煤炭储量与产能 - 截至2021年12月31日，PAMC控制着6.121亿吨优质匹兹堡煤层储量，可支持超20年满负荷生产；公司拥有或控制约14亿吨绿地储量和资源[148] - Itmann矿全面投产后，预计每年生产约90万吨优质低挥发分炼焦煤，矿山寿命超20年；重新启用的选煤厂每年可额外加工75 - 100万吨第三方产品煤[149] - 2021年12月31日止年度，PAMC生产率平均为每名员工每小时8.15吨煤炭，高于其他NAPP长壁开采平均的5.70吨[150] - 中央选煤厂每小时可清洗和加工多达8200吨原煤[150] - 预计Itmann矿2022年生产约30 - 50万吨（清洁煤当量），大部分产量将在下半年产生[153] - Itmann矿预计2022年下半年建成选煤厂后全面投产，投产后预计每年生产约90万吨优质低挥发分炼焦煤，选煤厂还具备每年额外处理75 - 100万吨第三方产品煤的能力[210] 煤炭业务销售与收入 - 2022年第一季度煤炭发货量为650万吨[152] - 预计2022财年PAMC销售约2300 - 2500万吨煤炭[153] - 预计PAMC每吨煤炭平均实现收入为58 - 61美元，每吨煤炭平均现金成本为29 - 31美元[153] - 2022年第一季度公司煤炭总销量650万吨，2021年同期为690万吨[161][163] - 2022年第一季度公司煤炭平均售价为每吨59.6美元，2021年同期为41.39美元[163] - 2022年第一季度公司煤炭平均现金成本为每吨29.91美元，2021年同期为24.44美元[161][163] - 2022年第一季度公司煤炭平均边际利润为每吨22.12美元，2021年同期为9.54美元[163] - 2022年第一季度煤炭产量为640万吨，2021年同期为700万吨，同比减少66.3万吨[178][179] - 2022年第一季度煤炭销售650万吨，2021年同期为690万吨，同比减少40万吨；平均每吨实现煤炭收入59.6美元，2021年同期为41.39美元，同比增加18.21美元[180] - 2022年第一季度煤炭收入为4.73亿美元，实现煤炭收入为3.87亿美元；2021年同期分别为2.84亿美元和2.84亿美元[181] 公司财务关键指标变化 - 2022年第一季度公司净亏损400万美元，2021年同期净利润2600万美元[172] - 2022年第一季度公司调整后EBITDA为1.69亿美元，2021年同期为1.07亿美元[172] - 2022年第一季度PAMC部门净收入200万美元，2021年同期为4200万美元[175] - 2022年第一季度PAMC部门调整后EBITDA为1.58亿美元，2021年同期为9900万美元[175] - 2022年第一季度PAMC部门煤炭收入4.73亿美元，2021年同期为2.84亿美元，增长1.89亿美元[176] - 2022年第一季度PAMC部门商品衍生品结算亏损8600万美元，2021年同期无此项[175][176] - 2022年第一季度运费收入和运费支出均为3800万美元，2021年同期为2700万美元，同比增加1100万美元[182] - 2022年第一季度商品衍生品合约未实现按市值计价损失为1.02亿美元，2021年同期无此类损益[184] - 2022年第一季度煤炭销售成本为2.43亿美元，2021年同期为2.19亿美元，同比增加2400万美元；平均每吨煤炭销售成本为37.48美元，2021年同期为31.85美元[185] - 2022年第一季度CONSOL Marine Terminal部门净利润为1200万美元，2021年同期为900万美元；调整后EBITDA为1500万美元，2021年同期为1200万美元[190] - 2022年第一季度CONSOL Marine Terminal吞吐量为360万吨，2021年同期为410万吨；码头收入为2100万美元，2021年同期为1800万美元[191] - 2022年第一季度其他业务活动净亏损为1800万美元，2021年同期为2500万美元；调整后EBITDA均为 - 400万美元[193] - 2022年第一季度杂项其他收入为400万美元，2021年同期为200万美元，同比增加200万美元[198] - 2022年第一季度运营及其他成本为1200万美元，较2021年同期的1100万美元增加100万美元[200] - 2022年第一季度债务清偿损失为200万美元，2021年同期债务清偿收益为100万美元[203] - 2022年第一季度公司经营活动产生的现金流约为1.48亿美元，用于偿还债务，其中设备融资债务还款70万美元、定期贷款A还款60万美元、定期贷款B还款10万美元，还花费260万美元回购250万美元本金的第二留置权票据[207] - 截至2022年3月31日，公司总流动性为4.59亿美元，包括2.23亿美元现金及现金等价物和2.36亿美元循环信贷额度剩余额度[207] - 经营活动提供的现金在同期比较中增加7000万美元，主要由于调整后息税折旧摊销前利润增加6300万美元以及其他营运资金变化[217] - 投资活动使用的现金在同期比较中增加2600万美元，资本支出增加2300万美元，主要是由于Itmann矿附近选煤厂的建设[218] - 融资活动使用的现金在同期比较中增加1400万美元，主要是由于公司持续去杠杆化导致债务净还款增加[222] - 截至2022年3月31日，公司第一留置权总杠杆率为0.79:1，总净杠杆率为0.99:1，固定费用覆盖率为2.09:1，符合高级有担保信贷安排的财务契约[227] - 2022年3月31日，公司总长期债务和融资租赁义务为6.27亿美元，包括6200万美元的长期债务当期部分[248] - 2022年3月31日，归属于公司的总权益为6.68亿美元，2021年12月31日为6.73亿美元[254] 资本支出与计划 - 计划2022年资本支出在1.62 - 1.95亿美元之间，包括Itmann项目开发[153] - 粗矸石处理区建设项目部分由7500万美元免税固体废物处理收入债券资助，截至2022年第一季度已使用3200万美元受限现金，还有4300万美元将用于未来支出[210] 债务相关情况 - 2022年第一季度债务还款（不含溢价）3850万美元，其中定期贷款A、定期贷款B、第二留置权票据和设备融资债务分别还款630万美元、70万美元、2500万美元和650万美元[152] - 2017年11月公司签订高级有担保信贷安排，包括最高3亿美元的循环信贷安排、最高1亿美元的定期贷款A安排和最高4亿美元的定期贷款B安排，2019年3月循环信贷安排借款承诺增至4亿美元[224] - 2020年6月修订高级有担保信贷安排，提供八个季度的财务契约放宽，循环信贷安排和定期贷款A安排借款利率提高，增加反现金囤积条款，适用利差增加50个基点[224] - 循环信贷安排和定期贷款A安排到期日为2023年3月28日，定期贷款B安排到期日为2024年9月28日，2019年6月定期贷款A和B安排开始分期偿还[224] - 2019 - 2021年公司签订利率互换协议，将1.5亿美元定期贷款B安排的浮动利率转换为固定利率，2022年将5000万美元转换为固定利率[230] - 截至2022年3月31日，循环信贷安排无未偿还借款，有1.64亿美元未偿还信用证，未使用额度为2.36亿美元[232] - 2017年11月公司建立应收账款证券化计划，2020年3月修订将到期日从2021年8月30日延长至2023年3月27日，最高预支和信用证未偿还金额不超过1亿美元[233][234] - 截至2022年3月31日，证券化安排合格应收账款产生3000万美元借款能力，无未偿还借款，约3000万美元信用证未偿还，未使用额度为17.7万美元，相关成本为27.5万美元[239] - 2017年11月公司发行3亿美元2025年到期、利率11%的高级有担保第二留置权票据，自2021年11月15日起可按不同价格赎回[240][241] - 截至2022年3月31日，公司未赎回第二留置权票据，但已根据股票和债务回购计划进行回购[241] - 2021年4月，公司从宾夕法尼亚经济发展融资局出售的免税债券中借款7500万美元，债券初始七年固定利率为9.00%，2051年4月1日到期，2028年4月13日公司有强制购买义务[245] - 2022年未来12个月，公司预计在长期债务义务上支付79041美元，在经营和融资租赁义务上支付34769美元，在与员工相关的长期负债上支付46371美元[247] - 2022年第一季度，公司花费约2600万美元赎回2500万美元的第二留置权票据，未回购普通股[252] - 公司高级有担保信贷安排限制公司每年支付股息最高2500万美元，当总净杠杆比率低于1.50:1.00时，每年可提高至5000万美元；第二留置权票据契约在总净杠杆比率超过2.00:1.00时限制股息，且不超过普通股当时公开市场报价的4.0%[255] - 若发生违约事件且持续，受托人或至少25%未偿还第二留置权票据本金总额的持有人可宣布所有票据立即到期应付；若违约事件源于公司等的破产或无力偿债事件，所有未偿还第二留置权票据将立即到期应付[242] - 若公司发生特定控制权变更，第二留置权票据持有人有权要求公司按契约条款回购全部或部分票据，公司将支付回购票据本金总额的101%加上应计未付利息[243] 其他事项 - 2022年和2021年第一季度公司根据1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》的总缴款分别为1053美元和1224美元，截至2021年12月31日，公司对UMWA联合福利基金和1992年福利计划的义务估计约为46381美元[215] - 2021年4月，公司董事会将回购授权总额上限提高至3.2亿美元，并将计划延长至2022年12月31日[250] - 公司市场风险自2021年12月31日以来无重大变化[261] - 截至2022年3月31日，公司披露控制与程序有效[263] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[264] - 公司目前除特定披露外无重大诉讼[266]