现金流量与现金管理 - 公司修订了2020年3月31日的现金流量表，导致经营活动使用的净现金减少180万美元至4730万美元，融资活动提供的净现金减少180万美元至240万美元[29] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物余额为5.933亿美元，限制性现金为279万美元，总计5.961亿美元[44] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为4016.9万美元，主要由于净亏损8490万美元以及非现金费用调整[189] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为118万美元，主要用于内部使用软件开发成本和购买物业及设备[191] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为4765.1万美元，主要由于发行2026年票据获得2.074亿美元净收益[193] - 公司现金及现金等价物余额在2021年3月31日为24.05亿美元，较2020年12月31日的18.11亿美元有所增加[43] - 公司受限现金在2021年3月31日为279万美元，较2020年12月31日的267.4万美元略有增加[44] COVID-19疫情影响 - 公司因COVID-19疫情在2021年3月31日的财务报表中做出了重大估计，特别是与取消或推迟活动相关的退款和退单，影响了净收入、预付款、创作者签约费和创作者预付款[32] - 公司因COVID-19疫情暂停了预付款计划，并在2020年第三季度恢复了对部分合格创作者的预付款[47] - 公司记录了与退款和退单相关的估计损失，并将其作为收入抵减项和销售、营销及支持费用的一部分[48] - 公司预计COVID-19疫情对业务的影响将持续较长时间，未来存在不确定性[140] - 公司2021年第一季度净收入为2781.8万美元，同比下降43.3%，主要由于COVID-19疫情导致付费票务量下降54.0%，从2020年同期的2220万张降至1020万张[154] - 公司因COVID-19疫情在2020年3月11日暂停了预付款计划，并在2020年第三季度开始向符合严格标准的有限数量创作者提供预付款[47] - 公司记录了与退款和拒付相关的估计损失，这些损失基于多种因素，包括预付款计划中支付和未支付的金额、未来活动的规模和性质、活动剩余时间以及本年度的实际拒付和退款活动[48] 会计准则与财务调整 - 公司提前采用了ASU 2020-06会计准则，导致额外实收资本减少4550万美元，留存收益增加310万美元，长期债务净增加4240万美元[36] - 公司采用ASU 2020-06准则后，长期债务增加4550万美元，同时留存收益期初余额调整310万美元[72] - 公司修订了截至2020年3月31日的现金流量表，修正后净经营现金流出减少180万美元至4730万美元，净融资现金流入减少180万美元至240万美元[29] 应收账款与应付账款 - 公司应收账款余额为1360万美元，主要来自第三方支付处理商的现金在途[45] - 截至2021年3月31日，公司应付创作者款项中的预付款余额约为2.225亿美元[47] - 公司应收账款净额从2020年12月31日的458,000美元下降至2021年3月31日的444,000美元[57] - 公司应收账款在2021年3月31日为1360万美元，较2020年12月31日的1000万美元有所增加[45] - 公司应付账款中未支付给创作者的票务销售款项在2021年3月31日约为2.225亿美元[47] 长期债务与利息支出 - 公司长期债务总额从2020年12月31日的206,630,000美元增加至2021年3月31日的352,060,000美元[66][68] - 公司2021年第一季度利息支出总额为7,575,000美元[68] - 公司2021年3月11日偿还了1.25亿美元的本金，并支付了1,820万美元的提前还款溢价[69] - 公司2021年第一季度记录了5,000万美元的债务清偿损失[69] - 2025年票据的有效利率为5.8%，2021年第一季度公司支付现金利息190万美元，债务发行成本摊销20万美元[73] - 2026年票据的总本金为2.1275亿美元，利率为0.750%，净收益为2.07亿美元[84] - 2026年票据的总发行成本为580万美元，按有效利率法摊销至利息费用[88] - 2026年票据的有效利率为1.3%，2021年第一季度公司记录的现金利息为8.9万美元，债务发行成本摊销为5.4万美元[88] - 2021年第一季度利息费用为761万美元，较2020年同期增加7598万美元，增幅为63316.7%，主要由于2021年第一季度存在较高利率的定期贷款和2025年票据[171] - 2021年3月，公司偿还了2020年5月信贷协议下的全部未偿债务，支付了1.25亿美元本金、1820万美元全额溢价、900万美元实物利息和100万美元应计利息[172] - 2021年第一季度债务清偿损失为5000万美元，主要涉及3180万美元未摊销债务折扣和1820万美元全额溢价[173] 公允价值与金融工具 - 公司使用公允价值层次结构来计量其金融资产和负债，现金等价物、应收账款、应付账款等金融资产和负债的公允价值近似于其账面价值[54] - 2025年票据的公平价值约为3.157亿美元，基于2021年3月31日的交易价格确定[82] - 截至2021年3月31日，2026年票据的估计公允价值为2.195亿美元[88] - 2026年封顶看涨期权的总溢价为1850万美元，作为额外实收资本的减少记录在合并资产负债表中[92] - 2025年封顶看涨期权的总溢价为1560万美元，作为额外实收资本的减少记录在合并资产负债表中[96] - 公司使用公允价值层次结构来测量其金融资产和负债，该结构要求公司在测量公允价值时最大化使用可观察输入并最小化使用不可观察输入[52] - 公司的现金等价物、应收款项、应付账款和其他流动负债的公允价值与其账面价值相近，这些金融资产和负债均为Level 1，并在每个报告日期以公允价值进行测量[54] 资产与负债管理 - 公司在2021年3月31日对长期资产进行了减值测试，未发现需要减值的迹象[51] - 公司固定资产净额从2020年12月31日的11,574,000美元下降至2021年3月31日的9,271,000美元[61] - 公司2021年第一季度折旧费用为679,000美元，较2020年同期的1,514,000美元有所下降[61] - 公司2021年第一季度运营租赁净成本为716,000美元，较2020年同期的886,000美元有所下降[64] - 截至2021年3月31日，公司的商誉账面价值为1.744亿美元[97] - 2021年第一季度，公司记录的收购无形资产摊销费用为277.8万美元[97] - 公司预计未来无形资产摊销费用为3955.5万美元，其中2021年剩余时间为843.9万美元[99] - 公司在2021年3月31日结束的季度中，因COVID-19疫情的影响，对长期资产进行了临时评估，并得出结论认为无需对账面价值进行减值[51] 诉讼与法律事务 - 公司在2020年因联邦诉讼的预期和解记录了190万美元的费用[106] - 截至2021年3月31日，公司继续为联邦诉讼的预期和解计提190万美元的应计费用[108] - 公司在Roxodus音乐节取消后向购票者退还了400万美元，并因此提起了诉讼[110] - 公司在2020年11月6日与Loranger诉讼的被告达成和解，并获得了部分退款[111] - 截至2021年3月31日，公司为间接税问题计提了1160万美元的储备金，较2020年12月31日的1360万美元有所减少[114] 股票补偿与员工激励 - 截至2021年3月31日，公司未确认的股票期权补偿费用为3270万美元，预计将在2.53年内确认[122] - 截至2021年3月31日，公司未确认的限制性股票单位（RSUs）补偿费用为6990万美元，预计将在3.02年内确认[124] - 2021年第一季度，公司确认的股票期权、RSUs和员工股票购买计划的股票补偿费用总计为1136.3万美元[125] 财务表现与收入 - 公司2021年第一季度净亏损为8489.1万美元，2020年同期为1.4648亿美元[126] - 2021年第一季度每股净亏损为0.91美元，2020年同期为1.71美元[126] - 2021年第一季度美国市场收入为2013.7万美元，国际市场收入为768.1万美元，总收入为2781.8万美元[132] - 2021年第一季度付费票务量为1023.2万张，2020年同期为2223.7万张[144] - 2021年第一季度国际付费票务量占总付费票务量的38.9%，2020年同期为35.9%[144] - 2021年第一季度调整后EBITDA为-851万美元，2020年同期为-1.196亿美元[146] - 2021年第一季度所得税费用为50万美元，2020年同期为10万美元[130] - 2021年第一季度净收入较2020年第四季度有所改善，但付费票务量仍远低于历史平均水平[139] - 2021年第一季度每张付费票的净收入为2.72美元，较2020年同期的2.21美元有所增加，主要由于退款和未来退款储备减少[156] - 2021年第一季度净收入成本为1367.5万美元，同比下降51.2%，主要由于支付处理成本减少970万美元，现场运营成本减少180万美元，以及客户支持成本减少140万美元[159] - 2021年第一季度产品开发费用为1531.9万美元，同比下降5.3%，主要由于员工人数减少导致薪酬成本下降180万美元[161] - 2021年第一季度销售、营销和支持费用为563.9万美元，同比下降94.4%，主要由于退款和退款储备减少，组织者相关费用减少8360万美元[165] - 2021年第一季度一般和行政费用为1902.8万美元，同比下降54.8%，主要由于创作者预付款储备减少1700万美元，销售和其他业务税减少210万美元[167] - 2021年第一季度运营亏损为2584.3万美元，较2020年同期的1.37114亿美元大幅减少，主要由于运营费用减少[150] - 2021年第一季度净亏损为8489.1万美元，较2020年同期的1.46476亿美元有所减少[150] - 2021年第一季度毛利率为50.8%，较2020年同期的42.9%有所提升，主要由于处理费用和人员成本减少[158] 可转换票据与债务管理 - 2025年票据的初始转换价格为每股12.60美元，转换率为每1000美元本金可转换79.3903股A类普通股[76] - 2026年票据的初始转换价格为每股27.89美元，转换率为每1000美元本金可转换35.8616股A类普通股[84] - 2026年票据可在2024年3月15日后赎回，赎回价格为票据本金加上应计未付利息[85] - 2026年票据在发生“根本性变化”时，持有人可要求公司以本金加应计未付利息的价格回购票据[86] - 2021年3月公司发行了2.1275亿美元的可转换优先票据，用于偿还债务和一般公司用途[141] - 2021年第一季度公司发行了2.1275亿美元的2026年可转换债券，利率为0.750%[168] - 2021年3月，公司完成了2026年票据的私募发行，扣除初始购买者折扣、佣金和估计的债务发行成本后，净收益为2.07亿美元[181] - 公司2025年和2026年到期的票据受固定年利率影响，利率变化不会对公司财务或经济产生直接影响，但这些票据的公允价值可能会随利率或公司A类普通股市场价格波动[199] 汇率波动与国际化 - 由于许多创作者位于美国境外，公司有大量票务销售以外币计价，汇率波动可能对非美元计价活动的净收入增长产生负面影响，10%的汇率波动不会对公司合并经营结果产生重大影响[200] - 2021年第一季度其他收入（费用）净额为948万美元，较2020年同期减少9285万美元，降幅为89.8%，主要由于外币汇率波动[175][177] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5.933亿美元，其中25.8%的现金位于美国境外[180] 客户与市场 - 截至2021年3月31日，公司没有客户占应收账款余额的10%或以上，也没有客户在2021年第一季度占净收入的10%或以上[194]