业务运营范围 - 截至2021年9月30日，公司在8个州的108个医保优势（MA）市场运营，拥有67,281名MA会员；PPO计划在45个州和哥伦比亚特区获许可，HMO在新泽西州和得克萨斯州获许可[187] - 2022年起，公司MA计划将新增101个县和1个州，共在9个州的209个县提供服务，这些市场约有520万医保潜在人群[191] 直接签约模式（DC Model）情况 - 截至2021年9月30日，公司参与直接签约模式（DC Model），有850名签约参与的初级保健医生和865个首选供应商及机构；管理的生命数量达129,099人，较2021年1月1日接近翻倍[188][189] 认股权证行权情况 - 2021年9月14日，公司完成所有流通认股权证赎回，33,932份公共认股权证现金行权，26,716,041份无现金行权，占公共认股权证的96.9%；剩余849,965份赎回；私募认股权证全部无现金行权；认股权证行权现金收入0.4百万美元[192] 业务评级情况 - 2021年10月8日，CMS为公司PPO计划2020年测量年度评定3.5星，超90%的MA会员通过PPO计划服务[193] 业务合并与募资情况 - 2021年1月7日，公司完成业务合并，同时向投资者发售40,000,000股A类普通股，募资400.0百万美元[194] - 业务合并按反向资本重组会计处理，预计现金净增加约670.0百万美元，包括PIPE投资400.0百万美元，交易成本约61.0百万美元[195][196] 疫情对业务的影响 - 疫情期间，公司Clover Assistant平台就诊从100.0%线下转为2020年4月和5月分别为82.0%和64.0%线上[201] - 2021年第三季度，公司照顾感染病毒会员成本较上年同期上升，疫情间接成本增加，服务延迟和病情加重致利用率上升[203] - 因疫情，公司可能无法像往年全面记录会员健康状况，或影响风险调整因子和未来收入准确性[203] MA业务关键指标变化 - 截至2021年9月30日九个月，MA业务成员数为67,281人，2020年同期为57,503人[213] - 2021年前九个月MA业务总保费收入（毛）为5.9876亿美元，PMPM为1000美元；2020年同期分别为5.01483亿美元和986美元[213] - 2021年前九个月MA业务总保费收入（净）为5.9839亿美元，PMPM为999美元；2020年同期分别为5.011亿美元和985美元[213] - 2021年前九个月MA业务医疗索赔费用（毛）为6.413亿美元，PMPM为1071美元；2020年同期分别为4.11243亿美元和808美元[213] - 2021年前九个月MA业务净医疗索赔费用为6.40624亿美元，PMPM为1069美元；2020年同期分别为4.1054亿美元和807美元[213] - 2021年前九个月MA业务医疗护理比率（毛）为107.1%，2020年同期为82.0%[213] - 2021年前九个月MA业务医疗护理比率（净）为107.1%，2020年同期为81.9%[213] DC业务关键指标变化 - 截至2021年9月30日九个月，DC业务受益人数量为61,818人[225] - 2021年前九个月DC业务收入为4.3902亿美元，PBPM为1175美元[225] - 2021年前九个月DC业务净医疗索赔费用为4.69972亿美元，PBPM为1258美元[225] 费用政策变化 - 2020年公司支付年度健康保险行业费用约800万美元，该费用自2021年起永久废除[238] 证券转换情况 - 2019年2 - 8月公司发行初始本金总额3.738亿美元的可转换证券，2021年1月7日转换为公司B类普通股[243] 贷款协议情况 - 2017年3月21日公司签订定期贷款协议，本金总额6000万美元，2021年6月29日还清本息并终止协议[245] - 2021年6月29日，公司自愿支付2070万美元剩余本金和20万美元利息，终止贷款安排[300] 2021年第三季度财务指标变化 - 2021年第三季度保费净收入2.037亿美元，较2020年同期增加3660万美元，增幅21.9%，主要因会员增长17% [254][255] - 2021年第三季度直接签约收入2.226亿美元，源于61818名原始医疗保险受益人加入[254][256] - 2021年第三季度其他收入0.09亿美元，较2020年同期减少110万美元，降幅56.9%，主要因净投资和租金收入降低[254][258] - 2021年第三季度净医疗索赔费用4.364亿美元，较2020年同期增加2.916亿美元，增幅201.3%，主要因业务开展、会员增长和疫情影响[254][259] - 2021年第三季度薪资福利7340万美元，较2020年同期增加5670万美元，增幅341.2%，主要因股票薪酬费用增加[254][260] - 2021年第三季度一般及行政费用4570万美元，较2020年同期增加1590万美元，增幅53.3%，主要因专业费用和软件应用费用增加[254][261] - 2021年第三季度利息费用0.0413亿美元，较2020年同期减少890万美元，降幅95.5%，主要因可转换证券转换为普通股[254][264] - 2021年第三季度，票据和证券折价摊销减少440万美元，降幅99.7% [265] - 2021年第三季度，衍生工具收益为0，而2020年同期为6810万美元 [267] 2021年前九个月财务指标变化 - 2021年前九个月，保费净收入增加9730万美元，增幅19.4%，达5.984亿美元 [271] - 2021年前九个月，直接签约收入为4.39亿美元 [272] - 2021年前九个月，其他收入减少300万美元，降幅54.1%，降至260万美元 [273] - 2021年前九个月，净医疗索赔费用增加6.988亿美元，增幅170.2%，达11.094亿美元 [275] - 2021年前九个月，薪资和福利增加1.442亿美元，增幅251.5%，达2.016亿美元 [277] - 2021年前九个月，利息费用减少2270万美元，降幅89.0%，降至280万美元 [281] 现金及现金流量情况 - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为4.207亿美元 [285] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用量为2.0215亿美元，投资活动净现金使用量为3.28956亿美元，融资活动净现金提供量为6.41022亿美元 [290] - 2021年前9个月经营活动净现金使用量为2.022亿美元，包含4.006亿美元净亏损[293] - 2020年前9个月经营活动净现金使用量为5860万美元，包含1000万美元净亏损[294] - 2021年前9个月投资活动净现金使用量为3.29亿美元，主要因7.056亿美元用于购买投资证券，3.771亿美元来自证券出售和到期[295] - 2020年前9个月投资活动净现金流入为6980万美元，主要因2.227亿美元来自证券出售和到期，1.522亿美元用于购买投资证券[296] - 2021年前9个月融资活动净现金流入为6.41亿美元，源于6.662亿美元反向资本重组收益，3090万美元未偿定期贷款本金支付[297] - 2020年前9个月融资活动净现金流入为1090万美元，源于2000万美元可转换证券发行收益和390万美元非控股权益收购，1390万美元未偿定期贷款本金支付[298] 未付索赔和索赔调整费用情况 - 截至2021年9月30日，MA业务未付索赔和索赔调整费用总计1.34698亿美元，其中IBNR占比90.5% [311] - 截至2021年9月30日，DCE业务未付索赔和索赔调整费用总计551.2万美元，IBNR占比100% [314] 履约担保与认股权证负债变化 - 公司参与DC Model确认2.446亿美元履约担保，2021年第三季度行使和赎回所有认股权证使应付认股权证从2020年12月31日的9780万美元降至0 [305] 认股权证发行与条款修改情况 - 2015年9月公司发行可购买210万股普通股的认股权证，2017年3月21日发行可购买1266284股D系列优先股的认股权证[331] - 2016年11月和2017年12月公司向服务提供商发行可购买261681股普通股的认股权证[332] - 2017年3月21日公司签订本金为6000万美元的贷款安排[331] - 2020年10月5日公司与SCH签订合并协议并修改旧认股权证条款，其自动转换为普通股[333] - 2021年7月22日公司宣布赎回所有未行使的公开认股权证和私募认股权证，8月24日公开认股权证摘牌并重新分类[335] 投资组合评级情况 - 截至2021年9月30日，公司固定到期证券投资组合均未被评为未评级或低于投资级[352] 股票奖励费用确认方法 - 公司对所有基于股票的奖励按授予日估计公允价值计量和确认补偿费用，股票期权和员工股票购买计划机会用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计，受限股票单位基于授予日普通股估计公允价值[339] - 公司对有基于绩效归属条件的奖励，如市场绩效受限股票单位，在认为归属条件可能满足时采用加速分摊法确认费用[341] 会计准则适用情况 - 公司选择将自己视为《JOBS法案》定义的新兴成长公司，可延长采用新的或修订的会计准则的过渡期[349] 市场风险情况 - 公司主要市场风险是与固定到期工具投资相关的利率风险，无重大商品风险暴露[350]