百万美元，基本每股收益4.73美元，摊薄后每股收益4.65美元[119] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物274.5百万美元，总资产8119.8百万美元，总负债6310.6百万美元，股东权益1809.1百万美元[119] - 截至2021年6月30日，公司总债务本金为39.144亿美元，循环信贷额度剩余借款能力为13.856亿美元[95] - 截至2021年6月30日，商誉约占公司资产负债表上总资产的46%[96] - 2021年8月11日，董事会将季度现金股息提高0.065美元至每股0.64美元，预计年股息从每股2.30美元增至2.56美元[109] - 2016年6月30日至2021年6月30日，若初始投资100美元，公司普通股最终价值为269.96美元，标普500指数为225.25美元，标普500信息技术指数为388.91美元[111][116] - 2021财年第四季度，公司4月回购130,034股，均价154.92美元；6月回购1,626股，均价162.76美元；季度总计回购131,660股，均价155.02美元，截至6月30日，股份回购计划剩余可回购股份9,586,545股[117] - 2021财年和2020财年股权代理记录增长率分别为26%和10%[154] - 2021财年和2020财年共同基金中期记录增长率分别为10%和2%[154] - 2021财年和2020财年内部交易增长率分别为12%和9%[154] - 2021财年相互基金代理费用收入比上一财年增加17%，2020财年相互基金代理收入比上一财年降低35%[166] - 2021财年和2020财年成交销售净额分别为2.425亿美元和2.389亿美元，分别扣除了1280万美元和1000万美元的备抵调整[171] - 2021财年和2020财年成交销售净额分别扣除了5.0%和4.0%的备抵调整[171] - 2021财年公司营收49.937亿美元，较2020财年的45.290亿美元增长10%[177] - 2021财年公司营业成本35.708亿美元，较2020财年的32.651亿美元增长9%[177] - 2021财年公司销售、一般和行政费用7.443亿美元，较2020财年的6.390亿美元增长16%[177] - 2021财年公司营业利润6.787亿美元，较2020财年的6.249亿美元增长9%，利润率从13.8%降至13.6%[177] - 2021财年公司净收益5.475亿美元，较2020财年的4.625亿美元增长18%[177] - 2021财年经常性费用收入33.329亿美元，较2020财年的30.363亿美元增长10%[178] - 2021财年事件驱动费用收入2.373亿美元，较2020财年的1.780亿美元增长33%[178] - 公司收入增加4.647亿美元，即10%，从45.29亿美元增至49.937亿美元[180] - 总运营费用增加4.109亿美元，即11%，从39.041亿美元增至43.15亿美元[181] - 2021财年运营利润率为13.6%，较2020财年的13.8%下降20个基点；调整后运营利润率为18.1%，较2020财年的17.5%增加60个基点[182] - 净利息费用为5520万美元，较2020财年的5880万美元减少350万美元[182] - 2021财年其他非运营净收入为7270万美元，较2020财年的1340万美元增加5930万美元[183] - 2021财年有效税率为21.4%，2020财年为20.2%[184] - 2021年6月30日公司商誉达37.201亿美元，对报告单元公允价值进行10%的假设性调整不会导致商誉减值[143][144] - 2021年6月30日公司估计外国净运营亏损结转约6300万美元，其中790万美元将于2022年6月30日至2041年6月30日到期，其余5510万美元可无限期使用；美国联邦净运营亏损结转约4350万美元，其中2440万美元将于2022年6月30日至2037年6月30日到期，其余1910万美元可无限期使用[145] - 2021年和2020年6月30日，公司分别记录了1050万美元和670万美元的估值备抵[146] - 对2021财年股票期权授予公允价值的波动率假设进行5个百分点的假设性调整，将导致2021财年授予的总税前股票薪酬费用约220万美元的变化[148] - 对2021财年股票期权授予公允价值的预期寿命假设进行1年的假设性调整，将导致2021财年授予的总税前股票薪酬费用约70万美元的变化[148] - 对2021财年股票期权授予的没收率假设进行1个百分点的假设性调整，将导致2021财年授予的总税前股票薪酬费用约10万美元的变化[148] - 对2021财年股票期权授予公允价值的股息收益率假设进行0.5个百分点的假设性调整，将导致2021财年授予的总税前股票薪酬费用约80万美元的变化[148] - 2021年GAAP口径下经营收入为67870万美元，2020年为62490万美元[206] - 2021年GAAP口径下经营收入利润率为13.6%，2020年为13.8%[206] - 2021年GAAP口径下净收益为54750万美元，2020年为46250万美元[206] - 2021年非GAAP口径下调整后经营收入为90180万美元，2020年为79480万美元[206] - 2021年非GAAP口径下调整后净收益为66650万美元，2020年为58850万美元[206] - 2021年收购无形资产和购买知识产权摊销费用为15370万美元，2020年为12290万美元[206] - 2021年收购和整合成本为1810万美元，2020年为1250万美元[206] - 2020年IBM私有云费用为3200万美元，2021年无此项费用[206] - 2021年房地产调整和新冠相关费用为4530万美元，2020年为240万美元[206] - 2021年软件费用为600万美元，2020年无此项费用[206] 公司运营相关情况 - 公司多数系统和应用在高弹性数据中心运行，可用性达99.995%[41] - 公司拥有超110项美国及非美国专利和专利申请组合[41] - 公司多数业务单元、核心应用和设施获ISO 27001认证[43] - NIST框架于2014年发布、2018年更新，公司用其管理网络安全风险[43] - 截至2021年6月30日，BBPO遵守《统一净资本规则15c3 - 1》和OCC规则309(b)的最低净资本要求[46] - 截至2021年6月30日，Matrix Trust遵守监管资本要求[46] - CCPA于2020年1月生效，CPRA将于2023年1月1日生效[49] - 公司在第三和第四财季处理和分发的代理材料及年报数量最多[52] - 公司第三和第四财季的收入、营业收入、净收益和经营活动现金流更高[52] - 公司业务季节性使基于特定财季结果估算未来经营成果困难[52] - 截至2021年6月30日，公司有13704名全职员工，其中约56%在美洲，12%在欧洲，32%在亚太地区[53] - 2021年公司员工敬业度得分较2020年提高8%，连续三年获得美国和加拿大“最佳工作场所”认证，连续四年获得印度认证，首次获得英国、爱尔兰和俄罗斯认证[61] - 截至2021年6月30日，公司为所有客户设置或转换系统以适配其技术所产生的成本约占总资产的10%[67] - 公司董事会认为人力资本管理和继任规划对成功至关重要，薪酬委员会负责监督人力资本管理事务[55] - 公司致力于营造多元、公平、包容和健康的环境，设有执行多元化委员会并支持员工资源团体[56] - 公司为员工提供专业发展机会，如Broadridge大学、学费报销计划等，2021年推出反向辅导计划[57] - 公司承诺提供安全的工作场所，在新冠疫情期间采取多项措施保障员工福祉[58] - 公司为员工提供有竞争力的薪酬和多种福利，包括年度奖金、股票奖励、退休储蓄计划等[60] - 公司主要在60个设施开展业务，其中多处租赁设施总面积达220万平方英尺[103] - 截至2021年7月30日，公司普通股有9644名在册股东[108] - 公司营收存在季节性变化，第三和第四财季因处理和分发大量代理材料和年报而较高[101] 公司面临的风险 - 新冠疫情可能对公司业务、运营结果和财务表现产生负面影响，包括影响服务执行、增加成本、降低销售等[63] - 公司业务和运营结果可能受法律法规变化影响，若不遵守可能面临诉讼、罚款，损害声誉和盈利能力[72] - 公司收入可能因证券市场参与和活动水平下降而减少，交易处理费收入依赖市场活跃度[73] - 第三方服务提供商若未能履行职责，可能导致公司运营中断，对业务和财务结果产生重大不利影响[75] - 公司依赖美国邮政服务和其他第三方运营商交付通信，关系变化、费率上涨或运输成本增加可能影响业务[76] - 灾难发生时，公司的灾难恢复和业务连续性计划可能失败，导致客户数据丢失和运营中断[77] - 公司计算机或通信系统的放缓或故障可能影响服务提供能力，导致客户损失并使公司承担责任[79] - 公司服务无法正常执行或出现操作错误可能导致索赔、客户流失和声誉受损[81] - 宏观经济和政治条件及商业金融趋势可能导致证券市场活动减少，使公司业务收入降低[82] - 若公司运营系统和基础设施无法跟上业务增长，可能出现运营低效、客户不满和收入机会丧失[85] - 公司若无法响应客户需求、适应技术变化或应对激烈竞争，可能影响业务