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CONSOL Energy (CEIX) - 2022 Q3 - Quarterly Report

公司资源储备情况 - 截至2021年12月31日,PAMC控制6.121亿短吨优质匹兹堡煤层储量,可支持超20年满负荷生产;Itmann矿控制2050万短吨可采煤炭储量,可支持超20年满负荷生产;公司拥有或控制约14亿短吨绿地储量和资源[160] 2022年第三季度亮点 - 2022年第三季度亮点:偿还债务5630万美元,其中定期贷款B还款5000万美元,设备融资债务还款630万美元;宣布每股1.05美元股息,于2022年11月23日支付给11月14日登记在册股东;9月底Itmann选煤厂投产,首列火车于10月12日发运[164] 2022财年财务和运营业绩指引 - 2022财年财务和运营业绩指引:PAMC煤炭销量2400 - 2500万短吨;PAMC每吨煤炭平均实现收入67 - 69美元;PAMC每吨煤炭平均现金成本33 - 35美元;资本支出(含Itmann开发)1.6 - 1.85亿美元;Itmann矿煤炭产量20 - 30万短吨[165] 2021年生产率情况 - 2021年12月31日止年度,PAMC生产率平均为每名员工每小时8.15短吨煤炭,高于其他运营中的NAPP长壁开采平均的5.70短吨[162] Itmann矿产能情况 - Itmann矿预计每年生产约90万短吨优质低挥发分炼焦煤,矿山寿命超20年;选煤厂具备每年额外加工75 - 100万短吨第三方可销售煤炭的能力[161] - 公司2017年开始PAMC粗矸石处理区建设项目,已使用3600万美元受限现金,还有3900万美元将用于未来支出;Itmann煤矿预计满负荷运行时年产约90万吨优质低挥发焦煤,选煤厂每年可额外处理75 - 100万吨第三方可销售煤炭[256] 公司核心业务 - 公司核心业务包括宾夕法尼亚矿业综合体、CONSOL海运码头和Itmann矿[161] 中央选煤厂加工能力 - PAMC的中央选煤厂每小时可清洗和加工多达8200短吨原煤[162] 公司受外部影响情况 - 公司受俄乌战争和COVID - 19影响,虽目前未受重大负面影响,但仍密切关注潜在影响[152][153][154] 公司运营评估指标 - 公司通过多种非GAAP财务指标评估运营,包括煤炭产量和销量、实现的煤炭收入等[166] 公司非GAAP指标定义 - 公司定义了煤炭销售成本、煤炭销售现金成本和每吨煤炭销售平均现金成本等非GAAP指标,并说明了与GAAP指标的关系[170] 2022年与2021年成本费用对比 - 2022年第三季度总成本和费用为370,103美元,2021年同期为303,059美元;2022年前九个月为1,131,709美元,2021年同期为905,501美元[172] - 2022年第三季度煤炭销售成本为255,260美元,2021年同期为214,472美元;2022年前九个月为759,168美元,2021年同期为644,712美元[172] - 2022年第三季度煤炭销售现金成本为209,988美元,2021年同期为166,471美元;2022年前九个月为618,415美元,2021年同期为497,533美元[172] 2022年与2021年销量对比 - 2022年第三季度总销量为530万吨,2021年同期为540万吨;2022年前九个月为1790万吨,2021年同期为1810万吨[172] 2022年与2021年煤炭销售成本及相关指标对比 - 2022年第三季度平均每吨煤炭销售成本为48.37美元,2021年同期为39.71美元;2022年前九个月为42.34美元,2021年同期为35.53美元[172] - 2022年第三季度平均每吨现金成本为39.77美元,2021年同期为30.64美元;2022年前九个月为34.46美元,2021年同期为27.45美元[175] - 2022年第三季度平均每吨煤炭销售成本折旧、损耗和摊销成本为8.60美元,2021年同期为9.07美元;2022年前九个月为7.88美元,2021年同期为8.08美元[175] 2022年与2021年煤炭收入及相关指标对比 - 2022年第三季度PAMC部门总煤炭收入为465,693美元,2021年同期为256,326美元;2022年前九个月为1,457,595美元,2021年同期为799,274美元[174] - 2022年第三季度平均每吨实现煤炭收入为72.83美元,2021年同期为47.46美元;2022年前九个月为67.81美元,2021年同期为44.05美元[174] 2022年与2021年现金利润率对比 - 2022年第三季度平均每吨现金利润率为33.06美元,2021年同期为16.82美元;2022年前九个月为33.35美元,2021年同期为16.60美元[175] 2022年与2021年公司净收入及调整后EBITDA对比 - 2022年第三季度公司净收入为1.52亿美元,2021年同期净亏损1.14亿美元,净收入增加2.66亿美元[185] - 2022年第三季度公司调整后EBITDA为1.81亿美元,2021年同期为6700万美元[185] - 2022年前三季度公司净收入为2.73962亿美元,2021年同期净亏损8321.3万美元[183][184] - 2022年前三季度公司调整后EBITDA为5.6645亿美元,2021年同期为2.57696亿美元[183][184] - 2022年前九个月公司净收入为2.74亿美元,而2021年同期净亏损8300万美元,调整后EBITDA为5.66亿美元,较2021年同期的2.58亿美元增加3.08亿美元[217] 2022年与2021年PAMC板块净收入及调整后EBITDA对比 - PAMC板块2022年第三季度净收入为2.11亿美元,2021年同期净亏损1.31亿美元[188] - PAMC板块2022年第三季度调整后EBITDA为1.8亿美元,2021年同期为6900万美元[188] - 2022年前九个月PAMC部门净收入为3.72亿美元,而2021年同期净亏损8200万美元,调整后EBITDA为5.42亿美元,较2021年同期的2.47亿美元增加2.95亿美元[220] 2022年与2021年CONSOL Marine Terminal板块净收入及调整后EBITDA对比 - CONSOL Marine Terminal板块2022年前三季度净收入为2956.9万美元,2021年同期为2183.6万美元[183][184] - CONSOL Marine Terminal板块2022年前三季度调整后EBITDA为3788.2万美元,2021年同期为3024.4万美元[183][184] - 2022年前九个月CONSOL Marine Terminal部门净收入为3000万美元,较2021年同期的2200万美元增加800万美元,调整后EBITDA为3800万美元,较2021年同期的3000万美元增加800万美元[234] 2022年与2021年Other板块净亏损及调整后EBITDA亏损对比 - Other板块2022年前三季度净亏损1.28015亿美元,2021年同期净亏损2306.6万美元[183][184] - Other板块2022年前三季度调整后EBITDA亏损1318.5万美元,2021年同期亏损1949.1万美元[183][184] 2022年第三季度煤炭相关指标对比 - 2022年第三季度实现煤炭收入3.85亿美元,2021年同期为2.56亿美元,增长1.29亿美元[189][194] - 2022年第三季度煤炭产量为526.7万吨,2021年同期为529.4万吨,减少2.7万吨[191] - 2022年第三季度每吨已售煤炭平均实现收入72.83美元,2021年同期为47.46美元,增长25.37美元[193] - 2022年第三季度每吨已售煤炭平均现金成本为39.77美元,2021年同期为30.64美元,增长9.13美元[193][198] 2022年第三季度运费及资产出售收益情况 - 2022年第三季度运费收入和运费支出均为4300万美元,2021年同期为1900万美元,均增加2400万美元[195] - 2022年第三季度资产出售收益增加2600万美元,主要因出售部分煤炭资产[196] 2022年第三季度CONSOL海运码头部门情况 - 2022年第三季度CONSOL海运码头部门净利润为600万美元,2021年同期为500万美元;调整后EBITDA为800万美元,2021年同期为700万美元[203] 2022年第三季度其他业务活动情况 - 2022年第三季度其他业务活动税前亏损为2500万美元,2021年同期为2800万美元,亏损减少300万美元[206][207] 2022年第三季度Itmann煤矿及杂项收入情况 - 2022年第三季度Itmann煤矿煤炭收入为700万美元,2021年同期为300万美元,增长400万美元[207][208] - 2022年第三季度杂项其他收入为400万美元,2021年同期为300万美元,增长100万美元[207][210] 2022年三季度运营及相关费用情况 - 2022年三季度运营及其他成本为1700万美元,较2021年同期的1300万美元增加400万美元[211] - 2022年三季度一般及行政费用为400万美元,较2021年同期的300万美元增加100万美元[213] - 2022年三季度债务清偿损失为100万美元,因公司加速偿还定期贷款B安排款项[214] 2022年前九个月PAMC部门煤炭产量情况 - 2022年前九个月PAMC部门煤炭产量为1785.1万吨,较2021年同期的1822.6万吨减少37.5万吨[222] 2022年前九个月煤炭收入及运费情况 - 2022年前九个月煤炭收入和已实现煤炭收入分别为14.58亿美元和12.17亿美元,而2021年同期均为7.99亿美元[225] - 2022年前九个月运费收入和运费支出均为12800万美元,较2021年同期的7200万美元增加5600万美元[226] 2022年前九个月煤炭销售现金成本情况 - 2022年前九个月煤炭销售现金成本为6.18亿美元,较2021年同期的4.98亿美元增加1.2亿美元[229] 2022年前9个月终端及相关业务情况 - 2022年前9个月终端收入为5800万美元,2021年同期为5000万美元,增长800万美元;调整后EBITDA为3800万美元,2021年同期为3000万美元,增长800万美元[235] - 2022年前9个月CONSOL海运码头吞吐量为1010万吨,2021年同期为1070万吨[235] 2022年前9个月其他业务活动及Itmann煤矿情况 - 2022年前9个月其他业务活动税前亏损为6900万美元,2021年同期为6700万美元[237] - 2022年前9个月Itmann煤矿煤炭收入为2400万美元,2021年同期为500万美元,增长1900万美元;期间吨煤平均收入为230.29美元,2021年同期为67.51美元[238][240] 2022年前9个月运费及杂项收入、资产出售收益情况 - 2022年前9个月运费收入和运费支出均为300万美元,2021年同期无此项收入和支出[242] - 2022年前9个月杂项其他收入为1300万美元,2021年同期为700万美元,增长600万美元[238][243] - 2022年前9个月资产出售收益较2021年同期减少400万美元[238][244] 2022年第三季度现金流及流动性情况 - 2022年第三季度公司经营活动产生的现金流约为1.53亿美元,偿还设备融资债务600万美元和定期贷款B 5000万美元;截至9月30日,总流动性为5.42亿美元,包括2.69亿美元现金及现金等价物、2.72亿美元循环信贷额度和100万美元证券化额度[253] 公司面临的市场风险情况 - 金融市场不确定性给公司带来筹集资本、获取信贷和交易对手违约等风险;保险和担保市场曾带来挑战,近期部分险种费率稳定甚至下降[258][259] 公司根据相关法案缴款情况 - 2022年和2021年前三季度,公司根据1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》的总缴款分别为3169美元和3687美元;2022年和2021年第三季度,总缴款分别为1061美元和1232美元[261] 2022年前九个月现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动提供的现金为5亿美元,2021年同期为2.53亿美元,增加了2.47亿美元,主要因调整后EBITDA增加3.09亿美元[262] - 2022年前九个月投资活动使用的现金为1.16亿美元,2021年同期为9200万美元,增加了2400万美元,主要因资本支出增加3100万美元[262][263] - 2022年前九个月融资活动使用的现金为2.61亿美元,2021年同期无,增加了2.61亿美元,主要因净债务还款增加1.42亿美元、